HotForex12月14日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美联储如期升息,但有两张反对票。更糟糕的是,耶伦意外抛出未来重启宽松的选项。受此影响,美元指数昨日大幅下挫,目前亚盘也低位交投于93.38一线。

非美货币全线走高。欧元/美元昨日大涨后本交易日亚盘交投于1.1835一线。英镑/美元扩大昨日反弹至1.3436一线。美元/日元昨日大幅回落,亚盘交投于112.60水平。澳元/美元持续飙高亚盘已升至0.7664一线。美元/加元昨日回落后亚盘交投于1.2810水平。美元/瑞郎大幅下挫至0.9845附近。

贵金属价格也全线反弹,国际现货金大幅反弹至1257一线,白银回升至16.08美元/盎司。

能源方面,欧佩克发布的悲观月报,令美国原油价格进一步回落至56.78美元/桶。

隔夜关键事件:

1.耶伦抛“重新宽松”选项

美联储隔夜如期宣布加息25个基点,至1.25-1.5%区间。美联储同时令市场保留2018年升息三次的预期。

但是投票结果是7-2,而不是传统的8-1。除了卡什卡利以外,埃文斯也投了“否定”投票。这两位均不相信通货膨胀正在升温,且升温幅度足够支持紧缩。

更为意外的是,耶伦表达了对美国债务问题的担忧,并强调了经济预期的高度不确定性,强调可能随时准备重启宽松政策。

耶伦强调称,“未来一旦美国经济表现突然恶化,美联储仍有重新采取超常宽松措施的空间。”

7-2的投票结果,和最为致命的耶伦“重新宽松”选项,令得美联储此次升息成为了典型的“鸽派式升息”。美元兑非美货币因此全线下挫,美元计价的金银价格也显著走高。

市场甚至开始担忧,美联储现有的升息周期,其真正目的可能是在为未来的宽松行动预留空间。

2.欧佩克释出悲观月报

欧佩克(OPEC)发布月报指出,因美国及其他竞争对手增加原油产量,全球原油市场在2018年底前都很难重归均衡。

欧佩克在月报中将2018年非OPEC产油国原油产量增幅上调30万桶/日,因美国原油产量将继续攀升。

欧佩克认为,虽然11月份OPEC原油产量下降13.35万桶至3245万桶,但2018年其他竞争对手原油产量将增加约100万桶/日,环比升幅约1.7%。

该机构同时上调2018年美国原油产量增幅18万桶至110万桶/日。

受该月报影响,美国原油成为了唯一一个没有在美元大跌背景下走高的主流资产。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元显著反弹后,需要关注此前所说的1.1885阻力效果。若测试该阻力并构成强穿,则汇价有陷入高位震荡的风险。反之,该阻力若守稳则高位回落形态将延续。汇价下方支撑仍位于此前所说的1.17关口。

从MACD指标来看,快线开始拐头向上,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期测试且强穿了此前所说的0.7635一线。汇价上方进一步阻力需寻至0.7735一线。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元高位回落,此前所说的1.2925阻力起效。短线关注汇价回落至1.2695附近的风险。

从MACD指标来看,快线与慢性均向下,有构成“死叉”的倾向。红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价大幅反弹并升穿了此前所说的1253阻力,短线关注其对进一步阻力1265的测试结果。此前所说的1235变成了金价下方的关键支撑。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,但快线在拐头向上。绿色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银也升穿了此前所说的16.00上阻,短线需关注对进一步阻力16.40的测试表现。原本的15.55变成了银价的当前支撑。

从MACD指标来看,快线拐头向上逼近慢线,绿色动能柱收缩,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格继续回落后,此前所说的55.60-59.15的高位区间震荡格局犹存。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,且快慢线持续向下。绿色动能柱再度放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

比特币/美元

从小时图来看,比特币价格反复测试了此前所说的15845支撑,而该支撑就是持续起效。日内仍关注币价在该支撑作用下去上测17430甚至构成强穿的可能。

从MACD指标来看,快线有试图上穿慢线构成“金叉”的倾向。绿色动能柱收缩,币价表现和动能柱变化一致。

(比特币/美元小时图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.欧洲央行决议

本交易日北京时间20:45,欧洲央行将公布利率决议。随后的21:30,欧洲央行行长德拉基将召开新闻发布会。

市场普遍预期欧洲央行将维持包括利率在内的各项货币政策不变,关键还是在于政策声明和德拉基的讲话。

此前,欧洲央行的态度很明确,削减宽松但保留未来有需要就再度放大宽松的选项。这一基本态度导致了欧元在昨天之前的总体回落行情。

原本市场最关心的是欧洲央行现在的宽松能否在明年9月或明年年底结束。但随着耶伦隔夜意外给出“重新宽松”选项,预计欧洲央行日内给出鹰派措辞的概率会有所下降,因其一定会对标美联储政策走向。

2.英国央行利率决议

本交易日北京时间20:00,英国央行将公布利率决议及会议纪要。

市场普遍预期英国央行此次将维持利率不变。而英国央行未来3年升2次息的目的也只是为了抑制通胀。

和欧洲央行一样,耶伦隔夜的意外措辞为英国央行日内的声明“加了难度”。不过,英国央行原本就没有必要释出明显的鹰派论调。

不过,值得注意的是,英国央行行长卡尼此前最为担心的退欧谈判进程,目前至少是向着第二阶段——贸易谈判这个方向前进了。那么,这一背景下英国央行的鸽派程度能否有所减弱就值得关注了。

今日关注重点:

20:00 英国央行公布利率决议及会议纪要

20:45 欧洲央行公布利率决议/21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会

21:30 美国11月零售销售——市场预期月率上升0.3%,前值为上升0.2%;预期核心月率上升0.6%,前值为上升0.1%。关注美元相关货币对及美元计价的金银原油