HotForex11月28日全球市场分析

Market Analysis

 

总体市况:

外汇市场方面,候任美联储主席鲍威尔表示,美联储预计利率将进一步有所上行。美元指数周一探底回升至92.92一线。

非美货币方面,欧元/美元冲高回落至1.1896,英镑/美元小幅收低至1.3314,美元/日元下挫至111.08,澳元/美元小幅收低至0.7601,美元/加元反弹至1.2767,美元/瑞郎反弹至0.9813。

贵金属价格表现不一,国际现货金温和收高至1294.07,白银微幅收低在17.00。

能源方面,美国原油产量上升,俄罗斯在减产方面传出不利消息。双重因素影响下,美国原油价格重挫至57.82美元/桶。

隔夜关键事件:

  • 俄罗斯原油减产迟疑、美国产量上升

油价上涨刺激美国生产商不断增加产量。数据显示,美国原油产量自2016年年中以来已增长15%,至966万桶/日。

美国与俄罗斯和沙特的石油产量的差距缩小,而且美国新的钻井投产可能会进一步增加石油产量。

俄罗斯方面表示准备好支持延长减产协议。不过,并未给出具体的时间表。且有迹象显示,俄罗斯遵守减产可能有难度。

知悉计划的人士透露,从明年1月起,俄罗斯的Sakhalin-1项目的石油产量可能会增加约25%,至25-26万桶/日。

美国原油产量上升,俄罗斯在减产方面则出现迟疑。双重影响下,美国原油价格自高位大幅回落。

  • 组阁谈判周四谈

德国新的组阁谈判确认谈判时间,默克尔和舒尔茨将在本周四展开谈判。

德国总理默克尔表示,准备好与社民党磋商。有自己的观点,但也知道妥协是必要的。期望在欧洲问题上有一个立场。

默克尔指出,自民党领导人所说的“绿党-自民党-保守党”三党组阁将不会发生,相似的组阁选项可以解决问题。

德国社民党党魁舒尔茨表示,无法确定周四与保守党的谈判将有何种结果。社民党执行委员会周五将召开讨论会议。

舒尔茨指出,在组建联盟政府的谈判桌上包含所有选项。对欧洲的义务将是德国执政联盟谈判的重点。

就目前来看,谈判结果存在较大不确定性,特别是舒尔茨这边的表态十分保守。这一不确定性令欧元/美元受到抑制。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元高位回撤后需关注能否守稳1.1827。该价位保全是后市还能上看1.1990的前提。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元如期再度走低后,下看110.20水平的概率犹存。其上阻自此前的112.50下移至111.75一线。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,快慢线均向下,绿色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元再度回撤后,表明汇价仍限于此前所说的1.3010-1.3350区间。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价再度走高,测试此前所说的1297.50阻力。若本交易日继续走高,则上行关注对1307.20阻力的测试。金价下方支撑位于1284.10水平。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,快慢线均向上,红色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银温和交投后,总体仍陷于此前所说的16.74-17.40区间。

从MACD指标来看,快慢线都在走平,红色动能柱微存,银价的表现和动能柱基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格大幅回落后,关注能否守稳57.00支撑。若本交易日继续收低,则此前所说的60.00关口恐作古。而若本交易日能够收复昨日的半数失地,则上看60的概率犹存。

从MACD指标来看,快线试图下穿慢线构成“死叉”,红色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.鲍威尔听证

本交易日北京时间22:45,美国参议院金融委员会将就提名鲍威尔担任美联储主席举行听证会。

此次听证会不涉及投票环节,通常来说,总统提名的美联储主席总会在国会得到通过。因此,该事件总体来说是一个程序性事件。

不过,鲍威尔的政策倾向就事关美元未来数年的表现了。鲍威尔政策观点基本可以用“渐进”两个字来概括。

鲍威尔认为,货币政策正常化的推进应该继续保持逐步渐进。缩表进程在未来五年内也应该是逐渐推进,缩表幅度上限缓慢上调。其预计,资产负债表可能不会低于2.5万亿美元,但也不会高于3万亿美元。

而能够肯定的是,美联储政策无论如何也是一个紧缩周期。鲍威尔昨日也确认了这一点。其表示,美联储预计利率将进一步有所上行。不过,“不确定性要求美联储政策保持弹性”的措辞也为未来被动的政策调整留下空间。

简单来说,涉及鲍威尔的任何事件,在未来都不得不保持关注,因其对美元走势的影响将是较为长远的。

2.波洛兹讲话

周三凌晨00:15,加拿大央行行长波洛兹和高级副行长威尔金斯将召开记者会,讨论金融系统评估事宜。

波洛兹此前表示,随着时间的推移,加拿大经济对货币刺激的需求可能会降低。但其也指出了加拿大正处在经济周期的“关键”节点,面临诸多重大的不确定性。

波洛兹多次重申加拿大央行未来调整利率时将谨慎行事。

因此,波洛兹总体态度仍是会延续升息周期,但升息过程会十分谨慎,且不愿意提前透露升息路径。

关键还是在于北美自贸谈判和加拿大经济增速。如果这两点能够改善,则加拿大央行紧缩周期是会加速的。

今日关注重点:

22:15纽约联储主席杜德利在一场会议上致欢迎词——适度关注美元指数,明年年中离任

22:45 美国参议院金融委员会将就提名鲍威尔担任美联储主席举行听证会——关注美元相关货币对,美元计价金银原油

周三凌晨00:15 加拿大央行行长波洛兹和高级副行长威尔金斯召开记者会,讨论金融系统评估事宜——关注美元/加元