HotForex3月8日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,特朗普试图为科恩提供新职位,本周晚些时候将签署关税文件。美元指数周三小幅反弹,收至89.55。

非美货币表现不一。欧元/美元基本持平于1.2413,英镑/美元微幅收高至1.3901,美元/日元探底回升后基本收平于106.05,澳元/美元探底回升收至0.7823,美元/加元冲高回落最终小幅收高于1.2910,美元/瑞郎有效收高于0.9433。

贵金属价格双双回落。国际现货金收于1325.14一线,白银收于16.44美元/盎司。

能源方面,美国原油价格进一步回落至61.34美元/桶。

隔夜关键事件:

1.特朗普贸易战后续

外媒援引知情人士称,为了挽回此前辞职的经济顾问科恩,特朗普会愿意为他安排重任,让他担任要职,而科恩也会考虑接受。

但美国关税调整仍将进一步实施。美国财长努钦表示,非常注重关税计划对就业的影响,肯定会有钢铝关税。

白宫发言人桑德斯也表示,对于美国国家经济顾问科恩此前提出的离职并无明确日期。她还指出,讨论中的关税将在本周晚些时候签署。

此前,科恩的辞职令市场紧张情绪上升,美元承压,金价走高。而随着特朗普对其出现挽留意愿,市场情绪略有缓和。受此影响,美元指数小幅反弹,金价承压。

2.美国贸易逆差扩大

隔夜公布的数据显示,美国1月贸易帐赤字566亿美元,赤字规模高于市场预期的551亿美元,同样也高于前值的531亿美元。

数据同时显示,美国12月贸易帐自初值的赤字531亿美元修正至539亿美元。

美国1月贸易逆差扩大幅度为2008年10月以来最大。出口较去年12月下降1.3%,为一年多来最大降幅,而进口则几乎没有变化。

这一数据预计将令特朗普贸易保护的决心进一步增加,不久之后钢铁和铝征收关税的签署就是其措施之一。该因素对美元的短期压制作用犹存。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元温和交投后,后市上行仍关注此前所说的1.25关口。其下方支撑仍位于1.2250水平。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元探底回升后,需要106.55阻力完好,才能继续下行关注105.20和104.80水平。若汇价本交易日收高,则可能预示暂时筑底。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元探底回升,表明此前所说的0.7745支撑起效,上行初步关注0.7855一线。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成“金叉”,红色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元冲高回落后,此前所说的1.2855支撑遭测风险上升。该支撑完好才能保留看向1.3010的可能。而该支撑能否保全,预计在本交易日就会有答案。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价昨日显著回撤,日内需要关注1320初步支撑的作用。该支撑完好,才能保留上测此前所说的1342.40阻力的倾向。

从MACD指标来看,快线试图上穿慢线构成“金叉”,绿色动能柱收缩殆尽,金价与动能柱表现还算一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银昨日大幅回落后,本交易日也需要16.35初步支撑作用。这一支撑完好,才能保留上测此前所说的17.00阻力的倾向。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱犹存,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期走低并回测了此前所说的60.95支撑。若63.55持续构成压制,不排除油价短线回撤至59.30水平的可能。

从MACD指标来看,快慢线“死叉”向下,绿色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.欧洲央行决议

本交易日北京时间20:45,欧洲央行将公布利率决议。随后的21:30,欧洲央行行长德拉基将召开新闻发布会。

首先,对于利率,市场自然是普遍预期欧洲央行会维持利率不变的。但由于欧银近期持续释放鹰派措辞,目前投资者关注欧洲央行是否会在政策声明中剔除“央行在必要时可能增加购债”的措辞。

欧洲央行现有的购债计划时间截止于今年9月,此前欧银表示现阶段计划时间节点为9月,并不代表欧洲央行9月之后就不会有新的购债计划。但随着欧元区通胀前景向好,欧银释出鹰派信息,市场对于欧银在9月就此结束宽松的期待上升。

部分市场参与者揣测,欧洲央行将在6月调整购买资产的前瞻指引,7月制定刺激计划结束的日期。同时,在9月可能制定利率的前瞻指引,而真正升息需要在购债结束“很久”之后才会发生。

如果上述这些市场预期最终能够兑现,则将对欧元的日内走势构成良好提振。

而在德拉基新闻发布会方面,市场预计其措辞仍将偏于保守。其中,较为重要的原因仍是美国目前采取了明显的贸易保护主义。

德拉基此前对于美国的举动已经采取了明确的批评态度。如果德拉基释出更多鹰派措辞的话,会对欧元构成更多提振。但欧元汇率的上升,不利于其与美国之间展开的“贸易战争”。

2.特朗普将签署钢铝关税文件

据纽约时报报道称,预计美国总统特朗普将在当地时间周四中午(北京时间周五凌晨1:00)就钢铝关税计划进行正式签署。

路透援引消息人士称,钢铝关税的相关仪式将在当地时间周四15:30(北京时间周五早上4:30)举行。

据外媒报道,此次钢铝关税签署中有三大关注要点:

1)是否有国家豁免,若没有国家豁免,则这将是对全球范围国家加征关税

2)如果有国家豁免,哪些钢铁以及铝产品能免除关税?过去的关税对具体产品罗列了针对性关税,但目前情况可能出现不同。

3)关税豁免的流程,以及关税决定宣布后如何处理潜在豁免产品或国家。

上述这些细节性问题,都是特朗普贸易保护强度的判断依据。对于市场情绪,对于美元指数走势本身都将产生潜在影响。

市场会依据这些内容,来揣测美国方面现在对于弱势美元的需求究竟有多迫切。

今日关注重点:

20:45 欧洲央行公布利率决议/21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会——关注欧元/美元

周五凌晨 特朗普将签署钢铝关税文件——关注美元相关货币对及美元计价的金银原油