HotForex3月15日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场上,美国零售数据表现不佳,美元指数一度因此走低。但其他一系列基本面突发消息淡化了市场对该数据的定价程度。其中,包括了新上任的美国国家经济顾问库德洛表示,没有理由认为,总统特朗普不想看到一个稳定而强劲的美元。最终,美元指数周三小幅反弹,收至89.73。

非美货币方面,德拉基强调欧元走强将令通胀面临下行风险,该措辞令欧元/美元温和回撤至1.2367。英国宣布将驱逐23名俄罗斯外交官,英镑/美元基本收平于1.3963。美元/日元承压至106.30水平,澳元/美元温和收高至0.7874,美元/加元基本收平于1.2955,美元/瑞郎小幅收高于0.9445。

贵金属价格小幅回撤,国际现货金收于1324.57一线,白银收于16.52美元/盎司。

能源方面,美国原油价格小幅收升至60.91美元/桶。

隔夜关键事件:

1.美国零售数据不佳

美国商务部公布的数据显示,美国2月零售销售出人意料地连续第三个月下滑。数据进一步表明美国本季消费者支出将降温,不及上一季度的高速增长势头。

数据显示,美国2月零售销售月率下降0.1%,预期为上升0.3%;核心月率上升0.2%,预期为上升0.4%。

报告显示,作为经济最大的组成部分,美国消费者支出在去年四季度强劲增长后正在放缓。2017年末借款猛增之后,消费者可能需要稍作休整,并且薪资增长相对温和,限制了美国人的购买力。

该数据公布后,美元指数一度承压。但此后市场传出的一系列意外消息,令投资者对该数据未进行充分定价。美元指数最终单日小幅收高。

2.科恩继任者否认弱势美元

美国总统特朗普宣布任命库德洛接替科恩担任美国国家经济顾问。

库德洛表示,没有理由认为,总统特朗普不想看到一个稳定而强劲的美元。希望美元能比当前水平稍微再强劲一些。美联储将采取一切必要措施,但希望不会“做得太过分”。

而在贸易政策方面,库德洛表示,退出北美自由贸易协定(NAFTA)将带来糟糕的后果,不认为钢铝进口关税会伤及美国经济。

由于其接替的是科恩的职位,因此市场普遍认为,相较于科恩,库德洛在贸易政策方向上将和特朗普更趋一致。

3.德拉基谈及强势欧元弊端

欧洲央行行长德拉基周三表示,政策调整仍将保持谨慎步伐。并强调欧元走强将令通胀面临下行风险。

德拉基表示,政策调整仍旧是可预测的。欧元走强将令通胀面临下行风险。前景展望仍面临两大风险,若风险强化,将削弱对通胀路径的信心。

德拉基指出,许多指标仍未能显示出持续上扬的可靠信号。虽然对通胀路径的信心增强,但不确定性风险仍存。

德拉基明显给出了鸽派措辞,这令得欧元/美元周三温和回撤。

4.英国驱逐俄罗斯外交官

英国首相特雷莎·梅周三宣布了一系列惩罚俄罗斯的措施,以作为对此前一名前俄罗斯间谍和其女儿在英国遭到神经毒剂袭击的回应。

这些措施包括了驱逐23名俄罗斯外交官,这也将是自冷战结束以来,英国对俄罗斯外交官最大规模的驱逐行动。

特蕾莎还补充道,有一些针对俄罗斯的措施无法披露,将在可能的领域冻结俄罗斯资产。若俄罗斯采取进一步挑衅行为,英国将采取措施回应。

此外,特蕾莎表示,英国今年夏天也不会派遣一名正式的政府代表参加在俄罗斯举行的世界杯足球赛。

对于英国的这一行动,外媒评论称,此举加剧了普京政权与西方世界的紧张关系。而在市场方面,俄罗斯卢布因此走低,贵金属价格也一度因该消息获得支撑。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元的小幅回撤对其高位震荡格局不构成影响,因其下方1.2260支撑仍十分明确。当然,欧元上行仍需对此前所说的1.2450上阻进行强穿,才能在区间内进一步关注1.2560水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元如期温和走低且本交易日亚盘继续承压,下行初步仍可关注此前所说的105.40水平。汇价上方阻力仍在107.10水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元昨日盘中如期达成此前所说的0.79关口,而此后的回撤令短线需要关注0.7845支撑能否持续完好。该支撑完好,后市才能保留进一步上行的动能。

从MACD指标来看,双线“金叉”持续,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元昨日温和交投的行情对短线方向性没有任何指导性意义,汇价后市仍需关注有没有对1.30构成强穿并站稳的可能。其下方支撑仍位于1.2790水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,绿色动能柱微存,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价昨日的小幅回撤尚不足以构成任何威胁,且本交易日亚盘又有所走高。因此,目前仍关注1310对金价的支撑效果,当然其上方仍存在1342.40阻力的压制。所以,金价总体还是区间内的略趋上行。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银昨日的回撤也暂时没有影响到其仍交投于此前所说的16.35-17.00区间的这一总体格局。

从MACD指标来看,快慢线略微向上,红色动能柱略有收缩,银价的表现和动能柱变化基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格小幅收高,但62.60阻力压制犹存,短线下行继续关注此前所说的59.30水平。不过,最好油价本交易日能收低,以确认震荡回落的倾向。

从MACD指标来看,快慢线向下,绿色动能柱犹存,油价表现和动能柱变化基本一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.瑞士央行利率决议

本交易日北京时间16:30,瑞士央行将公布利率决议。

对于本交易日而言,既定的宏观面事件是相对寡淡的。美国方面会公布初请、进出口物价以及纽约联储制造业数据。这些数据的重要程度,无法和非农、GDP、零售或PCE物价相提并论。

这一背景下,瑞士央行货币政策决议,有一定可能吸引市场的更多目光。但首先第一点,市场仍普遍预期瑞士央行会维持各项政策利率不变的。

此外,瑞士央行仍有可能重申瑞郎被高估,并承诺在必要时干预外汇市场。但这些都不是新鲜的论调,较难对市场产生十分明显的影响。

因此,投资者可以更多地关注下瑞士央行在政策空间和通胀预估上的态度。在持续干预市场,人为压低瑞郎汇率后,瑞士央行的政策空间是否被挤压殆尽了?如果事实的确如此的话,瑞郎未来是有反弹可能的。

但在通胀方面,由于瑞士目前的通胀水平只有0.6%左右,瑞士央行可能会下调通胀预估。原本预计2020年达成的2.0%通胀目标是否会延期?如果延期的话,则对瑞郎构成不利影响。

而对于瑞士央行利率决议,除了美元/瑞郎,投资者也会更关注欧元/瑞郎的表现。

今日关注重点:

16:30 瑞士央行公布利率决议——关注美元/瑞郎、欧元/瑞郎

17:00 IEA公布月度原油市场报告——关注美油