HotForex11月6日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美国10月非农就业及薪资数据不及预期,但失业率进一步意外下降。美元指数上周五先抑后扬,最终温和收高至94.92一线。

非美货币涨跌互现。其中,欧元/美元走低至1.1607,英镑/美元小幅反弹至1.3072,美元/日元基本收平于114.04,澳元/美元显著下挫至0.7647,美元/加元走低至1.2762,美元/瑞郎小幅反弹至1.0003。

贵金属价格进一步承压,国际现货金续跌至1270.07一线,白银下挫至16.83美元/盎司。

能源方面,美国原油价格则进一步走高至55.69美元/桶。

隔夜关键事件:

  • 美国10月非农

美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国10月非农就业人数增加26.1万人,市场预期增加31.0万人,前值为减少3.3万人。

数据同时显示,美国10月份失业率为4.1%,刷新2000年12月以来的最低,预期为4.2%,前值为4.2%。

与此同时,美国劳工部将9月非农就业人数修正为增加1.8万人。

薪资数据方面,美国10月平均每小时工资月率持平,预期增长0.2%,前值为增长0.5%;美国10月平均每小时工资年率上升2.4%,预期增长2.7%,前值修正为上升2.8%。

虽然美国非农新增就业人数升至25万人上方,但不及预期的超30万人。加之和通胀有着密切传导作用的薪资数据表现不佳,美元最初以下跌姿态作为对非农数据的回应。

不过,考虑到失业率意外进一步下降,而且原本是减少3.3万人的9月非农数据也上修至增加1.8万人;市场认为总体非农表现仍不会阻碍美联储12月的升息前景。CME“美联储观察”的数据甚至显示,非农出炉后,美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为98.2%,较数据公布之前的96.7%还进一步上升。

由此可见,市场愿意给予失业率数据更多权重。而26.1万人的数据也至少足以令市场确信9月的数据表现只是一次性现象。基于这一逻辑,美元空头不敢长持,致使美元最终反弹且温和收高。

  • 美国非制造业创新高

而除了非农数据外,美国ISM非制造业PMI也对美元构成意外提振。

美国供应管理协会(ISM)公布的数据显示,美国10月非制造业指数为60.1,该数据表现创出2005年8月来新高,高于预期的58.5及前值的59.8。

美国10月ISM服务业报告表现强劲,表明大多数服务业领域对雇佣和商业活动表示乐观。美国四季度经济增速良好,非制造业连续三个月呈现强势增长。

这令美国接下来的经济数据向好的概率进一步上升。在该数据的帮助下,原本的美元空头也进一步倒戈。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元的走低令此前所说的1.1665初步阻力得到确认。在该阻力的压制下,汇价下行仍可初步关注此前所说的1.1515一线。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,且快慢线再度双双向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化开始出现分歧。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元仍在此前所说的1.3020-1.3360区间下轨附近。短线关注其能否向下破位从而看向1.28关口。

如果破位条件无法达成,则英镑该大区间震荡格局将延续更长时间。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元已经如期在测试114.55一线了,若能构成强穿,其初步上行关注点位将指向115.60水平。汇价下方支撑目前仍在113.10水平。

从MACD指标来看,快线与慢线双双向上,红色动能柱再度显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元在0.7730阻力的压制下如期进一步走低,汇价后市下行仍关注此前所说的0.7570水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化存在分歧。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价如期走低,短线继续关注其对此前所说的1256.65的测试。

从MACD指标来看,快线有上穿慢线构成“金叉”的倾向,绿色动能柱微存,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,此前所说的17.15阻力最终对银价构成压制。这令银价短线可关注其下破16.50从而打开下行空间的可能。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”似乎有破败风险,红色动能柱微存,银价的表现和动能柱基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期强穿了此前所说的55.05一线。这令其上行或可关注58.85一线,但该点位的达成需要更多时间。油价下方支撑自此前的52.10上移至53.80水平。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱再度放大,油价表现和动能柱变化再度一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.杜德利讲话

北京时间周二凌晨01:10,纽约联储主席杜德利将在纽约经济俱乐部的午餐会上发言。

而由于上周末的一则报道,目前市场更为关心的是,其是否会在此次讲话中宣布提前退休。

CNBC上周六援引知情人士报道称,美联储“三号人物”、纽约联储主席杜德利预计最早将于本周宣布退休。

报道称,自2009年以来便掌舵纽约联储的杜德利可能宣布在2018年春季或夏季退休,而其任期原本应该在2019年1月才结束。

据悉,纽约联储也已经成立了一个委员会,以寻找杜德利的继任者。

杜德利此前表示,美国经济扩张已经进入第九个年头且动能犹存,美联储有望如期实现年内的第三次加息。

这些言论都与美联储12月升息的预期相吻合。其还认为通货膨胀最终会面临上行压力,这也与美联储的升息周期相符。

原本,杜德利的观点至少对美元能构成支撑作用。而现在,随着其潜在的离任,从长期来看,市场或许不得不对以鲍威尔为首的新一届美联储政策制定者进行定价修正。

2.欧元区PPI

本交易日北京时间18:00,欧元区将公布9月PPI。市场预期月率上升0.4%,前值为上升0.3%;预期年率上升2.8%,前值为上升2.5%。

该数据对CPI的传导作用,令其得到市场关注。而从预期来看,市场显然认为欧元区PPI有着进一步改善的倾向。

目前的欧元区通胀表现已经不像过去那么糟糕,这也是欧洲央行敢于削减宽松的关键。但说到2%的通胀目标,则仍不知何时能达到。而这也是欧银在削减宽松的同时持极度鸽派措辞的关键。

如果日内的PPI数据向好,则市场对欧银未来措辞或更为积极的预期会上升。这对于欧元会构成支撑。不过,在欧银鸽派态度转变前,在德拉基释出明显的乐观言论前,PPI数据的作用也有仅限于支撑的风险。

今日关注重点:

18:00 欧元区9月PPI——关注欧元/美元

23:00 欧洲央行执委默施在一场银行会议上发言——适度关注欧元/美元

周二凌晨01:10 纽约联储主席杜德利将在纽约经济俱乐部的午餐会上发言——关注美元指数