HotForex3月16日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场上,白宫贸易顾问纳瓦罗表示,可以用一种不会引起贸易战的方式实施关税措施。这一措辞缓和了市场对贸易战的担忧情绪,对美元构成提振。美元指数周四强势反弹,收至90.10。

美元的强势走高,令得非美货币几乎全线回撤。欧元/美元有效回落至1.2303,英镑/美元温和收低于1.3935,美元/日元探底回升最终基本收平于106.32,澳元/美元重挫至0.7797,美元/加元大幅走高至1.3047,美元/瑞郎大幅走高至0.9511。

贵金属价格有效走低,国际现货金收于1316.09一线,白银收于16.38美元/盎司。

能源方面,美国原油价格小幅收升至61.17美元/桶。

隔夜关键事件:

1.白宫贸易顾问称不会贸易战

白宫贸易顾问纳瓦罗表示,可以用一种不会引起贸易战的方式实施关税措施。其讲话缓和了市场对贸易战的担忧,对美元构成提振。

而接替科恩的白宫经济顾问库德洛也认为,美国总统特朗普将支持强势美元。作为一名经济学家兼CNBC电视评论员,其从美元开始,阐述了其对一系列经济领域的看法。

库德洛甚至表示,“我会买进美元,卖出黄金。”作为一位即将出任政府高级职位的人,这种类似给出明确的市场观点的做法是实属罕见。

在这些系列利好消息推动下,美元指数显著反弹至了90.10水平附近。

2.特朗普发表对加评论

特朗普发表推文称,加拿大总理特鲁多是一名“相当出色的家伙“。特朗普表示,“特鲁多从来不喜欢说‘加拿大对美国保持贸易顺差’,但加拿大实实在在这么做了,而且能够做的他们都做了。”

此外,接替科恩出任白宫经济顾问的库德洛也对加拿大总理特鲁多进行了批评,称其是一个“疯狂的左翼分子”。

美国、加拿大和墨西哥之间的北美自由贸易协定谈判仍处于停滞阶段,多轮谈判后只进行到议程的20%。目前,美国对加拿大在钢铁和铝制品贸易保护性关税上是进行豁免的,但最终情况取决于北美自贸协定的谈判结果。

由于加拿大在贸易上对美国严重依赖,美国是其最大的出口目的地。且加拿大本身又是资源出口型国家。特朗普对美加贸易状态的不满,令加拿大贸易前景存在较大不确定性。最终致使美元/加元昨日显著走高。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元的有效走低令短线继续维持高位震荡格局。较小区间在1.2145-1.2450,较大区间在1.2145-1.2560。随着汇价的回撤,目前又不能指望其对1.2450进行测试了。

从MACD指标来看,快慢线构成“死叉”,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元一度温和走低,但此后的反弹令其短线必须关注107.10阻力的完整性。该阻力完好,下行才能继续看向此前所说的105.40水平。而从汇价目前亚盘的表现来看,还是略有向下的倾向。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元在达成此前所说的0.79关口后快速下挫,对昨日所说的0.7845支撑构成强穿。这令得澳元在0.7890阻力压制下去初步测试0.7750的概率上升。而且0.7750遭强穿后,其进一步下行关注点位将指向0.7700关口。

从MACD指标来看,快线开始拐头向下,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元强势飙高后如期对此前所说的1.30构成强穿,汇价后市上行则关注1.3190水平。其下方关键支撑位于1.2790,同时在1.2935也构筑了初步支撑。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价在显著回撤后,短线需要关注此前所说的1310支撑遭测的风险了。而其上方除了1342.40外,1331.65也构成了阻力压制。而未来一旦1310被强穿,其下行将关注1294.20水平。

从MACD指标来看,快慢线“死叉”向下,绿色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银也接近了此前所说的16.35-17.00区间下轨,如果能够强穿则破位后的下行可依次关注16.10和15.85一线。

从MACD指标来看,快慢线试图构成“死叉”,红色动能柱收缩殆尽,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格昨日未能收低,以进一步温和反弹告终。因此其短线下行动能有所削弱。油价走势有逐步收敛的倾向,62.60阻力犹存,但下方在59.85慢慢构筑了初步支撑。

从MACD指标来看,快慢线向下,绿色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.美国工业产出

本交易日北京时间21:15,美国将公布2月工业产出及制造业产出。

市场预期美国2月工业产出月率上升0.3%,前值为下降0.1%;预期制造业产出月率上升0.5%,前值为持平。

相较于美联储最为关心的通胀数据和市场最为熟知的GDP、非农和零售数据;工业/制造业产出对投资者的吸引力或许不是特别大。

但此次公布的2月份数据还是尤其独特看点的。最重要的一点就是,关注数据表现能否从年初的颓势中回暖。

在这一点上,周中的零售销售数据已经以失败告终了。如果工业/制造业产出数据也是如此的话,投资者会对美国一季度经济表现持“传统”的担忧情绪。这样是不利于美元后市表现的。

反之,如果数据能够回升,则会对美元构成温和的支撑作用。总体来看,数据和美元之间会呈现温和的正相关性。

2.密歇根大学消费者信心

本交易日北京时间22:00,美国会公布3月密歇根大学消费者信心指数初值。

市场预期为99.3,较前值99.7有所下降。该数据是美国最为重要的消费者信心数据,而且初值数据也更为吸引市场目光。

此外,该数据也被作为推算将于4月初公布的3月非农数据表现的参考数据之一。因此,投资者对该数据会抱以适当关注。

密歇根大学消费者信心指数和美元指数之间有着温和的正相关性。不过,通常需要实际值和预期之间差异较大,才能较为明显地显示出其对汇价的作用。

今日关注重点:

18:00 欧元区2月CPI终值——终值数据,适度关注欧元/美元

21:15 美国2月工业产出/制造业产出——关注美元指数

22:00 美国3月密歇根大学消费者信心指数初值——关注美元指数