HotForex3月22日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场上,美联储如期升息,但年内升息次数可能仍限于3次,市场对此感到失望。受此影响,美元指数周三大幅下挫,跌至89.25一线。

非美货币全线走高,欧元/美元强势反弹至1.2337,英镑/美元飙高至1.4135,美元/日元回撤至106.05,澳元/美元大幅反弹至0.7762,美元/加元重挫至1.2901,美元/瑞郎大幅走低至0.9487。

贵金属价格双双飙升,国际现货金收高至1331.78一线,白银强势反弹至16.52美元/盎司。

能源方面,美国原油价格强势飙高至65.44美元/桶。

隔夜关键事件:

1.美联储利率决议

美联储隔夜如期宣布加息25个基点,至1.5%-1.75%。美联储同时预计未来几个月通胀将加速。但关键的问题在于美联储对2018年利率中值预测没有改变,暗示加息次数仍将锚定在3次。

在美联储声明中,新增了“近几个月来,经济前景有所加强”的措辞。但原本有关“经济活动将稳健增长”的措辞被调整成了“温和增长”。

美联储对通胀前景的判断也仍十分谨慎,基本只是微幅上调。2018年核心通胀的预测值仍仅为1.9%。到2019年,核心个人消费支出预期从2%微幅上升至2.1%,而总体通胀仍为2%。美联储将2020年的核心和总体通胀水平从2%上调至2.1%。

美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示,进一步渐进加息是实现美联储目标的最佳方式。

鲍威尔认为,关税政策不会影响目前的货币政策前景,但越来越多美联储官员对贸易政策感到担忧。

从此次决议结果来看,点阵图将年内升息次数仍锚定在3次,成为了美元下跌的罪魁祸首。

2.EIA原油库存下降

美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至3月16日当周,美国原油库存减少262.2万桶,至4.283亿桶,市场预估为增加255.6万桶。

数据同时显示,美国精炼油库存减少202.2万桶,连续6周录得下滑,市场预估为减少174.6万桶。

此外,美国汽油库存减少169.3万桶,连续3周录得下滑,市场预估为减少200.8万桶。

在美联储决议结果打压美元,中东局势近期不确定性上升的背景下。EIA原油库存的意外下降,令油价进一步飙高。美国原油价格昨日最高升至65.51美元/桶。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元强势反弹后,继续交投于此前所说的1.2145-1.2450区间,短线关注测试1.2450上轨的可能。

从MACD指标来看,快慢线开始走平,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元飙高并测试了1.4155阻力,若强穿站稳,则上行进一步关注1.4345一线。其下方关键支撑仍位于1.3880水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元如期承压后,下行仍看向此前所说的105.40水平。其上阻自107.10下移至106.70水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元大幅反弹后,对0.7730这一初步阻力构成了强穿,短线需要关注对此前所说的0.7805关键阻力的测试结果。

从MACD指标来看,快慢线走平,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元重挫并跌穿了此前所说的1.2935支撑,这令汇价下方需要关注1.2790的支撑表现。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价大幅反弹并升穿了1331.65阻力,令其需要关注1341.95这一进一步阻力的压制效果。

从MACD指标来看,快慢线“金叉”向上,红色动能柱显现,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银同样强势反弹后,短线需要关注其在16.70阻力附近的表现。

从MACD指标来看,快慢线有构成“金叉”倾向,红色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格强势飙高后,对此前所说的64.40也构成了强穿。油价上行或将进一步看向66.25一线。63.40对油价构成初步支撑。

从MACD指标来看,快慢线构成“金叉”,红色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.英国央行决议

本交易日北京时间20:00,英国央行将公布利率决议及会议纪要。

市场普遍预期英国央行将维持利率在0.5%不变,但投资者会更为关心其接下来的利率前景。

英国央行对于升息总体持谨慎态度,但此前已经从“3年升息2次”转变为“3年升息3次”,前提是经济环境持续乐观。

这一背景下,市场会希望从会议纪要中了解到英国央行未来政策动向的进一步信息,特别是5月会不会升息。

此外,考虑到英国央行过去也发生过类似的事件,此次决议中的投票分布也会是市场关注的点之一。如果在普遍预期维持利率不变的决议中,有委员投票要求升息的话,会对英镑构成提振。

而在近期公布的经济数据方面,英国失业率已经降至4.3%。这令市场更为期待英国央行5月升息的可能。但其通胀水平也自原本的3.0%高位回落至2.7%,这点令英国央行在政策调整上的迫切性会有所减弱。

2.英国零售销售

本交易日北京时间17:30,英国将2月零售销售。

市场预期月率上升0.4%,前值为上升0.1%;预期年率上升1.4%,前值为上升1.6%。市场预期核心月率上升0.4%,前值为上升0.1%;预期核心年率上升1.2%,前值为上升1.5%。

从市场预期来看,投资者对此次零售表现的期待较为温和。数据和英镑走势之间会有一定的正相关性。

但需要注意的是该数据在英国央行利率决议前公布,因此数据对市场的影响在时间上也会相对受限。

今日关注重点:

17:30 英国2月零售销售——关注英镑/美元

20:00 英国央行将公布利率决议及会议纪要——关注英镑/美元

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)参加欧洲理事会会议,至3月23日——关注欧元/美元,但讲话时间未定