HotForex2月13日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美股企稳令美元买盘减弱。美元指数周一回落至89.98,本交易日亚盘现交投于90.00水平。

非美货币多数反弹。欧元/美元温和反弹,现交投于1.2291一线。英镑/美元小幅反弹,现交投于1.3841。美元/日元小幅走低,目前交投于108.68。澳元/美元强势反弹,现交投于0.7864附近。美元/加元温和交投于1.2583附近。美元/瑞郎基本持平于0.9394一线。

贵金属价格双双走高,金价现已升至1323.29一线,白银现已走高至16.57美元/盎司。

能源方面,美国原油价格冲高回落后小幅收高,目前交投于59.65美元/桶。

隔夜关键事件:

1.美股继续持稳

道琼斯工业平均指数周一收盘上涨410.37点,涨幅1.7%,报24601.27点;标普500指数收盘上涨36.40点,涨幅1.39%,报2655.98点;纳斯达克指数收盘上涨107.47点,涨幅1.56%,报6981.96点。

连续两个交易日企稳,令市场对“黑色星期一”演变称“黑色一星期”,再由“黑色一星期”演变成“股灾”的担忧有所缓解。这一背景下,美元升势暂止,非美货币及金银均获得喘息。

不过,市场波动率上升已经成为了一个明显的事实。道琼斯指数上周两度收跌1000多点,而在另外两个交易日内则上涨超过300点。与此同时,标准普尔500指数在上周的四个交易日中出现了超过1%的波动。

因此,美股未来的表现仍将成为市场关注的重点,其对其他市场也将有着决定性的指引意义。市场目前最为纠结的仍是——过去数个交易日的表现究竟是行情的修正还是熊市的开始。

2.特朗普基建

美国总统特朗普周一公布了市场期待已久的有关道路、机场和其他公共工程的基础建设升级计划。

长达53页的文件详细介绍了特朗普计划如何刺激至少1.5万亿美元的新投资。其中,美国联邦政府将花费2000亿美元,从而带动刺激各州、地方和私营部门筹集1.3万亿美元的资金。

而联邦政府支出的2000亿美元将来自于2019财年预算。美国2019财年预算报告还显示,预期2018年第四季度美国GDP同比增长3.1%;预期美国2018年CPI将上升2.1%,2019年将上升2%;预期2018年失业率为3.9%,2019年为3.7%。

2019年财年预算和特朗普基建计划的公布,进一步稳定了市场情绪,致使投资者愿意回购此前抛售的商品货币及风险资产。

不过,特朗普基建计划接下来还需要进行国会投票,其过程并不一定能够是否顺利。潜在的变数仍令市场在未来存在较大不确定性。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元温和反弹后,需关注汇价能否持续位于1.2195上方,否则其进一步支撑仍需寻至此前所说的1.2160水平。如果汇价能持稳,则向上测试1.2380水平的概率会上升。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元虽然小幅反弹,但需要本交易日收高,才能进一步缓解下行看向此前所说的1.3710水平的风险。其上方在1.4010仍有阻力。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元温和走低后,测试此前所说的108.20支撑的风险持续。汇价上方阻力自110.55下移至109.90水平。

从MACD指标来看,快慢线都在走平,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元强势反弹并升穿此前所说的0.7845阻力,短线关注能否进一步上测0.7910水平。原本下行关注的0.7750目前成为了汇价下方的关键支撑。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元温和交投后,下行风险持续,仍初步关注此前所说的1.2495一线。其上方阻力仍位于1.2690水平。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价有效反弹后,短线需要关注此前所说的1333.25阻力效果。其是否会遭测及测试结果是日内关注的重点。金价下方关键支撑仍位于1307.00水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银的有效反弹也令日内需要关注16.80的阻力效果。该阻力完好是后市还能继续下看此前所说的16.10水平的前提。

从MACD指标来看,死叉犹存但快线走平。绿色动能柱收缩,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格冲高回落令其后市仍不排除看向57.20水平的可能。且油价阻力还因这一过程自原先的62.20下移至60.90水平。

从MACD指标来看,快慢线向下,绿色动能柱犹存,油价表现和动能柱变化基本一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.英国通胀数据

本交易日北京时间17:30,英国将公布1月CPI。

市场预期月率下降0.6%,前值为上升0.4%;预期年率上升2.9%,前值为上升3.0%。市场预期核心月率下降0.9%,前值为上升0.4%;预期核心年率上升2.6%,前值为上升2.5%。

在全球经济持续回暖和退欧谈判进入实质性阶段的背景下,英国央行在上次决议中意外给出了未来升息节奏可能比此前预估得更快的信息。这一言论一度对英镑构成提振。

但从市场对英国通胀的预期来看,市场预计通胀水平会较前值的3.0%进一步回落至2.9%。如果是这样的话,则英国央行升息以压制通胀的这一动机可能会减弱。这也会和英国央行此前对通胀会见顶于3.2%的预估相吻合。

升息动机的减弱会对英镑构成不利影响。而如果实际数据高于预期的2.9%,则将对英镑构成良好支撑。CPI数据和英镑走势之间的正相关性料将仍较明显。

2.梅斯特讲话

本交易日北京时间21:00,克利夫兰联储主席梅斯特将就经济前景发表演说。

梅斯特是今年新晋的票委,而其当前的政策倾向也是维持着其一贯的鹰派态度。而随着其今年拥有了投票权,其讲话对市场的影响将进一步增加,对美元将构成更多的潜在利好的可能。

梅斯特此前曾表示,美联储今年的升息次数可以是3-4次。这一态度显然是要比市场目前普遍预估的3次升息更为鹰派。如果其本交易日对经济前景的措辞是相对乐观的话,预计将对美元构成一定支撑。

此外,梅斯特如何看待过去一周美股的动荡表现,也将关系到市场对其未来货币政策倾向的预估,从而传导至对美元走势的判断。

今日关注重点:

17:30 英国1月CPI——关注英镑/美元

21:00 克利夫兰联储主席梅斯特将就经济前景发表演说——关注美元指数