HotForex12月4日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美国参议院周末通过税改议案,美元指数受此提振本周初高开于93.16。

非美货币因此受到抑制。欧元/美元亚盘跳空低开交投于1.1867附近。英镑/美元周初跳空低开至1.3441后回补缺口至1.3488,美元/日元亚盘向上跳空至112.70水平。澳元/美元上周五显著走高至0.7610,但周初亚盘交投于0.7590水平。美元/加元上周五重挫至1.2681,目前也重返1.2715附近交投。美元/瑞郎上周五大幅走低至0.9755,本周初大幅跳空高开至0.9800并走高至0.9815一线。

贵金属同样受到影响。国际现货金上周五收高至1280.14,但本周初低开至1274.80附近。白银周初低开至16.28后目前回补至16.40水平。

能源方面,美国原油价格上周五收高至58.28美元/桶后本周初交投于58.20水平。

隔夜关键事件:

  • 美国参议院通过税改议案

美国参议院上周六(12月2日)以51:49的微弱票选结果通过了税改议案。而这是共和党人和总统特朗普朝他们的减税目标迈进的关键一步。

投票结束数小时后,特朗普表示,待参议院和众议院就各自的议案版本达成一致,最终议案可能会将企业税率从35%“降至20%,结果出来可能是22%,也有可能是20%”。

参议院共和党领袖麦康奈尔(Mitch McConnell)指出,他们现在有机会提高美国的竞争力,阻止就业机会流失到海外,并大大减轻中产阶层的负担。

减税的同时,共和党人打算未来10年在20万亿美元现有国债基础上再增加1.4万亿美元,来为这些改变买单。共和党人认为,税改将进一步提振已处在增长中的经济。

特朗普新政中,对美元的两大关键性利好就是财政刺激和税改。而随着税改方面出现决定性进展,美元指数自然显著走高。

2.通俄门出现反转剧情

ABC新闻上周五报导称,弗林准备在作证时告诉调查人员,是当时的总统候选人特朗普指示他与俄罗斯官员接触。该消息一度令美元大跌。

但该报道此后出现反转,ABC新闻更正称,弗林将作证证明总统特朗普在已经当选、但还未就任总统的过渡期间(而非大选期间)指示他与俄罗斯方面进行联系。

而这表明弗林在总统交接过渡期间的行为是合法的。其问题是在与俄方接触的事情上对FBI撒了谎。而这与特朗普没有直接联系,美元指数也因此在周初走高。

  1. 加拿大GDP就业均强势

加拿大三季度GDP及11月就业数据双双好于预期,致使美元/加元在上周五自1.2890水平重挫至1.2680附近。

加拿大统计局公布的数据显示,加拿大GDP月率上升0.2%,优于预期的上升0.1%;年率上升3.3%,合乎预期。

同样是加拿大统计局公布的数据显示,加拿大11月就业人数增加7.95万人,远优于预期的增加1万人;失业率也自前值的6.3%大幅下降至5.9%,市场预期为6.2%。

很显然,GDP和就业数据均对加元构成推动。特别是就业数据表现异常亮眼,令美元/加元重挫逾200点。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元总体仍在1.18支撑上方高位震荡,上方初步阻力位于1.1965。短线可适度关注其对上阻测试的可能。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元总体上行趋势犹存,1.3330构成初步支撑,上行可关注1.36关口。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元大幅下挫后,短线需关注1.2655支撑。该支撑若遭强穿则下行看向1.2530水平。若守稳,则总体会呈现高位区间震荡格局。汇价上方关键阻力位于1.2920水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成死叉,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

国际现货金

从日线图来看,金价总体仍受到1290.45的阻力压制,但下行需要先击穿1268.95初步支撑,才能进一步打开下行空间。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银的初步阻力位于16.60水平,其下行可关注15.70水平。银价上方进一步阻力位于16.95一线。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,银价的表现和动能柱一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格再度走高后,短线关注其能否对59.10构成强穿。油价下方支撑位于56.55一线。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,油价表现和动能柱变化基本一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.英国退欧谈判

本交易日北京时间18:00,欧盟委员会主席容克将会见脱欧小组,随后出席与英国首相特雷莎·梅的午餐会讨论脱欧事宜。

此前有报道称,英国与欧盟就“分手费”达成一致。而这也是英镑/美元近期能够总体走高的关键。

接下来,有关欧盟和英国公民权利的协议也即将被签署。那么,就只留下爱尔兰边界问题有待解决。然后,双方就可以进入谈判的第二阶段。

现在,一些主要的不确定性包括:

分手费究竟是多少?这可能需要一段时间后才会最终揭晓。

爱尔兰边境问题?既然退欧,那么在北爱尔兰边境上不可能不设置边境保障。但关键在于如何在北爱尔兰和爱尔兰之间保持软边境状态。现在,爱尔兰方面要英国出书面承诺,不出就不进入第二阶段谈判。

接下来的关键是12月14-15日的欧盟峰会。如果本交易日的会谈能够有进一步进展,甚至给出12月峰会能够进入第二阶段——贸易谈判的信号,则将对英镑构成显著利好。

而在此之后,整个贸易谈判过程将成为英镑的最大不确定性。

2.欧元区PPI

本交易日北京时间18:00,欧元区将公布10月PPI。市场预期月率上升0.3%,前值为上升0.6%;预期年率上升2.6%,前值为上升2.9%。

该数据对欧元区CPI有传导作用,市场预期目前显然偏温和。欧洲央行总体仍保持鸽派,认为给出QE结束时点会引起不适合的紧缩。

而能够扭转这一观点的关键性数据自然是在CPI、PPI这种通胀数据。这些数据和欧元/美元之间有着相对的正相关性,其中PPI相关性相对温和。

今日关注重点:

18:00 欧盟委员会主席容克将会见脱欧小组,随后出席与英国首相特雷莎·梅的午餐会讨论脱欧事宜——关注英镑/美元

18:00 欧元区将公布10月PPI——适度关注欧元/美元

23:00 美国10月工厂订单——关注美元指数