HotForex当周市场展望(4.2-4.8)

Market Analysis

本周主要宏观事件及对应品种

市场本周将迎来一系列重磅事件。其中,最为瞩目的自然是美国3月非农和薪资数据。除此之外,我们也将迎来澳洲联储决议、美国贸易帐、欧元区通胀等一系列关键事件和经济数据。此外,原油投资者将继续聚焦周度库存数据。

美国:

关键数据:非农、贸易帐

周四(4月5日),美国将公布2月贸易帐。市场预期为赤字558亿美元,前值为566亿美元。

周五(4月6日),美国将公布3月非农就业人口及失业率。市场预期就业增加18.9万人,前值为增加31.3万人。市场预期失业率自4.1%将至4.0%。

周五(4月6日),美国将公布3月平均小时薪资。市场预期月率上升0.2%,前值为上升0.1%;预期年率上升2.8%,前值为上升2.6%。

本周最为重要的自然是美国3月非农数据,周初的ISM就业分项和周中的ADP就业都可以作为前瞻性指标进行参考。

而在非农数据中,薪资数据的重要性现在已经明显高过了就业表现。预计本周的情况仍是如此,薪资增速的高低将最终决定着美元周五的走向,除非就业数据结果十分夸张。

而对于美国贸易帐表现,市场的关注度一定会持续提升。在特朗普贸易保护措施十分明晰的情况下,市场预计美国贸易赤字会有所收窄。预计最终结果将通过对美国贸易政策前景的影响,而影响到美元指数的表现。

关键事件:梅斯特、博斯蒂克讲话

周三(4月4日),克里兰夫联储主席梅斯特将就经济多样化发表讲话。

周五(4月6日),亚特兰大联储主席博斯蒂克将就“金融素养”发表演说。

梅斯特和博斯蒂克都是今年的票委。梅斯特一直持较为鹰派的观点,其认为美联储今明两年都应该升息。随着贸易争端的浮出水面,其也认为如果美国近期宣布的进口关税决定导致贸易战并损害经济的话,可以加快或放慢”逐步”收紧货币政策的速度。

而博斯蒂克方面,其在年初是鸽派态度,现在已经是中性立场。其认为3次是年内升息次数的中性预估。根据情况,2-4次都是合理的选项。

预计这两位美联储地区主席周中如果能够释出有关货币政策或贸易前景的新消息的话,会对美元走势构成一定影响。

美元指数上周显著反弹,测试此前所说的88.80水平未果,不过汇价90.45上阻犹存。短线仍不排除二次回测88.80的可能。

欧元区:

关键数据:欧元区CPI、零售销售

周三(4月4日),欧元区将公布3月CPI初值。市场预期年率上升1.4%,前值为1.2%;预期核心年率上升1.1%,前值为上升1.0%。

周四(4月5日),欧元区将公布2月零售销售。市场预期月率上升0.5%,前值为下降0.1%;预期年率上升2.2%,前值为上升2.3%。

欧元区通胀数据一直是市场关注的重点,因通胀能否如期回暖会决定着欧洲央行年内结束QE的前景。数据表现和欧元走势的正相关性较为明显。而欧元区零售数据对欧元的影响也可适度关注。

欧元/美元周图冲高回落,测试此前所说的1.2450阻力未果。汇价下方支撑仍位于此前所说的1.2145一线,欧元总体形态仍是高位整理格局。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

澳大利亚:

关键事件:澳联储决议

周二(4月3日),澳洲联储将公布利率决议及政策声明。

市场普遍预期澳洲联储将在此次4月决议上维持利率不变。从其3月的会议纪要来看,澳联储升息仍不会在短期内发生。

澳洲联储指出,澳元升值将放缓经济和通胀率增速,目前澳元保持在过去两年半的较小区间。

在谈到海外和全球经济时,澳洲联储表示,如果各国对美国的关税计划采取报复性措施,澳洲和全球经济的风险将上升。

现在,美国方面的贸易问题显然针对的是中国,澳洲不会受到直接影响。但中国是澳大利亚最重要的出口目的地。因此,这一环境下,仍无法对澳联储措辞明显偏鹰抱有太大期待。

澳元/美元周图如期续跌,后市继续等待此前所说的0.7625一线的达成。汇价上阻仍位于0.7925一线。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

英镑/美元周图显著回落后。需要关注此前所说的1.3900支撑能否守稳。该支撑守稳,则汇价后市还有上测1.4365阻力的可能。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

美元/日元周图显著反弹,汇价一度测试此前所说的106.70阻力但尚未站稳该点位上方。若想要汇价短线能够延续跌势看向103关口,则本周必须收低。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

美元/加元周图收出小阳十字星,暂时持稳于此前所说的1.2790关键支撑上方。若本周能收高,则汇价后市续看1.3250水平的概率会上升。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,从技术面来看,金价显著回落后,需要守住此前所说的1305.65支撑才能继续上测1368.30阻力。白银则继续震荡交投于此前所说的15.45-18.40区间。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周将继续关注常规的EIA、API库存数据。美国原油周图小幅回落,但61.25支撑完好,后市仍关注上测此前所说的69.35的可能。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

22:00 美国3月ISM制造业PMI

周二

12:30 澳洲联储公布利率决议及政策声明

15:15 瑞士2月零售销售

16:00 欧元区3月制造业PMI

16:30 英国3月制造业PMI

周三

04:30 美国上周API原油库存

17:00 欧元区3月CPI初值

20:15 美国3月ADP就业人数

22:00 美国2月耐用品订单

22:30 美国上周EIA原油库存

23:00 克里兰夫联储主席梅斯特就经济多样化发表讲话

周四

17:00 欧元区2月PPI

17:00 欧元区2月零售销售

20:30 美国2月贸易帐

周五

00:00 瑞士央行管理委员会候补委员Dewet Moser发表主题为“昨日和今日:货币及外汇市场的变化”的演说

01:00 亚特兰大联储主席博斯蒂克就“金融素养”发表演说

20:30 美国3月非农就业人口&失业率

20:30 美国3月平均小时薪资

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。