HotForex9月25日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数上周五先抑后扬,最终基本收平在92.15附近。特朗普医改再遭绝杀。

欧元/美元冲高回落至1.1945,德拉基称目前距离实现通胀目标仍有距离。英国首相特雷莎·梅预计退欧谈判可能会持续到相当接近20193月的最后期限。英镑/美元再度回落至1.3492

其他非美货币方面,美元/日元高位回落至111.97,澳元/美元反弹至0.7961,美元/加元先抑后扬最终小幅收高于1.2336,美元/瑞郎温和收低于0.9691

贵金属价格温和反弹,国际现货金收高于1297.15一线,白银反弹至16.96美元/盎司。

能源方面,美国原油价格继续温和交投,最终收于50.63美元/桶。

隔夜关键事件:

  1. 特蕾莎·梅讲话

英国首相特雷莎·梅表示,仍旧认为“没有协议好过达成糟糕的协议”。脱欧过渡期应当为两年左右,能达成比“加拿大模式”更好的协议,必须继续讨论未来的关系。

特雷莎指出,“不接受在爱尔兰设立任何实体边界,希望欧盟居民继续留在英国,并珍视你们的价值,你们能继续生活在这。”

特雷莎同时预计,谈判可能会持续到相当接近20193月的最后期限。

从特蕾莎的措辞来看,退欧谈判短期内不可能有什么实质性进展。而且谈判可能还要耗到最后时刻。相对消极的消息令英镑/美元上周五承压。

  1. 新西兰、德国大选

新西兰大选结果公布,现任总理英格利希领导的执政党国家党赢得46%的选票,不过仍未获得单独执政所需的半数议席,因此需要争取到该国大选中排名第三的“新西兰优先党”的支持。

而在德国这边,默克尔如期胜选,第4次成为德国总理。但得票率低于预期,且舒尔茨表示不结盟。因此,基民盟/基社盟、自民党将和绿党组成“牙买加联盟”。

应该说从结果来看,新西兰大选和德国大选均有惊无险。默克尔和英格利希最终均胜出。但两者均无法单一执政,且默克尔得票率低于预期。这些均导致了欧元/美元和纽元/美元周初的承压。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元在默克尔胜选后低开,但此后走高并试图回补缺口。汇价短线陷于此前所说的1.1830-1.2035区间进行高位震荡的概率犹存。

MACD指标来看,快线与慢线向下,绿色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元本交易日亚盘再度反弹。之前所说的1.3440初步支撑起效。预计本交易日的收盘表现将决定着汇价能否回看1.3670水平。

MACD指标来看,快线慢线双双向上,但快线有走平倾向,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化背离。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元上周五最低跌至0.7907,十分逼近此前所说的0.79关口。而随着汇价此后的反弹,短线再度进入高位震荡格局的概率有所上升。其上方阻力关注0.8040水平。

MACD指标来看,快线与慢线双双向下,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化出现分歧。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价虽然上周五略有反弹,但本交易日亚盘再度走低。金价后市支撑仍需寻至1274.47一线。而其上阻仍位于1317.07一线。

MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱犹存,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银同样在短暂反弹后再度走低,其后市支撑仍需寻至16.70水平,上方阻力仍位于17.43一线。

MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱犹存,银价的表现和动能柱一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格继续温和交投于此前所说的45.30-50.55区间上轨附近,短线仍关注进一步打开上行空间的可能。

MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化有所分歧。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.德拉基讲话

本交易日北京时间21:00,欧洲央行行长德拉基将出席欧洲议会的经济及货币事务委员会听证会。

欧洲央行10月宣布削减宽松仍是大概率事件,即便德拉基上周继续表示通胀仍未达成目标。

如果德拉基本周的证词能够对该前景构成进一步支撑,则将对欧元/美元构成利多。相反,只要其证词内容不是明显在打压欧银削减宽松的前景,就不会对欧元构成显著的利空影响。

因此,德拉基的讲话对欧元的影响可能是非对称性的。而且本周晚些时候会公布欧元区CPI数据。在该数据公布前,德拉基也没有必要对通胀和政策前景释出明显的悲观态度。

  1. 杜德利讲话

本交易日北京时间20:30 纽约联储主席杜德利将在奥农达加社区学院就“劳动力发展”发表演讲。

从演讲主旨来看,其可能更多的是谈及就业市场状况。虽然美联储对就业市场总体必然持满意态度,但考虑到美联储三号人物的身份,杜德利的讲话仍需适度关注。

特别是如果其谈及货币政策,则其对于美联储下一次升息的“具体时点”是否有了新的判断就十分关键了。

杜德利此前对于年底前进一步升息总体持开放态度,只是在具体时点上无法继续“准确预计”。

3.特朗普税改

本交易日特朗普政府将公布税改方案框架,内容将囊括税改的核心元素。

此前有关“925日将给出税改框架”的消息一度导致美元指数上涨。那么,特朗普日内的方案能否合乎市场预期就十分关键了,特别是所谓的“核心元素”究竟能不能满足市场的胃口。

据悉,特朗普所希望的15%企业税或许仍无法达成。最高企业税可能也就是从目前的35%降至20%。这一背景下,市场究竟如何定价这一结果对美元的走势就十分微妙了。

此外,特朗普的医改在上周末又被绝杀。其税改方案是否会同遭不测也令人担忧。

今日关注重点:

13:35 日本央行行长黑田东彦发表演讲,并接受大阪企业领袖提问——适度关注,但可预见的未来内日银政策变动空间实在有限

20:30 纽约联储主席杜德利将在奥农达加社区学院就“劳动力发展”发表演讲——适度关注美元表现

21:00,欧洲央行行长德拉基将出席欧洲议会的经济及货币事务委员会听证会——关注欧元/美元

特朗普政府将公布税改方案框架,内容将囊括税改的核心元素——关注美元相关货币对及美元计价的贵金属与原油。