HotForex3月21日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场上,投资者对今日的美联储决议抱有期待,且努钦在G20峰会后表示美国不打算走向贸易保护主义。美元指数周二因此强势走高,升至90.42一线。

非美货币方面,欧元/美元有效承压至1.2243,英镑/美元温和回撤至1.3992,美元/日元有效反弹至106.51,澳元/美元续跌至0.7681,美元/加元小幅收低于1.3072,美元/瑞郎有效走高至0.9562。

贵金属价格双双承压,国际现货金收低至1310.88一线,白银走低至16.17美元/盎司。

能源方面,美国原油价格显著走高至63.80美元/桶。中东紧张局势升温令油价获得强劲提振。

隔夜关键事件:

1.努钦表示美国不会走向贸易保护主义

美国财长努钦在G20峰会后表示,我们并不打算走向保护主义。总统特朗普清楚地表明想要自由和公平的贸易。金属进口关税豁免的谈判仍在继续,贸易无关保护主义。

G20联合公报草案显示,各国财长将表示不会为了竞争的原因而设立汇率目标。G20财长称将避免竞争性贬值,G20将承认在贸易方面“进一步对话和行动”的必要性。灵活的汇率制度是可行的,可作为一种缓冲。

从努钦的态度来看,其措辞缓解了市场对于贸易战的担忧。美元指数因此走高。与此同时,G20公报也削弱了贸易战、汇率战的风险。

2.中东局势趋紧提振油价

近期美国总统特朗普宣布将移除蒂勒森国务卿职位后油价受到一定支撑,主要是由于市场担心伊朗核协议可能破裂。

取代蒂勒森的庞皮欧一直对伊朗核协议持批判态度,2015年就曾号召退出伊朗核协议。这可能影响企业对伊朗原油的投资情绪,使得伊朗无法保持当前产量水平。

美国或再度对伊朗实施制裁,同时沙特和伊朗之间的紧张关系也增加了当地原油供应中断的潜在风险。

伊朗外交部长扎里夫表示,伊朗已经做好准备应对美国可能退出伊核问题全面协议以及由此带来的各种后果。

扎里夫说,美国总统特朗普就任以来,不遗余力地破坏伊核协议,背弃协议中应尽的责任义务,伊朗已经对此做好各种准备。扎里夫强调,退出伊核协议将令美国“痛苦”。

受这一系列消息的影响,国际油价周二大幅飙高。美油上涨并逼近64.00关口。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元昨日有效走低后,短线仍继续交投于此前所说的1.2145-1.2450区间。价格形态仍是区间震荡格局。

从MACD指标来看,快慢线“死叉”向下,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元小幅回撤后,1.3880支撑未受到威胁。汇价上行仍关注1.4155,升穿后进一步上行空间的打开才是重点。

从MACD指标来看,快慢线构成“金叉”,红色动能柱略有收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元的反弹令其需关注107.10阻力能否完好,该阻力完好下行才能继续看向此前所说的105.40水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱再度放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期续跌后,其下行关注点位指向0.7660水平。0.7805仍是关键阻力,其初步阻力位于0.7730水平。

从MACD指标来看,快慢线构成“死叉”向下,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元继续高位温和整理,1.2935支撑的完好令其后市上行仍可关注此前所说的1.3190水平。不过,汇价本交易日亚盘在回撤,这令今日的收盘表现将较为重要。如果出现大阴,会是对1.2935支撑的一种威胁。

从MACD指标来看,快线开始有拐头向下迹象,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价如期对1310支撑进行测试,破位后的下行关注点位仍指向此前所说的1294.20水平。金价关键上阻仍位于1331.65一线。

从MACD指标来看,快慢线“死叉”向下,绿色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银如期续跌并几乎达成了此前所说的16.10(最低16.11),进一步下行关注点位仍指向此前所说的15.85一线。其关键上阻仍位于16.70水平。

从MACD指标来看,快慢线“死叉”持续,绿色动能柱放大,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格强势飙高后,几乎如期达成了此前所说的64.00关口(最高63.96)。但油价想要进一步上行,需要先对64.40构成强穿。油价下方初步支撑位于62.00关口。

从MACD指标来看,快慢线构成“金叉”,红色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.美联储决议

北京时间周四凌晨02:00,美联储将公布利率决议及政策声明。随后的02:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

市场普遍(几乎是100%)预期美联储会升息25个基点,至1.50-1.75%水平。这一升息行为也已经被市场充分定价。也就是说,今晚单单只有升息的话,是不足以对美元构成提振的。

市场会更关注美联储的点阵图、政策声明,特别是鲍威尔的新闻发布会。投资者希望从中获得美联储接下来升息节奏的更多线索,以对美元后市走向进行定夺。

基于美联储去年12月的“点阵图”,预测中值显示美联储今年会升息3次。一些华尔街投行预计,在本周美联储会议上,2018年升息次数预测中值将升至4次。

想要出现这一结果,其难度还是不小的。这一结果并未被市场充分定价,这也就意味着一旦出现这一结果,则将对美元构成显著提振。

如果美联储年内升息4次,则除了今晚之外,接下来依次可能是6月、9月和12月。

而在政策声明方面,市场预期,“尽管美联储可能会承认,在全球经济增长势头强劲和国内财政刺激措施的推动下,美国经济前景将有所好转,但美联储仍有可能介怀通胀前景的不确定性。”

此外,鲍威尔的新闻发布会也将更为引人关注。因为,即便点阵图没有出现任何调整,如果鲍威尔释出鹰派措辞的话,也会对美元构成提振。

鲍威尔2月27日在美国众议院金融服务委员会作证时向全球市场放出较为明确的信号,其认为经济增强可能促使美联储官员重新考虑加息3次的计划,为今年加息4次的可能性敞开了大门。

但时移世易,在美国政局近期持续出现波澜,全球贸易前景又可能向贸易保护主义方向发展的背景下;这些因素对美国经济带来的不确定性是否仍会令鲍威尔对4次升息持乐观观点,是存在一定疑问的。

今日关注重点:

22:30 美国上周EIA原油库存——预期上升318.2万桶,前值为上升502.2万桶,关注原油

周四凌晨02:00 美联储将公布利率决议及政策声明。随后的02:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会——关注美元相关货币对及美元计价金银原油