HotForex10月12日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美联储纪要显示,其内部对通胀前景仍存分歧。美元指数周三进一步走低,跌至92.98一线。

非美货币方面,欧元/美元进一步走高至1.1858,英镑/美元温和续升至1.3222,美元/日元小幅收低于112.48,澳元/美元反弹至0.7786,美元/瑞郎续跌至0.9732,美元/加元下挫至1.2457。

贵金属价格维持强势,国际现货金收高于1291.39一线,白银持稳于17.13美元/盎司。

能源方面,美国原油价格基本收平于51.00美元/桶。

隔夜关键事件:

  • 美联储纪要

美联储隔夜公布9月货币政策会议纪要。纪要显示,“与联邦基金利率逐步上升的预期一致;许多与会者认为,如果中期前景大体保持不变,那么今年晚些时候再次上调目标区间可能是合理的。”该措辞表明,美联储在今年12月再次升息将是一个大概率事件。

但纪要同时显示,美联储内部关于通胀的分歧进一步加大。多数美联储官员担心通胀走低并非只是暂时性现象,部分官员则建议推迟升息,直至通胀走高。

纪要显示,数名官员担心趋势通胀低于2%。部分美联储官员认为通胀对经济收紧反应缓慢。

纪要公布后,美元指数进一步走低,最终跌至93关口下方。不过,利率市场数据显示,美联储12月升息概率仍高达86.7%。

  • 西班牙独立事件后续

外媒报道称,西班牙首相拉霍伊将正式要求加泰罗尼亚自治区政府就10月10日实际上是否宣布了从西班牙独立作出解释。

拉霍伊在讲话中提到了西班牙宪法第155条。根据1978年制定的西班牙宪法,第155条授予西班牙政府在分裂主义面前采取任何必要措施的权利,如罢免官员,进行新的地方选举或控制当地警力。

此前,加泰罗尼亚自治区领导人普伊格蒙特表示,加泰罗尼亚已经赢得成为独立国家的权力,但宣告独立需要暂停几周以获得与西班牙政府一个合理的对话。

该事件后市预计将持续发酵,但就目前而言,尚未对欧元构成明确的压制作用。欧元/美元近期总体仍维持反弹趋势。而如果该“独立闹剧”最终演变成“黑天鹅事件”,则将对欧元/美元构成重大压制作用。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元进一步走高,升穿了此前所说的1.1835阻力。短线需要关注汇价能否依托1.1725支撑,去上看1.1945一线。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元如期进一步走低后,此前所说的1.26阻力效果得到进一步彰显,汇价短线下行继续关注此前所说的1.2345一线。

从MACD指标来看,快线走平有下穿慢线构成“死叉”的倾向,红色动能柱收缩殆尽,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价继续测试此前所说的1291.95阻力,后市仍需关注该阻力的测试结果,目前尚不能判断是强穿还是受阻回撤。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银同样仍在测试此前所说的17.25阻力,昨日的收盘表现仍不足以作出强穿还是回撤的判断,后市仍需关注测试结果。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,银价的表现和动能柱一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期测试了此前所说的51.25阻力,但尚未构成强穿。昨日温和的收盘表现令短线仍需关注该阻力的最终测试结果,究竟是破位还是受阻回落。

从MACD指标来看,快线开始向上并接近慢线,关注构成“金叉”的潜在倾向,绿色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.德拉基讲话

本交易日北京时间22:30,欧洲央行行长德拉基将参加IMF和彼得森国际经济研究所主办的第四届“反思宏观政策”会议的小组讨论。

德拉基此次参加的是宏观政策相关讨论会,那么其大概率会涉及货币政策问题。欧洲央行本月必然将宣布削减宽松,这个几乎是德拉基此前亲承的。

所以,关于削减宽松这一问题上,只要德拉基不给出方向完全相反的言论,比如“需要更多时间来判断货币政策走向”,就不会对欧元/美元构成打压。即便德拉基在10月削减宽松这一问题上不给出进一步线索也无妨。

但在另一方面,德拉基是否会再度表达对欧元汇率过高的担忧就十分关键了。此前,正是欧洲央行这方面的相关言论致使欧元/美元重返了1.20关口下方。事实上,削减宽松后欧元潜在的上升趋势也是欧银这边最为担忧的问题。因为在这一背景下,欧元区的通胀和贸易竞争力都会受到不利影响。

而考虑到欧元/美元目前已经再度反弹至了1.1870水平,逼近1.19关口。这一时间节点下,德拉基是否会再度为欧元“泼泼冷水”就需要高度提防的了。

2.鲍威尔、布雷纳德讲话

本交易日北京时间22:30,美联储理事鲍威尔将在2017年国际金融协会年度会员大会上就新兴市场进行主题演讲。

同一时间,美联储理事布雷纳德将在彼得森国际经济研究所“反思货币政策”会议上参加货币政策小组讨论。

其中,鲍威尔是讨论新兴市场,适度关注即可。而从演讲主题来看,布雷纳德显然会言及货币政策。

布雷纳德因其政策立场和耶伦高度相似,而具有较大参考性。布雷纳德此前对低通胀下的升息行为持谨慎态度,不过这一观点也是9月初的事情了。此后,其未对货币政策给出新的明确观点,但认为需要跳脱出通胀和就业来看整体经济。

若其本交易日能够给出明确的货币政策新的倾向性言论,则预计会对美元构成显著影响。

今日关注重点:

20:30 美国9月PPI——作为CPI的前瞻,关注美元表现。市场预期月率为上升0.4%,前值为上升0.2%;预期年率上升2.5%,前值为上升2.4%。

22:30 欧洲央行行长德拉基参加IMF和彼得森国际经济研究所主办的第四届“反思宏观政策”会议的小组讨论——关注欧元/美元

22:30 美联储理事鲍威尔在2017年国际金融协会年度会员大会上就新兴市场进行主题演讲——适度关注美元

22:30  美联储理事布雷纳德在彼得森国际经济研究所“反思货币政策”会议上参加货币政策小组讨论——关注美元相关货币对及美元计价的金银原油