HotForex1月25日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美国财长努钦称弱势美元对美国有利,该措辞进一步加剧了美元近期的跌势。美元指数周三重挫至89.01,本交易日亚盘进一步走低至88.86。

非美货币全线走高。欧元/美元现已飙高至1.2425,英镑/美元强升至1.4274,美元/日元重挫至109.07,澳元/美元飙涨至0.8091。美元/加元下挫至1.2312。美元/瑞郎暴跌至0.9439。

贵金属强势飙高,金价亚盘目前已升至1361.67一线。白银劲扬至17.56美元/盎司附近。

能源方面,美国原油价格强势走高至66.23美元/桶。

隔夜关键事件:

1.努钦乐见美元走低

美国财政部长努钦昨日表示,短期内不担心美元走势,弱势美元有利美国贸易。

其在达沃斯世界经济论坛上对记者表示,“显然,美元贬值对我们来说是好事,因为它与贸易和机遇有关。但我认为,从长远来看,美元的强势反映了美国经济的实力,以及它将继续成为储备货币中的主要货币这一事实。”

在其讲话后,美元指数加速走低,本交易日亚盘甚至来到88.85水平附近。显然,投资者对努钦所谓的“长远”观点没有任何兴趣。其有关“美元贬值是好事”的言论,严重刺激了美元空头,致使美元继续重挫。

此番言论令达沃斯与会者感到错愕,对市场有关特朗普政府将积极寻求并鼓励美元贬值的猜测进行了证实。如果这一言论是特朗普政策倾向的一个缩影,则预计美元的跌势难以在短期内得到修正。

2.英国就业及薪资数据向好

隔夜公布的数据显示,英国截至11月三个月ILO失业率持平于前值4.3%,合乎市场预期。

数据同时显示,英国至11月三个月ILO就业人数增加10.2万人,远优于预期的下降1.3万人及前值的下降5.6万人。英国就业人数增幅创2017年7月来最大值。

此外,英国至11月三个月剔除红利的平均工资年率上述2.4%,高于前值和预期的上升2.3%。该增速也创出了近一年以来最大值。

英国就业数据向好,令英镑多头进一步推高汇价。薪资数据的走高,令英国通胀水平有进一步上行的可能,从而逼迫英国央行较快升息。这些都对英镑构成利多,加之美元走低的背景,英镑/美元现已强势至1.4285附近。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元如期达成了此前所说的1.2365一线后,上行进一步关注1.2470水平。其下方支撑自此前的1.2210上移至1.2275一线。

从MACD指标来看,快慢线“金叉”犹存,红色动能柱再度放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元如期达成此前所说的1.4090水平,后市进一步关注1.4350水平。其下方支撑自此前的1.3830上移至1.3980水平。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元持续下挫后,短线下行进一步关注108.25一线。其上方阻力位于110.40水平。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期达成此前所说的0.8050水平后,上行进一步关注0.8125一线。其下方支撑自此前的0.7950进一步上移至0.7985。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱再度放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元如期走低对此前所说的1.24关口构成下破,下行进一步关注1.2245一线。其上方阻力自1.2515下移至1.2430水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价如期飙高并达成此前所说的1346.15,后市进一步关注1373.70水平。下方支撑自1323.20上移至1338.95。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱显现放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银如期走高并达成此前所说的17.45一线,后市进一步关注17.75一线。其下方支撑自16.80上移至16.95。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期达成此前所说的65.30水平,后市进一步关注67.40水平。其下方支撑自62.85上移至64.00水平。

从MACD指标来看,快线试图上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱显现,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

比特币/美元

从小时图来看,比特币价格再度并升穿此前所说的11405阻力,其下方支撑在10790。币价目前处于温和上行之中,但上方也需关注11890阻力。

从MACD指标来看,快慢线“金叉”向上,绿色动能柱犹存,币价表现和动能柱变化一致。

(比特币/美元小时图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.欧洲央行利率决议

本交易日北京时间20:45,欧洲央行将公布利率决议。随后的21:30,欧洲央行行长德拉基将召开新闻发布会。

市场普遍预期欧洲央行将维持各项政策利率不变。但随着欧元/美元近期的持续飙高,投资者对德拉基可能口头打压欧元感到担忧。

自上次决议以来,欧元/美元在6周的时间内飙升至逾三年高位,并曾创下2014年末以来最大单日涨幅。这令得市场再度担忧欧银是否会纠结于汇率过高对经济(特别是通胀)的不利影响,即便欧元此轮的上涨问题不在欧洲,而在美元本身。

事实上,其他欧银官员此前已经开始对欧元的走高表达担忧。欧洲央行副行长康斯坦西奥、法国央行行长维勒鲁瓦、奥地利央行行长诺沃特尼都在其列。

欧洲央行上一次严重口头打压欧元还是在去年9月,当时的欧元/美元汇率在1.21附近。而现在欧元/美元已经来到1.24上方,这也难怪市场此次的担忧情绪如此之重。

加之美国目前大打贸易战的姿态明显,欧洲央行作出应对也完全合乎情理。在上一次干预后,欧元/美元连续两个月回落。

不过,市场对欧洲央行在9月结束宽松抱有普遍期待。如果日内德拉基并没有严重口头打压欧元,甚至给出9月将结束购债的暗示。则欧元/美元的升势将进一步扩大。

而与去年不同的是,如果欧银对欧元进行口头干预。那么,欧元/美元未来能回撤多久,还得看美元之后的表现。

2.加拿大零售

本交易日北京时间21:30,加拿大将公布11月零售销售。

市场预期月率上升0.7%,前值为上升1.5%;预期核心月率上升0.8%,和前值持平。

美元/加元已经对1.24构成了下穿并逼近1.23水平,短线进一步下行的倾向较为明确。在北美自贸协定谈判不再传出重大不利消息的前提下,若零售数据能够进一步证实加拿大经济的强势,则美元/加元预计将加速走低。

反之,若加拿大零售数据意外不佳,则美元/加元或有所反弹。但反弹幅度可能受到美元总体走弱的限制。

今日关注重点:

19:00 英国1月CBI零售销售差值——关注英镑/美元

20:45 欧洲央行公布利率决议/21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会——关注欧元/美元

21:30 加拿大11月零售销售——关注美元/加元