HotForex当周市场展望(10.9-10.15)

Market Analysis

本周主要宏观事件及对应品种

本周市场将迎来美联储纪要、美国通胀及零售数据,包括理事鲍威尔在内的多位美联储官员也将发表讲话。德拉基本周将发表讲话,欧元区将公布工业产出数据,欧元集团会议也将召开。英国本周将公布工业及贸易数据。加拿大则将迎来多位央行官员讲话。此外,欧佩克、IEA及EIA均将公布能源市场报告。

美国:

关键数据:零售销售、CPI、PPI

周四(10月12日),美国将公布9月PPI。市场预期月率上升0.4%,前值为上升0.2%;预期年率上升2.6%,前值为上升2.4%。市场预期核心月率上升0.1%,核心年率上升2.0%,均和前值一致。

周五(10月13日),美国将公布9月CPI。市场预期月率上升0.6%,前值为上升0.4%;预期年率上升2.2%,前值为上升1.9%。市场预期核心月率上升0.2%,与前值持平;核心年率上升1.8%,前值为上升1.7%。

周五(10月13日),美国将公布9月零售销售,市场预期月率上升1.2%,前值为下降0.2%;预期核心月率上升0.8%,前值为上升0.2%。

本周美国的经济数据颇为关键。市场预期9月零售将有所回暖,而能否仍需拭目以待。事实上,此前正是因为美国8月零售创6个月新低,一度导致美元走低。

而同为通胀数据,PPI可作为CPI的前瞻。目前市场对美国通胀的预期总体温和向好。数据能否表现强势,也事关美联储12月升息概率。

关键事件:鲍威尔等美联储官员喊话、美联储纪要

周四(10月12日),美联储将公布9月会议纪要。

周四(10月12日),美联储理事鲍威尔就新兴市场进行主题演讲

周六(10月14日)凌晨,美联储理事鲍威尔发表演讲

美联储在9月决议中如期宣布削减资产负债表,市场希望从其纪要中获得有关12月升息前景的更多线索。而本周美联储官员也集中喊话,其中理事鲍威尔的措辞可重点关注。

鲍威尔是下一任美联储主席的潜在竞争者,据悉受到美国财长努钦的青睐。其政策倾向总体呈中性态度,其上周未就货币政策发表明确观点,预计本周的措辞若倾向明确则将影响美元走向。

美元指数上周进一步强势反弹后,后市或需关注其对94.30阻力的测试结果。若该阻力失守,则汇价进一步反弹空间会就此打开。

欧元区:

关键数据:工业产出

周四(10月12日),欧元区将公布8月工业产出。市场预期月率上升0.6%,前值为上升0.1%;预期年率上升2.6%,前值为上升3.2%。

本周关键的欧元区经济数据相对有限,工业产出可适度关注。不过,该数据目前也不是欧洲央行最为在意的,预计对市场影响相对温和。

关键事件:德拉基讲话

周五(10月13日)凌晨,欧洲央行行长德拉基在彼得森国际经济研究所发表演讲。

欧洲央行行长德拉基此前表示,欧洲央行越来越相信通胀将回升至目标水平,但仍需要耐心。德拉基同时指出,汇率波动是不确定性的来源之一。

欧银10月宣布削减宽松是大概率事件,本周关注德拉基的措辞能否为此预期进一步背书。但对于欧元多头而言,更麻烦的问题在于欧银对欧元汇率的态度。如果德拉基继续对欧元汇率表达担忧情绪,则将构成不利影响。

欧元/美元周图持续回落后测试了此前所说的1.17支撑,预计多空双方未来数周将胶着于1.1590-1.1700区域。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

加拿大:

关键事件:威尔金斯讲话、北美自贸协定谈判

周三(10月11日),北美自由贸易协定谈判在华盛顿举行,至10月15日

周三(10月11日)凌晨,加拿大央行高级副行长威尔金斯在IMF做小组发言

周五(10月13日)凌晨,加拿大央行高级副行长威尔金斯在国际金融协会发表演讲

本周加拿大关键事件扎堆,其中最为关键的将是北美自贸协定的谈判。作为加拿大关键的出口目的地,美国与加拿大及其他北美国家之间的谈判结果对加拿大经济前景有着重要影响。

目前该协议的核心议题在汽车行业,预计谈判结果将对加元构成一定影响;特别是在加拿大央行预计经济下半年有放缓倾向的背景下。

而在加拿大央行方面,威尔金斯的讲话能否对市场的升息前景预期构成影响,将是能否影响到加元走势的关键。其此前表示加拿大央行对各种政策选项都持开放态度。

美元/加元持续反弹后击穿了此前所说的1.2440阻力,汇价短线需警惕对1.2790阻力的测试风险。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

英镑/美元周图大幅回落后击穿了此前所说的1.3120支撑,短线需警惕汇价进一步回测1.2895支撑的风险。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

美元/日元周图持续反弹,但从最近几周来看其力度有减弱倾向。因此,此前所说的114.60阻力短线或暂得保全。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

此外,澳元/美元数周回落后开始测试原本三角收敛的破位水平0.7790。预计汇价本周的最终表现对短期倾向将具有较高的参考意义。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,从技术面来看,金价持续回落并击穿了此前所说的1289.15支撑后,其进一步回落风险有所增加。银价测试此前所说的16.00-18.75区间下轨的风险也在上升。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周在关注常规EIA、API库存数据的同时,也需关注各个机构的原油展望报告。美国原油周图测试此前所说的41.85-50.75区间上轨未果后重回区间,短线或重新陷入震荡行情。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

14:00 德国8月工业产出

欧元集团会议

美国 哥伦布日 债券市场休市

加拿大 感恩节 休市一日

日本 体育节 休市一日

周二

07:50 日本8月贸易帐

08:00 达拉斯联储主席卡普兰参加斯坦福大学经济政策研究中心会议的问答环节

13:45 瑞士9月失业率

14:00 德国8月贸易帐&经常帐

16:30 英国8月工业产出&制造业产出

16:30 英国8月季调后贸易帐

22:00 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表演说

周三

02:00 加拿大央行高级副行长威尔金斯在IMF做小组发言

19:15 芝加哥联储主席埃文斯在一个活动上参加讨论

美国财长努钦在2017年国际金融协会年度会员大会发表讲话

北美自由贸易协定谈判在华盛顿举行,至10月15日

欧佩克月度原油市场报告

周四

02:00 美联储9月会议纪要

04:30 美国上周API原油库存

16:00 IEA月度原油市场报告

17:00 欧元区8月工业产出

18:30 美联储理事鲍威尔就新兴市场进行主题演讲

20:00 澳洲联储助理主席德贝尔发表讲话

20:30 美国9月PPI

23:00 美国上周EIA原油库存

EIA月度短期能源展望报告

周五

03:15 加拿大央行高级副行长威尔金斯在国际金融协会发表演讲

04:30 欧洲央行行长德拉基在彼得森国际经济研究所发表演讲

20:30 美国9月CPI

20:30 美国9月零售销售

22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数

22:25 芝加哥联储主席埃文斯就经济和货币政策发表演讲

23:30 达拉斯联储主席卡普兰出席CFA机构2017年固定收益管理会议的活动

周六

01:00 美联储理事鲍威尔发表演讲

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。