HotForex11月3日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,特朗普如期提名鲍威尔担任下一任美联储主席,市场对此的反应温和。美元指数昨日温和回落后本交易日亚盘交投于94.70附近。

英国央行如期升息,甚至表达了“不排除未来三年需要加息两次”的观点。但卡尼对退欧影响表达极度担忧,英镑/美元昨日最终暴跌200点,本交易日亚盘也总体低位交投于1.3070水平。

其他非美货币方面,欧元/美元亚盘守稳了昨日的反弹至1.1659,美元/日元温和交投于114.00关口,澳元/美元回吐昨日升幅至0.7682一线,美元/加元昨日回撤后亚盘继续交投于1.2815附近,美元/瑞郎昨日收低后亚盘仍交投于0.9990水平下方。

贵金属价格表现均相对温和,国际现货金昨日冲高回落后目前亚盘交投于1276.86,白银基本持平于17.12附近。

能源方面,美国原油价格昨日再度走高,目前亚盘交投于54.76美元/桶附近。

隔夜关键事件:

  • 英国央行决议

英国央行货币政策委员会隔夜如期升息25个基点,至0.50%。投票结果为7-2。英国央行行长卡尼甚至表示,为让通胀回落至2%目标,不排除未来三年需要加息两次,每次25个基点。

该措辞一度令英镑/美元走高。但随着英国央行升息真实意图的披露和卡尼对退欧前景极度担忧情绪的抒发。英镑/美元隔夜最终重挫200点。

英国央行表示,所有委员都同意,未来任何的加息预期都将以循序渐进的步伐,并在有限的范围内。而且,英国经济前景与8月“大致相同”,但存在“重大风险”,包括围绕英国脱欧的风险。

卡尼指出,英国脱欧是经济面临的最大不确定性。脱欧不确定性影响了商业投资。通胀在没有加息的情况下,不太可能回到目标水平。而且就算再升息两次,到2020年通胀将仍旧高于2%的目标。脱欧谈判前景将会影响英镑汇率。

很显然,英国央行升息只是为了抑制通胀,而且预计升息也不能有效解决通胀相对过高的问题。在升息问题上,英国央行的态度就是“有克制且循序渐进”。

而对于退欧问题,英国央行的态度则更为悲观。卡尼就认为这是最大不确定性,而且会影响到英镑汇率。

由此判断,此次英国央行升息是属于“极度鸽派的升息”。英镑/美元自然难免暴跌结局。

  • 税改方案要点公布

美国众议院公布税改方案部分要点。其中包括:计划将把税级设定为12%,25%和35%,以及针对高收入人群的39.6%。

税改将大致将个人所得税标准抵扣加倍,创造新的家庭税收抵免,废除奥巴马时代的替代最低税额规定。保持借贷利率抵免,最高至50万美元。

在市场最关心的企业税方面,计划将企业税从35%降至20%,但没有更多细节。

众议院筹款委员会将在下周内部讨论投票,希望在圣诞节前通过立法,2018年生效实施。

由于缺乏部分关键细节,比如企业税的下调究竟是一步到位还是阶梯型的,该税改方案并未在隔夜对美元构成支撑。相反,此次税改对楼市和银行业构成部分不利影响,美元指数还因此一度走低。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元仍在测试此前所说的1.1665初步阻力,且目前仍测试未果,预计今日的表现就将决定着汇价其能否看向此前所说的1.1515,或者反向去测1.1845强阻。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,但快线在走平,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元一波爆挫后,已经逼近了此前所说的1.3020-1.3360区间下轨。后市关注其是破位下行还是继续陷于区间震荡。

而这或许较大程度上取决于日内的非农数据。如果破位,则下方中期可关注1.28关口。反之,就仍是大区间震荡格局。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元昨日收出相对略长的下影线,令此前所说的113.10支撑可靠度上升,短线仍等待对114.55的强穿以打开上行空间。

从MACD指标来看,快线与慢线再度略微向上,红色动能柱收缩殆尽,汇价走势和动能柱的变化存在分歧。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元的回撤令我们仍需关注此前所说的1.2770初步支撑的完整性。在证明该支撑被强穿或守稳前,没有太好的短线方向性信号。

从MACD指标来看,快线拐头向下有下穿慢线构成的“死叉”倾向,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期在此前所说的0.7730阻力处开始回落,这一趋势延续则后市仍将看向0.7570水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,但快线在拐头向上,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价冲高回落后,此前所说的1283.60阻力效果显现。如果金价本交易日能收低,则继续下看1256.65的概率将进一步上升。

从MACD指标来看,快线有上穿慢线构成“金叉”的倾向,红色动能柱显现,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银目前仍胶着于此前所说的17.15阻力,这令得其日内的方向性尚不明朗。但预计非农公布后,这一情况就会得到极大改善。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱放大,银价的表现和动能柱一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,在达成了此前所说的55.05目标后,美国原油价格再度走高,不过我们需要油价强穿55.05一线才能证明其进一步打开上行空间。油价目前的强势支撑仍在此前所说的52.10水平。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化有一定分歧。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.美国10月非农

本交易日北京时间20:30,美国将公布10月季调后非农就业人口&失业率。市场预期就业增加31.0万人,前值为减少3.3万人。预期失业率维持在4.2%不变。

与此同时,美国还将公布10月平均小时薪资。市场预期月率上升0.2%,前值为上升0.5%;预期年率上升2.7%,前值为上升2.9%。

此前,由于飓风等恶劣气候影响,美国9月非农就业意外下降3.3万人。而同样是基于这一原因,市场目前普遍预期10月非农数据会出现报复性反弹,猛增31万人。

而部分参考指标也预示着非农数据可能向好。例如,周中的ADP就业创了7个月来的最大增幅,上周初期失业金人数也降至44年半低位。目前甚至有市场参与者预期称非农可能达到40万。

但是,非农数据一向以测不准出名,其最大的确定性就是其不确定性。这也是非农将在日内盖过各种技术面因素,从而左右日内市场的关键原因。

而且,退一步讲,非农数据即便真的强势向好,能在多大程度上提振美元也是个问题。其实就像9月的一次性下降一样,市场很明白10月数据即便暴增也只是一次性的。

此外,相较于已经没有多大问题的就业市场,投资者会更为关注和通胀息息相关的薪资数据。从当前预期来看,市场对薪资表现难言乐观。

因此,虽然今日的非农数据大概率会激增,但美元的反应仍将存在较大不确定性,投资者仍需严阵以待。

2.加拿大就业数据

本交易日北京时间20:30,加拿大将公布10月就业人数及失业率。市场预期就业增加1.5万人,前值为1.0万人;预期失业率维持在6.2%不变。

加拿大就业数据通常和美国非农同时公布,这是加元日内能走出和其他非美货币不同走势的唯一机会。

从预期来看,市场对加拿大就业市场总体态度乐观。不过,加元日内能否摆脱非农的束缚,关键在于加拿大就业实际表现和预期间的差异能否盖过实际非农和市场预期间的差异。

今日关注重点:

20:30 美国将公布10月季调后非农就业人口&失业率——关注美元相关货币对及美元计价金银原油

20:30 加拿大将公布10月就业人数&失业率——关注美元/加元

周六凌晨00:15 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加住房与金融姐妹会举办活动中的问答环节——最鸽派官员,关注美元指数