HotForex3月5日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数上周五进一步走低至89.92,特朗普贸易保护主义引发多国不满。

非美货币方面,特蕾莎发表退欧战略演讲,英镑/美元小幅反弹至1.3797。欧元/美元温和走高至1.2318,欧盟表示将回应美国新关税计划。美元/日元续跌至105.70,澳元/美元温和收于0.7761,美元/加元走高至1.2881,美元/瑞郎下挫至0.9374。

贵金属价格温和走高。国际现货金收高于1321.87一线,白银收于16.50美元/盎司。

能源方面,美国原油价格探底回升,最终收于61.45美元/桶。

隔夜关键事件:

1.意大利大选

2018年意大利大选的投票站于本交易日北京时间6:00关闭。最新的出口民调显示,前总理贝卢斯科尼带领的中右翼联盟目前取得领先,代表民粹主义的五星运动党位居第二。

但没有任何一个单一政党实际得票数超过40%,这表明此次大选无法产生压倒性胜出的党派或党派联盟。意大利大选将同此前的德国大选一样,产生需要多党联合执政的悬浮议会。

意大利电视台RAI的民调显示,前总理贝卢斯科尼带领的中右翼联盟民调领先,预计获得33%-36%的席位,五星运动党预计获得29.5%-32.5%的席位。目前执政的中左翼民主党民调相对落后,预计获得24.5%-27.5%的席位,民主党由前总理伦齐领导。

出口民调公布后,欧元/美元持稳于1.2330水平附近,暂持强势。意大利大选的最终结果,或将于北京时间周一晚间21:00公布。

2.欧盟表示将应对美国贸易保护

欧盟委员会主席容克表示,必须采取措施回应美国新关税计划。

容克称指出,曾希望可以避免这种情况发生,美国和欧盟的利益并不总是一致的。但现在,欧盟必须采取措施回应美国的新关税计划。

容克称,可能会对从美国进口的机动车征收关税,作为对美国最新关税计划的回应。目前欧盟正在准备向Levis牛仔裤征收进口关税,同样也将向哈雷摩托和波本威士忌酒征收进口关税。

这表明欧盟与美国之间的贸易冲突将进一步升级,而贸易战的背后总会伴随着汇率战。因此,目前相对处于高位的欧元,未来是否会招致欧盟管理层的口头干预,是存在不确定性的。

3.特蕾莎发表退欧战略演讲

英国首相特蕾莎·梅就脱欧和英国与欧盟未来的经济关系发表演讲。

特蕾莎表示,与欧盟一致同意必须尊重公投结果,重申2016年在不公正和不平等方面作出的承诺。将致力于12月达成的协议,必须坚持与欧盟达成的协议。

特蕾莎指出,脱欧公投并非是想疏远与欧洲的关系,当前正在经历英国历史上的重要时刻。

特蕾莎认为,英国与欧盟应避免需求上的冲突,协议需要确保公平竞争,双方的贸易关系需要相互具有约束力。

相较于此前欧盟公布的退欧草案,特蕾莎战略演讲对英镑的影响还是相对温和的。演讲内容不涉及实质性事件,但同时也预留了双方进一步合作的前景。这些令英镑/美元温和交投于1.38关口附近。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元进一步温和走高后,日内需要关注其对此前所说的1.2365上阻的测试结果。该上阻遭强穿,是汇价能够进一步看向1.25关口的重要前提。汇价下方初步支撑位于1.2145一线。

从MACD指标来看,慢线向下但快线开始走平,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元温和反弹后,仍位于此前所说的1.3740支撑上方。但汇价在1.3930水平仍有阻力压制。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元如期走低至此前所说的105.90下方,后市初步关注105.20,进一步关注104.80水平。而其关键上阻仍位于108关口。

从MACD指标来看,快线试图下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元温和反弹,此前所说的0.7710支撑有所起效。本交易日收盘表现将对短线方向性构成较为重要的参考。收高则短线有测试0.7820阻力的风险,承压则有破0.7710以下看0.7660的可能。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元如期飙高并逼近此前所说的1.2920水平,短线等待该点位的达成。其下方支撑仍位于1.2755一线。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价的反弹令此前所说的1300支撑作用如期显现,短线不排除其回测此前所说的1338上阻的可能。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,但快线在走平,绿色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银的进一步反弹也令此前所说的16.15支撑作用得到进一步显现。白银短线关注回测此前所说的16.80上阻的可能。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格探底回升后,确认了此前所说的60.05支撑作用,短线关注其向62.70水平反弹的倾向。

从MACD指标来看,快线拐头向下逼近慢线,绿色动能柱显现,油价表现和动能柱变化出现部分分歧。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.欧元区零售

本交易日北京时间18:00,欧元区将公布1月零售销售。

市场预期月率上升0.3%,前值为下降1.1%;预期年率上升2.1%,前值为上升1.9%。

对于多数国家而言,消费在经济中的占比都是最高的,而零售数据对于消费状况有着重要描述。欧元区也不例外。

因此,欧元区零售数据表现与欧元/美元走势之间存在着一定的正相关性。而考虑到日内其他关键经济数据相对有限,欧元区零售在欧盘对欧元走势的影响或将更为明显。

而且,从目前的市场预期来看,投资者普遍预计欧元区零售数据将较前值进一步改善。若数据表现果真如此,则将进一步增加欧洲央行对经济前景的乐观判断。从而令投资者基于欧银撤出宽松,而做多欧元/美元。

相反,若数据表现意外不佳,则市场将对欧美贸易战下的欧银态度产生担忧,从而对欧元/美元构成压制作用。

今日关注重点:

18:00 欧元区1月零售销售——关注欧元/美元

21:00 意大利大选最终结果——关注欧元/美元,市场基本消化了联合执政政府的结果

23:00 美国2月ISM非制造业PMI——适度关注美元指数