HotForex11月16日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美国总体零售优于预期,通胀也处于回暖之中。受此影响,美元指数周三探底回升至93.81。

非美货币表现不一。欧元/美元冲高回落至1.1789,英镑/美元基本收平至1.3168,美元/日元下挫至112.86,澳元/美元进一步走低至0.7587,美元/加元继续走高至1.2762,美元/瑞郎先抑后扬最终小幅收低于0.9880。

贵金属价格双双冲高回落,国际现货金小幅收低于1277.69,白银收至16.94美元/盎司。

能源方面,美国原油价格小幅反弹至55.30美元/桶。

隔夜关键事件:

  • 美国零售及CPI数据

美国商务部公布的数据显示,美国10月零售销售月率上升0.2%,优于预期的上升0.1%;核心月率上升0.1%,预期为上升0.2%。

与此同时,美国9月零售月率还自原先的1.6%进一步上修至1.9%。

美国10月零售销售增长,9月增幅得到上修,显示在购物季前夕需求稳定。美国消费将在第四季度继续推动经济增长。

与此同时,美国劳工部公布的数据显示,美国10月CPI月率上升0.1%,预期为持平;年率增长2%,与预期一致。

数据同时显示,美国10月核心CPI月率上升0.2%,合乎预期;年率增长1.8%,优于预期的上升1.7%。

总体来看,美国10月通胀数据表现良好。其中核心年率增速创4月以来最大值。这可能会给美联储官员带来安慰,也令市场对美联储紧缩周期持有更多信心。

在这两个数据的叠加效应下,美元指数昨日最终探底回升。

  • 瑞士政府指称瑞郎被高估

瑞士政府在与瑞士央行行长会面后指称,尽管瑞郎近期兑欧元走弱,但依然“被高估”。这一措辞呼应了瑞士央行近期的说法。

内阁在会后发表声明称,瑞士央行行长乔丹在与瑞士政府的年度会议上强调,负利率和随时准备干预汇市对于限制瑞郎升值仍然适当。

在此之前,有关瑞郎的汇率问题通常是瑞士央行出面进行表述。而随着瑞士政府也开始表达其明确态度后,较为有趣的现象是由于欧元昨日的下挫,欧元/瑞郎并未因这一措辞有所反弹,美元/瑞郎则是以探底回升作为回应。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元冲高回落后,其在1.1870附近的阻力显现,汇价下方支撑位于1.1650水平。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化还算一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期达成了此前所说的0.7570水平。目前来看,汇价下方支撑位于0.7525一线,上阻仍位于0.77关口。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元的进一步反弹,令此前所说的1.2830阻力遭测的风险进一步上升,其从本月初开始的回落形态也因此受到威胁。1.2830阻力能否保全,仍将是接下来的关注主题。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价冲高回落,此前所说的1283.60阻力仍完好。但金价短线仍陷在此前所说的1262.60-1292.10区间。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,但快线又开始走平了,红色动能柱收缩,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银同样再度测试此前所说的17.15阻力未果后回落。但银价同样仍陷于16.50-17.50区间。

从MACD指标来看,快慢线都在走平,红色动能柱收缩殆尽,银价的表现和动能柱基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格小幅反弹,多空仍胶着于此前所说的55.30附近。但由于反弹幅度远不足以覆盖前一交易日的大阴线,油价高位回落的格局基本得到确认。

油价上方阻力仍位于此前所说的58.07,其下方支撑位也仍在53.50水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,油价表现和动能柱变化基本一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.英国零售销售

本交易日北京时间17:30,英国将公布10月季调后零售销售。

市场预期月率上升0.2%,前值为下降0.8%;预期年率下降0.5%,前值为上升1.2%。市场预期核心月率持平,前值为下降0.7%;预期核心年率下降0.4%,前值为上升1.6%。

该数据对英国经济有着重要指向作用。特别是在退欧谈判不确定性阴影笼罩之下,英国零售的表现将对英国实际经济状况给出较为清晰的描述。

英国央行已经升息,且未来还将进一步升息。但升息的触发点是打压通胀,令其重返2.0%的目标。而升息本身自然会对经济构成一定的抑制作用。因此,如果零售数据不佳,英国央行会有更多顾虑,升息前景对英镑的支撑作用会减弱。

相反,若数据表现强劲,则短线会对英镑构成一定支撑。不过,贸易条件的变数,令英国经济从长远来看仍存在较大不确定性。

2.英国未来论坛

本交易日北京时间22:00英国央行行长卡尼、副行长坎利夫、布罗德班特、拉姆斯登、伍兹,首席经济学家霍尔丹将出席未来论坛并发表讲话。

这几乎是一个英国央行的大集会,因此关键点自然是会议上能否释出货币政策的相关信息。

卡尼近期的观点很明晰,其认为退欧谈判进程是目前最大的麻烦,英国央行因此遭遇到了市场难以想象的困境。而退欧谈判本身对利率的影响究竟是怎样的方向,多大的程度都是不确定的。

而霍尔丹的态度则相对乐观,其认为升息是经济复苏的信号,人们不应该对升息感到恐惧。而英国的通胀水平在未来几年仍将位于2.0%的目标上方。从其措辞来看,显然其认为未来进一步升息是很合理的选择。

但是一切的关键仍在于退欧谈判的结果,至少600亿欧元的分手费能否谈拢?过渡期边境问题如何?贸易条件如何?这些不确定性甚至可能令英国央行未来在利率上抱有两手准备。

而英国央行官员日内的措辞,如果有实质性新观点释出,则必然对英镑构成一定影响。其长期货币政策的选择,更是左右英镑长期表现的关键。

今日关注重点:

17:30 英国10月季调后零售销售——关注英镑/美元

18:00 欧元区10月CPI终值——适度关注欧元/美元

22:00英国央行行长卡尼、副行长坎利夫、布罗德班特、拉姆斯登、伍兹,首席经济学家霍尔丹将出席未来论坛并发表讲话——关注英镑/美元

22:15 美国10月工业产出——预期月率上升0.5%,前值为上升0.3%;关注美元指数

周五凌晨04:45 美联储理事布雷纳德在一场金融稳定会议中发表演说——关注美元指数