HotForex1月18日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美联储褐皮书释出经济乐观观点,令得美元指数昨日大幅反弹至90.62,本交易日亚盘交投于90.64附近。

非美货币多数回撤。欧元/美元高位回落至1.2187附近,欧洲央行官员开始对欧元汇率过高表达担忧。加拿大央行采取鸽派式升息,美元/加元一番震荡后亚盘再度温和走高至1.2452。

英镑/美元大幅冲高后回落至1.3813,美元/日元反弹至111.28,澳元/美元同样冲高回落至0.7957,美元/瑞郎反弹至0.9647。

贵金属价格双双回落,金价亚盘目前已回撤至1325.90水平。白银回撤至17.00关口。

能源方面,美国原油价格先抑后扬,亚盘目前持稳于64.15美元/桶附近。

隔夜关键事件:

1.褐皮书释出乐观观点

美联储隔夜公布的经济状况褐皮书指出,美国经济继续扩张;大多数地区对2018年经济前景持乐观态度;在总体商业环境下,多数制造商表示温和至适度增长;自这次调查以来,就业率持续温和速度增长。

褐皮书显示,在大多数地区,薪资增速温和至适度增长;分地区称多行业企业及岗位预计将上调薪资;多数联储地区报告自上次褐皮书以来物价增长温和至适度;部分地区零售商报告称,全国各地房价也在上涨。

事实上,近年来美联储褐皮书对市场的影响持续趋弱。但就在美元指数持续下挫的背景下,此次褐皮书意外释出的乐观言论对美元构成了有效提振。

在褐皮书发布之后,美联储官员埃文斯及卡普兰也给出了经济前景的乐观观点。今年的票委梅斯特也释出了不担心美国经济衰退,今年逐步加息是合理的乐观言论。这些均对美元构成了支撑。

2.欧洲央行开始施压欧元

而在欧洲央行这边,随着欧元/美元此前的持续走高,部分欧洲央行官员开始对欧元汇率进行施压性评述。

欧洲央行副行长康斯坦西奥、法国央行行长维勒鲁瓦、奥地利央行行长诺沃特尼近期纷纷表示,强势欧元可能损害欧洲央行令通胀触及目标的努力。

康斯坦西奥表示其对并不反映基本面的汇率突然变动感到担忧。诺沃特尼也认为近期的欧元升值“并无助益。”维勒鲁瓦也指出,欧元汇率走势是不确定因素,需要监测。

欧洲央行官员持续发声,令市场对欧银在短期内对欧元/美元汇率采取行动的担忧上升。加之美元指数的显著反弹,导致欧元/美元昨日高位回落。

3.加拿大央行鸽派式升息

加拿大央行隔夜如期将政策利率上调25个基点,至1.25%。但其鸽派措辞对加元构成打压。

加拿大央行指出,北美自由贸易协定是其决定中首要的不确定因素。“围绕北美自由贸易协定未来的不确定性正在给经济前景蒙上阴影。”

升息本身合乎市场预期,此前投资者也基本充分定价,导致该政策变动本身难以提振加元。而加拿大央行的确对北美自贸协定问题给出了强调,这令市场对其能否在未来继续强势升息产生疑问,对加元构成明显的不利影响,一度令美元/加元走高。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元高位回落后,日内需关注此前所说的1.2175支撑表现。该支撑守稳是后市还能上看1.2365的前提。若该支撑被强穿,则短线见顶的风险会进一步增加。

从MACD指标来看,快慢线“金叉”犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元达成了此前所说的1.3860水平后回落,短线目前并不适合进一步看多。后市需要看到汇价持续站稳在1.37支撑上方,才能在一段时间后继续积累进一步的上行动能。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元同样达成了此前所说的0.80关口后回落。短线需要关注其能否持续站在0.7930支撑上方。如果该支撑失守,汇价短线会有反转风险。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元冲高回落后,本交易日表现将十分关键,暂且继续关注其对1.24关口二次测试的可能及结果。不过,其上阻倒是自原先的1.26下移至了1.2550水平。

从MACD指标来看,快线走平试图上穿慢线。红色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化开始趋同。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价高位大幅回落后,日内需关注此前所说的1320支撑表现。其上方阻力位于1346.15附近。

从MACD指标来看,快线试图下穿慢线构成“死叉”,红色动能柱收缩殆尽,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银的回撤同样令16.80支撑受到挑战,其上方阻力位于17.45附近。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格企稳,此前所说的62.85支撑效果显现,上行仍可继续关注此前所说的65.30水平。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,但快线在拐头向下,红色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化出现分歧。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

比特币/美元

从小时图来看,比特币价格于9155短线见底后持续反弹,不过日内也需关注此前所说的12065对币价的压制作用。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱犹存,币价表现和动能柱变化基本一致。

(比特币/美元小时图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.魏德曼讲话

本交易日北京时间16:15,欧洲央行管委兼德国央行行长魏德曼将发表讲话。

魏德曼本周曾释出鹰派措辞。其当时表示“在2018年结束QE将是合适的,欧洲央行的债券购买有不可忽视的副作用。”日内关注其能否释出类似措辞。

不过,随着其他欧银官员开始对欧元汇率过高表达不满,魏德曼的鹰派措辞是否会有所收敛,也需要保持警惕。

需要指出的是,在欧洲央行内部,德国官员通常都持较为鹰派的态度。因此,其讲话对欧元构成部分支撑的概率仍相对略高。

2.EIA原油库存

北京时间周五凌晨00:00,美国将公布上周EIA原油库存。市场预期下降358.8万桶,前值为下降494.8万桶。

经历了昨日的走势后,美国原油价格已经企稳。其短线倾向于高位整理或进一步走高。

不过,这需要原油库存数据予以支撑。如果原油库存降幅超出市场预期,则将对油价构成有效提振。

反之,美国原油价格又需要关注62.85的支撑效果了。

今日关注重点:

15:00 中国2017年全年GDP增速——适度关注澳元/美元

16:15 欧洲央行管委兼德国央行行长魏德曼发表讲话——关注欧元/美元

21:30 美国12月新屋开工/营建许可总数——适度关注美元指数

周五凌晨00:00 美国上周EIA原油库存——关注原油