HotForex3月2日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,特朗普宣布调整钢铁和铝产品关税,明显的贸易保护主义令市场认为美国需要“弱势美元”。美元指数周四回撤,回吐近期反弹行情,至90.20水平。

非美货币多数呈现先抑后扬表现。英镑/美元小幅反弹至1.3774,欧元/美元反弹至1.2265,美元/日元续跌至106.22,澳元/美元探底回升最终温和收于0.7753,美元/加元冲高回落至1.2835,美元/瑞郎冲高回撤至0.9416。

贵金属价格同样先抑后扬。国际现货金最终小幅收低于1316.69,白银小幅收高于16.44。

能源方面,美国原油价格也收窄了盘中跌幅,最终小幅收低至61.32美元/桶。

隔夜关键事件:

1.特朗普推钢铁及铝制品关税

美国总统特朗普表示,美国最早将于下周对钢铁和铝征收新的关税。美国将对钢铁征收25%的关税,对铝征收10%的关税。目前尚不清楚,它们是否适用于所有进口或仅从某些国家进口的金属。

特朗普指出,“人们不知道我们国家遭到其他国家多么不公的对待。贸易趋势摧毁了美国的钢铁和铝工业。”

特朗普此前曾在推特上表示,“美国的钢铁和铝行业已经被几十年来的不公平贸易和与世界各国的糟糕政策所摧毁。我们决不能让我们的国家、企业和工人再被利用。我们需要自由、公平和明智的贸易!”

美国对钢铁和铝征收新的关税,显然是贸易保护主义的充分体现。而这一行为令市场认为,弱势美元仍更符合特朗普的利益诉求。该消息直接导致了美元指数的回撤。

2.美国PCE物价合乎预期

美国商务部公布的数据显示,美国1月PCE物价月率上升0.4%,年率上升1.7%;核心月率上升0.3%,核心年率上升1.5%。四个数据均合乎市场预期。

数据同时显示,美国1月个人支出月率上升0.2%,也合乎预期。

PCE物价是美联储最关注的通胀数据,而此次数据表现均合乎市场预期,因此数据对美元的影响十分温和,最终为特朗普贸易保护新规主导美元走势,留下了充足的空间。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元昨日盘中如期达成了此前所说的1.2155一线后,短线需关注1.2155构成初步支撑的可能。不过,汇价1.2365上阻仍是明确的。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元继续胶着于此前所说的1.3740支撑附近。在1.3930阻力完好的前提下,仍关注该点位遭强穿后汇价下行看向1.3545一线的可能。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元在本交易日亚盘也如期达成了此前所说的106.10水平,接下来关注持续交投于105.90下方以打开进一步下行空间的可能。其上阻仍位于108关口。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元昨日的反弹,这令我们需要关注0.7710作为短期支撑的效果。而汇价上方在0.7820还是有阻力压制的。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱开始收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元冲高回落后,本交易日需要保持在1.2755上方,才能维持看向此前所说的1.2920水平的倾向。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱开始收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价昨日盘中达成了此前所说的1307一线。其随后的低位反弹令短线需要关注1300支撑的作用。而金价上方关键阻力位于1338一线。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱开始收缩,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银昨日盘中也达成了此前所说的16.15一线。随后的低位反弹令短线需要关注16.15的支撑作用。其上阻仍位于16.80水平。

从MACD指标来看,快慢线走平,绿色动能柱收缩,银价的表现和动能柱变化基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格昨日盘中如期达成此前所说的60.50水平。此后的反弹令其60.05支撑显现,但油价上方仍有61.80阻力压制。

从MACD指标来看,快线拐头向下逼近慢线,绿色动能柱显现,油价表现和动能柱变化基本一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.特蕾莎公布脱欧战略

本交易日英国首相特雷莎·梅将发表演讲,公布脱欧战略。具体时间待定。

在欧盟周中给出英国方面无法接受的退欧草案后,特蕾莎日内公布的退欧战略将引起市场更为广泛的关注。

此次,英国和欧盟之间的分歧主要有两个:1.欧盟希望英国在过渡时期遵守欧盟法律,才能继续保有单一市场。2)欧盟提议将英国的北爱尔兰地区和爱尔兰圈定成一个“共同的监管区域”。

这些会令英国失去完整的控制权,有违英国宪法。而且英国方面明确表示了,完整的控制权远比良好的贸易条件更为重要。

因此,对于特蕾莎日内公布的退欧战略,就别太指望其内容能够令英国和欧盟之间的分歧有效减小了。

英国首相发言人此前也明确表态了。其预计,有关英国脱欧协议的谈判将持续数月。“若我们现在就与欧盟达成全面共识,那将会令人感到吃惊。”

于是乎,对于投资者来说,日内的脱欧战略重点似乎落在了“究竟英国和欧盟之间的分歧有多大”这一问题上了。

如果特蕾莎日内给出更为强硬的态度和措施,令得战略公布后市场认为两者之间的分歧比草案公布时更大。则将对英镑构成进一步的利空影响。

反之,如果特蕾莎只是表达对欧盟情绪上的不满,则可能对市场影响相对温和。

但无论如何,就像英国政府自己所说的,短期内很难出现全面共识。因此,也很难指望公布内容对英镑构成提振。

而万一这种情况意外出现,则提振的程度或许会是相对较大的,因这完全出乎市场意料。

2.加拿大GDP

本交易日北京时间21:30,加拿大将公布12月GDP。

市场预期月率上升0.1%,前值为上升0.4%;预期年率上升3.3%,前值为上升3.5%。

美元/加元目前来到一关键位置,隔夜的冲高回落给了加元一个重拾强势的机会。毕竟,加拿大经济表现和加拿大央行的升息前景都比美国更为明朗。美元/加元近期的走高,总体是因为市场对美联储年内升息速率的重新定价。

一旦日内的加拿大GDP数据能够优于市场预期,市场就会更多考虑加拿大方面的良好因素,从而致使美元/加元走低。

反之,若日内加拿大GDP意外不佳,则美元/加元昨日的回撤有就此作古的风险。

今日关注重点:

英国首相特雷莎·梅发表演讲,公布脱欧战略——关注英镑/美元

21:30 加拿大12月GDP——关注美元/加元

周日 意大利大选——基本是无多数党执政的悬停议会结果,关注欧元/美元,警惕下周一开盘出现跳空缺口的可能。