HotForex2月27日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数周一一度走低至89.40,但最终收窄跌幅至89.73一线。

非美货币表现不一。欧元/美元小幅收高于1.2316,英镑/美元小幅收低至1.3966,美元/日元收低于106.91,澳元/美元小幅收高于0.7853,美元/加元反弹至1.2683,美元/瑞郎走高至0.9378。

贵金属价格温和走高。国际现货金收至1332.97一线,白银收于16.62美元/盎司。

能源方面,美国原油价格续升至63.97美元/桶。

隔夜关键事件:

1.德拉基讲话

欧洲央行行长德拉基隔夜指出,通胀还没有显示持续上升趋势,他预计劳动力市场进一步改善,市场以及外汇波动都应受到密切监控。

德拉基表示,强大的动能强化了欧元区通胀的信心,通胀路径依然是欧洲央行在货币刺激政策上的参考因素。而随着不确定性的蔓延,仍需要在货币政策上保持信心与恒心。

德拉基认为,欧洲央行在利率上的引导非常重要,解决不良贷款的决心是明确的。

德拉基也表示,目前欧元区的恢复十分强劲。但同时,一旦出现经济增长停滞,这一停滞的影响或许会远大于预期,并拖累正在努力上扬的通胀。

其指出,伴随经济停滞的不确定,实际的情况可能会较此前预测的程度还恶化,并放缓物价增长的压力。

总的来看,德拉基对于通胀前景仍持谨慎态度,并为意外情况的出现做好准备。其同时强调了利率指引的重要性和对汇率波动的监控。这些都对欧元/美元的走高构成部分潜在阻碍。

2.夸尔斯讲话

美联储理事夸尔斯隔夜就“美联储理事会观点”发表讲话。

夸尔斯表示,经济增速走高能推高中性利率,美联储将密切关注经济增速和通胀表现。

其指出,美国经济展望面临部分上行风险。财政政策令经济增长获得可观的动力,赤字支出则有长期负面影响。

夸尔斯认为,进一步渐进加息是合适的,经济很有可能转向高速增长。美联储的通胀目标是对称的,2.0%不是顶部。

从夸尔斯的讲话来看,其重申了对进一步渐进升息的支持态度。同时对经济前景也表达了更多信心,并指出通胀在达成2.0%后还有进一步上行的空间。这些较为明确的乐观措辞对于美元都存在潜在的支撑作用。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元虽然昨日收高但测试此前所说的1.2365阻力未果。汇价本交易日表现或较为关键。

无论涨跌,首先先关注其能否跳脱出1.2260-1.2365这一较窄区间。因该区间的破败,至少能指引一下日内的初步方向。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱开始收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元小幅收低后,短线二次下看此前所说的106.10水平的概率犹存,前提是108阻力能够持续完好。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化分歧犹存。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元昨日虽然收高但过程是冲高回落,因此其阻力自0.7910小幅下移至0.7895,汇价下看此前所说的0.7755的概率犹存。

但重要的是,0.7895需要持续完好,且澳元最好本交易日能收低,以确认下行倾向。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元在关键的交易日收高,这令得其后市上行还能续看此前所说的1.2790水平,其中途第一个要跨过的是1.2725一线。

与此同时,1.2545仍是美元/加元关键支撑的同时,汇价在1.2610也形成了一个初步支撑。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价温和收高但较昨日日内高点有所回撤,这令得其本交易日能否收低变成了短线能否继续看向此前所说的1307的关键。而金价上阻位于1343.60水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱开始收缩,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银的收高也令得其需要16.80阻力完好,才能保留看向此前所说的16.15的可能。

从MACD指标来看,快慢线略有向上倾向,红色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期走高并达成此前所说的63.90水平后,上行进一步关注站至64.40上方以打开短线进一步上行空间的可能。其下方支撑位于62.20水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.鲍威尔证词

本交易日北京时间23:00,美联储主席鲍威尔将在众议院金融服务委员会作证,其证词将于21:30公布。

无论是证词本身,还是23点开始的问答环节;鲍威尔的国会首秀都将引起市场极大的关注。原因很简单,以股市为代表的金融市场目前对美联储政策收紧这一倾向感到极度敏感。

目前市场普遍预期美联储年内会升息三次,但有市场参与者认为,随着近期美国经济表现的进一步向好,鲍威尔有可能在货币政策上采取更为鹰派的态度。

那么这是否意味着鲍威尔会直言4次升息的可能?基于其上任时美股的表现,预计鲍威尔对于利率问题仍将采取“渐进式升息”的措辞。

这一背景下,市场就将密切关注鲍威尔对通胀上升和美国经济增长前景的看法。因为对于通胀和经济前景的乐观态度,本质上就意味着更为鹰派的货币政策观点。反之,则是鸽派的政策前景。

与此同时,鲍威尔对此前金融市场动荡表现持何种看法也将关乎其未来的货币政策倾向。如果其表示对金融市场持更为审慎的观察态度,则表明其未来在升息方面或相对温和。反之,若鲍威尔认为此前的金融市场表现尚不足以影响到美联储的政策前景,则持续性的升息前景将对美元构成较好的支撑。

今日关注重点:

21:30 美国1月耐用品订单——适度关注美元指数

23:00 美联储主席鲍威尔在美国众议院金融服务委员会发表半年度货币政策报告证词——关注美元相关货币对及美元计价金银原油