HotForex11月21日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数昨日有效反弹后本交易日亚盘持稳于94.05附近。欧元/美元的走低,为美元带来做多提振作用。

而欧元/美元的下挫是源于德国政坛局势突然出现不确定性。德国组阁意外失败,默克尔倾向于二次大选。受此影响,欧元/美元重挫至1.1720水平,目前交投于1.1735附近。

其他非美货币方面,英镑/美元小幅走高至1.3240水平,美元/日元显著反弹至112.60水平后亚盘交投于112.55附近,澳元/美元持续走低至0.7540水平,美元/加元进一步走高至1.2818,美元/瑞郎大幅反弹至0.9930水平。

贵金属价格双双重挫,国际现货金下挫至1276.65后亚盘交投于1280水平,白银下挫至16.87后目前交投于16.95附近。金价在关键水平遭遇大量空单卖压。

能源方面,美国原油价格先抑后扬,最终小幅收低于56.37。本交易日亚盘交投于56.50美元/桶附近。

隔夜关键事件:

  • 默克尔倾向于重新大选

德国总理默克尔上周末组建新政府的努力失败,这是自二战以来德国第一次出现大选没有带来新的政府。

在结束了长达12小时的谈判会议后,自由民主党(Free Democratic Party)退出了周末的会谈,称与绿党分歧太大,无法弥合。

这表明默克尔领导的基督教民主联盟、姊妹党基督教社会联盟(两者组成联盟党)、自由民主党和绿党,4党试图形成“牙买加联盟”执政的努力失败。

这一背景下,默克尔几乎只剩下了两个选项:1.单独与绿党组建不稳定的少数派政府2.宣布重新进行大选。

默克尔随后表示,与其费力维持一个不稳定的少数派政府,还不如选择“重新选举”这个最后选项。“一切推倒重来,置于死地而后生。”

显然,默克尔在该事件上态度强硬。但其代价就是面临重新大选的极度不确定性。其这一表态令欧元/美元昨日最终录得跌势,虽然德国总统敦促各方重返谈判桌的言论一度令欧元昨日盘中反弹。

  • 黄金遭遇重大砸盘

欧元/美元的走低,令美元走高,对美元计价的黄金价格也构成利空影响。不过,金价昨日本身也遭遇了大量砸盘。

黄金价格升至50日移动平均线上方之后,似乎投资者都热衷基于这个关键技术水平进行交易。

贵金属市场上,昨日出现了近20亿美元名义价值的黄金抛单,令金价再度测试了这一均线。数据显示,1.5万份合约在短短2分钟内被抛出。

不过,金价也并非没有翻身的余地。美国总统特朗普周一(11月20日)表示,他将把朝鲜定为支持恐怖主义的国家,从而让该国面临额外的制裁。

显然,该决定会令朝鲜半岛局势进一步升温。而市场是否愿意对该事件进行进一步定价,就看多数投资者的意愿了。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元下行需关注此前所说的1.1650水平。汇价上阻自此前所说的1.1870下移至1.1825一线。若本交易日收低,则将进一步确认汇价的回落趋势。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,但红色动能柱在收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元显著反弹后,日内需要关注此前所说的113.25阻力完整性。该阻力完好,短线才能继续下看此前所说的111.70水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,快慢线均向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期持续走低,继续逼近此前所说的0.7525一线,等待该点位达成。其初步阻力自原先的0.7640进一步下移至0.7615。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价大幅回落后,1297.50阻力效果显现。其下方支撑仍位于1262.60水平。短线关注其对支撑测试的同时,不排除金价陷入震荡交投的可能。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,但快线在走平,红色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银大幅回落后,17.40阻力效果显现,白银下方支撑关注16.50水平。和黄金类似,在关注对支撑测试的同时,也需保留震荡交投选项。

从MACD指标来看,快慢线都在走平,快线有下穿慢线构成“死叉”的倾向,红色动能柱收缩,银价的表现和动能柱一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格先抑后扬,虽最终小幅收低但走高倾向犹存。油价上方仍关注对此前所说58.07阻力的测试结果。油价下方支撑自此前所说的54.55小幅上移至55.30水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.耶伦讲话

北京时间周三(11月21日)07:00,美联储主席耶伦将在纽约大学斯特恩商学院发表演讲。

事实上,该事件属于周三的基本面事件。但如果本交易日不作出提醒,投资者很容易将其遗忘。

耶伦的主席任期将在2018年2月结束,但其美联储理事会成员任期却要到2024年。原本,悬念就在于耶伦卸任主席之职后,是否会继续担任理事一职。

但耶伦则在此前的讲话中彻底透露了“功成身退”的意愿,强调鲍威尔在明年上任之后,其会彻彻底底从美联储决策层退出。

至此,耶伦的政策影响力被很精确地锚定在今年12月。市场普遍预期美联储12月会升息25个基点,且升息概率超98%。因此,投资者对耶伦的期待就是确认该升息前景即可。

不过,考虑到市场对12月升息已经充分定价,预计耶伦措辞对市场的影响将相对温和。

2.洛威讲话

本交易日北京时间17:05,澳洲联储主席洛威在澳大利亚商业经济学家年度晚宴活动发表演说。

事实上,澳联储本交易日亚盘刚刚公布了会议纪要。纪要认为,诸多因素可能拖累向通胀的传导。比如,澳元升值就会推迟通胀走高。此外,澳元进一步升值将使经济上升放缓。

从澳联储纪要的措辞来看,其对澳元汇率仍较为介怀。而且澳联储此前也表达了不愿意跟随其他央行升息的态度。这一背景之下,洛威料较难给出鹰派措辞。这一预期下,澳元/美元的回落行情预计仍将得到延续。

不过,洛威之前也给出过“澳联储未来改变利率的话,方向会是升息”以及“对澳洲经济增长有信心”这种措辞。所以,对其意外言论也需适度设防。

今日关注重点:

15:00 瑞士10月贸易帐——适度关注欧元/瑞郎、美元/瑞郎

17:05 澳洲联储主席洛威在澳大利亚商业经济学家年度晚宴活动发表演说——关注澳元/美元

18:00 英国央行副行长坎利夫、英国央行MPC委员麦卡弗蒂、桑德斯、弗利葛出席议会财政委员会11月通胀报告听证会——关注英镑/美元

23:00 美国10月成屋销售——关注美元指数