HotForex3月28日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场上,中美将就贸易问题展开谈判。美元指数周二有效反弹,回升至88.94一线。

非美货币方面,英国央行仍认为退欧是一大风险,英镑/美元探底回升后温和收低至1.4157。欧元/美元回落至1.2401,美元/日元冲高回落至105.32,澳元/美元大幅回落至0.7679,美元/加元有效反弹至1.2886,美元/瑞郎冲高回落后小幅收高至0.9465。

贵金属价格显著回落,国际现货金收至1344.43一线,白银收至16.51美元/盎司。

能源方面,美国原油价格进一步下落至64.67美元/桶。

隔夜关键事件:

1.中美贸易前景

《华尔街日报》援引知情人士称,中美两国已悄然启动谈判,商讨中国如何对美国进一步开放市场。

美国财政部高级官员周二表示,中美两国正在洽谈贸易和投资事宜。继美国财长努钦“缓和”表态后,白宫贸易顾问纳瓦罗也发出了“美中重回谈判桌”的宣言。

对此,外交部发言人华春莹表示,“关于中美经贸问题,包括摩擦问题,中方愿意与美方本着相互尊重和平等互利原则来谈判,妥善地管控分歧。”

从报道内容来看,这一问题有缓和的倾向。但美国之前的要求是对华贸易逆差减少1000亿美元。如此苛刻的要求下,中美未来的贸易前景仍是存在不确定性的。美元指数周二的反弹也存在着昙花一现的风险。

2.英国央行谈退欧

英国央行表示,已经取得了一些减轻脱欧风险的进展。有迹象表明英国的风险偏好正在上升。但英国脱欧仍旧是经济前景的一大风险。脱欧仍对英国的金融业构成实质性的威胁。

英国央行认为,在英国脱欧之后,企业可能没有提供服务的必要权限,这可能会影响820亿英镑的保险负债和4800万英国和欧盟的投保人。而决定保持利率不变的部分原因是为了给银行更多的时间来调整。

该消息一度致使英镑/美元隔夜显著走低,跌至1.4065一线。但英镑此后有所反弹,因此短期升势仍有延续可能。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元测试此前所说的1.2145-1.2450区间上轨未果,但区间内在1.2225设有支撑,短线关注欧元二次上测1.2450上轨的可能。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元虽然收低但下影较长,事实上其下方支撑还从1.3980进一步上移至了1.4040,汇价上行仍继续关注此前所说的1.4345一线。如果本交易日能收高的话,将进一步增加这一上行概率。

从MACD指标来看,快慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱开始收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元冲高回落,此前所说的106.10阻力起效,如果本交易日能收低则将增加看向此前所说的104.50水平的概率。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元大幅回撤后,0.7760阻力效果彰显。汇价下行关注其对0.7665一线的测试结果,该点位告穿后的下行进一步关注点位将指向0.7630水平。

从MACD指标来看,快慢线向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元的有效反弹也令此前所说的1.2820支撑效果有所体现。如果本交易日能够收高,则这一支撑将被进一步作实。届时,上行还能关注1.3070水平。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价显著回撤,这令得金价回测1329.30支撑的风险上升。不过,若本交易日能收高,则短线上测此前所说的1362.50阻力的概率犹存。

从MACD指标来看,快慢线“金叉”犹存,红色动能柱放大,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银的回落也令银价短线陷于区间交投的风险上升,下方支撑位于16.10。而若本交易日能收高,则银价还会保留上测17.00阻力的可能。

从MACD指标来看,快慢线构成“金叉”,红色动能柱放大,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格连续两个交易日走低,这令得回测此前所说的63.85支撑的风险上升。但如果该支撑能够保持完好,则油价后市站稳66.25上方从而上看69.40水平的概率犹存。

从MACD指标来看,快慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱开始收缩,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.美国四季度GDP终值

本交易日北京时间20:30,美国将公布四季度实际GDP终值。市场预期年化季率终值为上升2.7%,修正值为上升2.5%。

和其他国家GDP终值数据不同,美国GDP终值数据通常也会对市场产生一定影响。因为,美国GDP终值数据也会经常出现较修正值进一步调整的情况。

从当前市场预期来看,投资者预计美国四季度GDP表现能够进一步向好。媒体报道下的中美贸易争端趋缓的前景对美元构成了部分支撑。如果日内GDP数据向好,则美元的确有进一步反弹的可能。

但我们仍然需要注意到的是,对于市场来说,中美贸易前景的不确定性仍是切实存在的。因此,即便GDP终值向好,对美元的提振预计也是限于日内的。而一旦数据表现不佳,则会对美元构成利空影响。

2.EIA原油库存

本交易日北京时间22:30,美国将公布上周EIA原油库存。市场预期增加42万桶,前值为下降262.2万桶。

美国原油的走势目前来到一个关键的阶段。油价下方在63.85有支撑,但连续两个交易日的回落,令这一支撑有遭到测试的风险。而油价如果能够站稳66.25上方,其未来的进一步上行空间会被打开,去年6月以来的升势都会因此得到延续。

那么究竟是回测63.85支撑,还是站稳66.25上方?预计日内的EIA库存数据就能够给出较为明确的方向。

该库存数据对油价通常有着较为明显的指引性作用,原因就是在于数据实际表现和预期之间存在差异。而且这种差异可能是“预期库存上升,实际库存下降”这种方向性的差异。例如,上周公布的数据就是预期增加255.6万桶,但实际结果是下降262.2万桶。

因此,如果日内公布的库存数据意外下降,则将显著利多油价。反之,库存上升规模高于市场预期的话,油价的确会面临进一步回落的风险。

今日关注重点:

20:30 美国第四季度实际GDP年化季率终值——关注美元相关货币对及美元计价金银原油

22:30 美国上周EIA原油库存——关注原油

中美贸易前景——关注美元指数、美股、美元/日元、黄金