HotForex10月18日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,特朗普会见了下一任美联储主席潜在人选泰勒。因其是大鹰派,致使该消息令美元走高。美元指数昨日继续走高后,本交易日亚盘交投于93.48附近。

英国央行官员认为高通胀主要受油价上涨及英镑贬值推动,继续上行的空间有限。因此这会限制货币政策空间。受此影响,英镑/美元继续回落至1.3190水平。

其他非美货币方面,欧元/美元昨日续跌后,本交易日亚盘微幅反弹至1.1769。美元/日元昨日基本收平,本交易日亚盘小幅走高至112.23。澳元/美元昨日一度走低,但本交易亚盘重返0.7850水平。美元/瑞郎有效走高,本交易日亚盘也继续持稳于0.9780水平。美元/加元昨日冲高回落,本交易日亚盘交投于1.25关口。

贵金属价格昨日扩大跌势后亚盘略有反弹,国际现货金目前交投于1287.16附近,白银目前交投于17.06一线。

能源方面,美国原油价格进一步走高至52.40美元/桶附近。中东紧张局势对油价构成有效支撑。

隔夜关键事件:

  • 下一任美联储主席或偏鹰

媒体报道称,特朗普于白宫会见了斯坦福大学经济学家泰勒(John Taylor),并对其留下深刻的印象。

根据“泰勒规则”,基于通货膨胀率和失业率测算的当前联邦基金利率应该在5.74%左右。

这一周末事件在本周初继续发酵,市场认为下一任美联储主席偏鹰的概率上升,借此持续推高美元。

目前入围美联储主席候选人的包括:白宫国家经济委员会主任柯恩(Gary Cohn)、美联储前理事沃什(Kevin Warsh)、美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)、斯坦福大学经济学家泰勒(John Taylor)以及现任美联储主席耶伦,共5人。

而多数市场参与者认为,无论谁当选,美联储货币政策正常化进程不会发生扭转。而如果泰勒当选,则美元的潜在上行空间可能在3-5%。

白宫官员表示,美国总统特朗普将在11月3日出访亚洲前公布美联储主席人选。

  • 英国央行措辞偏鸽

英国央行行长卡尼在伦敦出席财政委员会听证会时作证称,鉴于吸收了更多的闲置产能,并且有一些证据表明国内压力积聚,委员会大多数委员的判断是未来几个月些许上调利率可能是适当的。

但英国央行官员也认为,高通胀主要是受油价上涨及英镑贬值推动。通胀继续上行空间有限或限制英国央行货币政策的空间,使得决策者处于两难境界。

卡尼表示,英国通胀率可能在10月于3%上方触顶。

显然,英国央行在“未来几个月”升息基本就是既定事件。但英国央行也认为通胀会见顶的。这样的话,英国央行未来是否会持续升息就是个问题了。就是这一点令英镑昨日走低。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元昨日已经几乎测试了此前所说的1.1725支撑。短线关注汇价震荡交投于1.1725-1.1880区间的可能。

从MACD指标来看,快慢线均走平,红色动能柱收缩殆尽,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元再度走低后,测试此前所说的1.3110支撑的风险上升,关注测试结果。汇价在1.3355存在阻力压制。

从MACD指标来看,快线有再度向下的倾向,绿色动能柱开始停止收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元冲高回落后,此前所说的1.26强阻效果反而得到了增强,汇价继续下看此前所说的1.2345的概率上升。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价进一步走低后,在1306.83构筑阻力。其自9月中旬开始的回落行情有得到延续的可能。金价短线下行需初步关注1274.50水平。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,但快线仍在走平,红色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银进一步续跌后,其在17.48构成了阻力压制。银价短线适度关注下看16.62一线的可能。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,但快线也在走平,红色动能柱收缩,银价的表现和动能柱一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期基本达成了此前所说的52.40水平(最高52.39),短线需要关注的是油价能否对该价位进行强穿以打开上行空间。油价下方支撑在50.05附近。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.德拉基讲话

本交易日北京时间16:10,欧洲央行行长德拉基将在欧洲央行“欧元区结构性改革”会议致开幕词。

随着下周四(10月26日)欧洲央行利率决议的临近,市场关心的就是欧银宣布削减宽松这一大概率事件究竟能否兑现。

德拉基上周在参加IMF会议时,其总体的态度是“欧银对经济及通胀前景向好都持有信心,但同时也需要耐心。”

从这一表态来看,欧银预计本月在宣布削减宽松的同时,也就会表示维持适度的宽松货币政策仍将是常态。

目前市场预期欧洲央行会将购债规模削减一半,然后继续维持9个月。

德拉基日内的讲话中如果涉及货币政策问题,则市场更关心的或许不止于欧银宣布削减宽松的“时间点”,更在于接下来的“节奏”。如果这一方面能够给出明确信号的话,则将对欧元日内的走势产生一定影响。

2.杜德利讲话

本交易日北京时间20:00,纽约联储主席杜德利及达拉斯联储主席卡普兰参加关于地区增长的小组讨论。

杜德利是美联储3号人物,自然重点关注其措辞。杜德利此前表示,尽管当前通胀疲软,但预计中期内仍会走高并在美联储2%的目标附近企稳。因此,其仍然支持逐步升息。

考虑到其此次参加的会议主题是“地区增长”,预计其主要将发表经济相关观点。那么在其讲话中,只要对通胀问题仍持乐观态度,那么也就意味着其仍将倾向于升息。不过,这一已经被市场基本充分定价的事件究竟还能在多大程度上对美元构成提振,就存在较大疑问了。

今日关注重点:

16:30 英国8月三个月ILO失业率——市场预期为4.3%,和前值持平。关注英镑/美元

16:10 欧洲央行行长德拉基将在欧洲央行“欧元区结构性改革”会议致开幕词——关注欧元/美元

20:00 纽约联储主席杜德利及达拉斯联储主席卡普兰参加关于地区增长的小组讨论——关注美元相关货币对及美元计价金银原油

周四02:00 美联储公布经济状况褐皮书——近年来影响力下降,适度关注即可