HotForex当周市场展望(2.12-2.18)

Market Analysis

本周主要宏观事件及对应品种

在经历了美股所触发的一周动荡行情后,市场本周将迎来美国和英国的零售及通胀数据。欧元区也将公布GDP的修正值,澳洲将公布就业数据。此外,原油投资者在关注常规库存数据的同时,也将迎来沙特和俄罗斯能源部长的会谈。而本周全球股市表现也仍将成为市场关注的重点。

美国:

关键数据:通胀、零售

周三(2月14日),美国将公布1月CPI。市场预期月率上升0.3%,前值为上升0.1%;预期年率上升1.9%,前值为上升2.1%。市场预期核心月率上升0.2%,前值为上升0.3%;预期核心年率上升1.7%,前值为上升1.8%。

周三(2月14日),美国将公布1月零售销售。市场预期月率上升0.3%,前值为上升0.4%;预期核心月率上升0.5%,前值为上升0.4%。

本周的美国经济数据十分关键,通胀是美联储最为担忧的问题,而零售表现对经济有着极重要的影响。从预期来看,市场对美国通胀表现的态度仍较为保守。如果数据结果能够优于预期,则可能对美元构成不错的支撑。因市场会据此对美联储升息节奏抱有更多期待。而零售销售方面,这一有着“恐怖数据”称号的数据表现和美元走势之间也有着较强的正相关性。

关键事件:梅斯特讲话

周二(2月13日),克利夫兰联储主席梅斯特将就经济前景发表演说。

梅斯特是今年新晋的票委,而其当前的政策倾向也是维持着其一贯的鹰派态度。而随着其今年拥有了投票权,其讲话对市场的影响将进一步增加。

梅斯特此前曾表示,美联储今年的升息次数可以是3-4次。这一态度显然是要比市场目前普遍预估的3次升息更为鹰派。

如果本周其对经济前景的措辞是乐观的话,预计将对美元构成部分支撑。

美元指数上周大幅飙高,升穿了原本的89.60阻力。短线关注其能否对90.55阻力进行测试以及强穿的风险。

欧元区:

关键数据:GDP

周三(2月14日),欧元区将公布四季度GDP修正值。市场预期季率为上升0.6%,预期年率为上升2.7%,均和初值一致。

欧元区GDP自然会对欧元/美元走势产生影响,且两者之间通常呈现正相关性。不过,此次公布的是修正值数据,因此想显著影响欧元走势,必须和初值有较大差异。

欧元/美元周图大幅回落后,目前正测试此前所说的1.2200支撑。本周关注该支撑能否守稳,若失守则进一步回落空间会被打开。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

英国:

关键数据:通胀、零售

周二(2月13日),英国将公布1月CPI。月率前值为上升0.4%;年率前值为上升3.0%。核心月率前值为上升0.4%;核心年率前值为上升2.5%。

周五(2月16日),英国将公布1月零售销售。月率前值为下降1.5%;年率前值为上升1.4%。核心月率前值为下降1.6%;核心年率前值为上升1.3%。

英国央行已经给出了明确的可能提前升息的预告,其原因就是英国央行对本土和全球经济前景抱有更多信心。那么,现在就是英国零售数据来证明这一点的时候了。与此同时,英国通胀是否仍处于高位,以逼迫英国央行更快升息,也是关注的重点。

英镑/美元周图回落后,正测试此前所说的1.3830支撑,关注能否守稳。若失守,则下方进一步支撑需寻至1.3435一线。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

澳大利亚

关键数据:就业

周四(2月15日),澳大利亚将公布1月就业人口变动&失业率。市场预期就业人口增加1.25万人,前值为增加3.47万人。市场预期失业率维持在5.5%不变。

澳洲就业数据通常对澳元/美元走势有着明显的影响,特别是当日亚盘。两者呈现明显的正相关性。

澳元/美元周图如期达成了此前所说的0.7770水平。后市若进一步回落,则汇价续看0.7625一线。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

美元/日元周图再度走低后,后市下行仍关注此前所说的107.35一线,其上阻自111.30下移至110.58附近。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

美元/加元周图大幅反弹,测试了此前所说的1.26阻力。目前就是交投于该阻力附近,关注本周收盘表现以判断是否还能下看1.2190水平。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,从技术面来看,金价回落后跌至此前所说的1305.65支撑附近,关注测试结果。白银的继续回落令其周图有测试此前所说的15.45-18.40区间的下轨的风险。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周除了将关注常规的EIA、API库存数据外,还会关注两大原油生产国沙特和俄罗斯能源部长间的会谈。虽然近期油价走势完全被美股表现所绑架,但供应端最终仍将在长期决定着油价的走向。美国原油周图崩跌并跌穿此前所说的62.45支撑,这令其测试55.80水平的风险激增。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

16:15 瑞士1月CPI

欧佩克公布月度原油市场报告

周二

17:00 IEA公布月度原油市场报告

17:30 英国1月CPI

21:00 克利夫兰联储主席梅斯特就经济前景发表演说

周三

05:30 美国上周API原油库存

18:00 欧元区四季度GDP修正值

21:30 美国1月零售销售

21:30 美国1月CPI

23:30 美国上周EIA原油库存

沙特能源部长法利赫和俄罗斯能源部长诺瓦克出席由国际能源论坛IEF、欧佩克及国际能源署(IEA)共同举办的能源前景研讨会

周四

08:30 澳大利亚1月就业人口变动&失业率

21:30 美国1月PPI

22:15 美国1月制造业/工业产出

周五

17:30 英国1月零售销售

23:00 美国2月密歇根大学消费者信心指数初值

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。