HotForex3月6日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数周一小幅反弹至89.94,特朗普强调不会有贸易战争。

非美货币表现分化。欧元/美元基本持平于1.2334,英镑/美元走高至1.3846,美元/日元反弹至106.18,澳元/美元探底回升至0.7764,美元/加元飙高至1.2961,美元/瑞郎反弹至0.9397。

贵金属价格温和回落。国际现货金收于1320.18一线,白银收于16.42美元/盎司。

能源方面,美国原油价格大幅走高,收至62.59美元/桶。

隔夜关键事件:

1.特朗普强调不会有贸易战争

围绕着美国总统特朗普所主导的关税计划所引发的争议在本周初仍受到市场关注。

曾是特朗普税改六人小组之一的众议院议长瑞安对该计划提出警告。其表示,极度担忧可能引发潜在贸易战争从而拖累经济,并抵消此前税改对经济所带来的正面效应。

特朗普此后回应称仍将执行该计划,但强调不会有贸易战争。特朗普表示,并不认为计划的钢铁和铝的关税会引发贸易战,不支持降低计划征收的钢铁和铝的关税。

特朗普指出,墨西哥和加拿大想要在北美自由贸易协定谈判中谈判钢铁关税。如果北美自由贸易协定的谈判能达成一个好的协议,加拿大和墨西哥的钢铁关税问题将会被解决。

有关不会进行贸易战的言论令市场紧张情绪有所缓和,避险资产的买需减弱。金银因此承压,美元/日元也有所反弹。

2.意大利大选后续

意大利大选如期出现悬停议会结果,各方开始为组阁鼓吹各自的政策观点。

意大利反建制五星运动有望成为最大的单一政党,而由反移民联盟领导的中右派联盟将是最大的团体。双方均没有获得多数席位,但均声称有权领导下届政府。

意大利五星运动党表示,我们在意大利国内得到的支持为执政铺平了道路。与各党派的对话将从议会发言人投票开始,拥有三倍的议会席位,欢迎与意大利各政党展开对话。

意大利北方联盟党称,确信欧元的日子快要到头了,欧元曾经是、目前是,也将一直是个“错误”。就欧元举行公投是理所当然的。愿意和各方进行交流,但排除建立广泛的联盟政府的可能性,大联盟组阁不是选项之一。

意大利大选的这一结果合乎市场预期,虽然北方联盟党鼓吹对欧元举行公投,但该党对于议会没有控制权,因此欧元/美元总体温和交投。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元温和交投后,上测此前所说的1.2365并站稳,从而看向此前所说的1.25关口的概率犹存。汇价下方的1.2145支撑被作实。

从MACD指标来看,快线拐头向上逼近慢线,绿色动能柱持续收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元有效反弹后,短线需关注107.30的阻力作用。该阻力完好是汇价后续还能下看此前所说的105.20及104.80的重要前提。

从MACD指标来看,快慢线略微向上,红色动能柱再度显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元探底回升后,此前所说的0.7710支撑被作实,短线关注上测0.7820阻力的可能。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元如期达成此前所说的1.2920水平后,关注进一步上行至1.3010的可能。其下方支撑自1.2755大幅上移至1.2865。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价温和回撤,但此前所说的1300支撑犹存,预计本交易日收盘表现将对短线方向有着重要指引。

若收高,则短线仍有续看此前所说的1338上阻的可能。反之,金价有先回测1312初步支撑的风险。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,但快线在走平,绿色动能柱收缩,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银温和走低,但此前所说的16.15支撑同样仍完好。本交易日收盘情况将决定着银价短线是上看16.80还是回测16.15支撑。

从MACD指标来看,快慢线走平,绿色动能柱收缩,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期走高并达成此前所说的62.70水平,进一步上行关注63.55一线。其下方支撑自60.05上移至60.95一线。

从MACD指标来看,快慢线再度向上,红色动能柱再度显现,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.澳联储决议

本交易日北京时间11:30,澳洲联储将公布利率决议及政策声明。

市场普遍预期澳联储将维持利率在1.5%不变。在当前市场总体动荡的背景下,澳联储也没有去立即收紧货币政策的动能。甚至有投行预计澳联储今年一整年都不会升息。因此,市场的关注焦点将投向澳联储的声明措辞。

相较于过去几年,澳联储强硬地去口头打压澳元的动机的确减弱了。从农历新年假期至今,大宗商品价格也总体保全了2017年年底以来的大部分涨幅。

但考虑到特朗普近期又开始高举贸易保护主义大旗,而澳洲经济仍较为依赖大宗商品的出口。这一背景下,澳联储再度试图打压澳元,也是市场需要防范的风险。

2.杜德利讲话

本交易日北京时间20:30,纽约联储主席杜德利将发表讲话。

美联储本月的升息基本是板上钉钉的,预计杜德利如果谈及利率问题,也将对这一前景进行确认。不过,这种措辞能在多大程度上支撑美元仍存在疑问。

杜德利的货币政策倾向向来略偏鹰,其此前表示越来越相信美联储需要加息。因此,当一个鹰派委员来确认已经被市场普遍预期的升息行动时,对美元的支撑作用将是有限的。

不过,如果杜德利能够在美联储年内升息4次的可能性问题上给出明确线索的话,则会对美元构成有效提振。

此外,对于近期市场关注度持续走高的贸易保护问题,投资者也会关注杜德利对此的看法。杜德利此前公开表示贸易保护是“死路一条”,以明确表示其对特朗普对进口钢铁和铝产品征收保护性关税行为的反对。

随着特朗普隔夜表示征税不等于发动贸易战争,如果杜德利日内能够进一步表达其自由贸易的态度,预计也将对市场紧张情绪构成进一步的缓解。

今日关注重点:

11:30 澳洲联储公布利率决议及政策声明——关注澳元/美元

20:30 纽约联储主席杜德利发表讲话——关注美元指数

周三凌晨02:15 英国央行首席经济学家霍尔丹发表讲话——关注英镑/美元,其此前持鹰派态度