HotForex4月10日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

中美贸易争端仍是市场后续关注重点,有消息称最终可能通过谈判解决争端。美元指数周一进一步走低,跌至89.52。

非美货币方面,欧元/美元进一步反弹至1.2319,英镑/美元小幅走高至1.4130。美元/日元小幅续跌至106.74,澳元/美元有效反弹至0.7696,美元/加元显著走低至1.2696,美元/瑞郎进一步回落至0.9560。

此外由于有报道称美国将对俄罗斯总统普京的盟友及其公司(包括俄铝)实施制裁。俄铝股价暴跌近50%,LME期铝则大涨4%。这一事件直接导致美元/俄罗斯卢布暴涨收至60.2326,盘中最高升至60.5222。

贵金属继续温和走高,金价收至1335.94一线,白银收高至16.45美元/盎司。

美国原油价格显著反弹至63.27美元/桶。叙利亚局势、伊朗核协议和美国对俄罗斯的制裁均增加了原油供应端的不确定性,从而对油价构成提振。

隔夜关键事件:

1.美国进一步制裁俄罗斯

美国宣布对俄罗斯寡头制裁,其中包括全球铝业巨头俄罗斯铝业。美国财政部宣布,将对一批俄罗斯个人和实体实施制裁,以回应俄罗斯在全世界范围内的“全部恶意行为”。

被制裁的有俄罗斯七大寡头,其中包括俄罗斯铝业巨头、俄罗斯总统普京的亲密盟友德里帕斯卡以及这些寡头拥有或控制的12家公司。17名俄罗斯高级政府官员和一家俄罗斯国有武器贸易公司也将受到制裁。

美国官员表示,受制裁的个人和实体在美国境内的资产将被冻结,美国公民不得与其进行交易。

受此影响,俄铝股价暴跌近50%,俄罗斯股市创下四年来最大跌幅。而LME铝期货大涨4%,因俄铝是全球第二大铝生产商,供应端或因此遭到严重影响。

这一事件直接导致美元/俄罗斯卢布暴涨收至60.2326,盘中最高升至60.5222。俄罗斯卢布一个月的波动率跳升2.6个百分点至11.9%,创5月份来最大升幅,在世界货币中仅次于南非兰特。

2.中美贸易争端进展

市场对中美贸易争端未来能够得到缓和抱有一定期待。美国国家经济顾问库德洛表示,争端可能会通过谈判解决。

惠誉预计,最可能的结果仍是中美就贸易局势协商出一个解决方案,以降低近期对中美经济前景的影响。

不过,也有消息称,中国正在评估人民币逐步贬值的潜在影响,作为不断升级的贸易争端的应对工具。

但市场人士大多认为,让人民币汇率贬值是穷尽其他沟通以及工具之后才可动用的手段,双方更可能进一步谈判,中国可能被敦促进一步开放市场及资本账户。

在这些消息下,美元/人民币一度走高,美国三大股指也均企稳。但事件未来的发展仍存在较大不确定性。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元继续在此前所说的1.2225支撑上方反弹,但汇价总体仍是1.2145-1.2450的高位区间震荡格局。

从MACD指标来看,快慢线有构成金叉的倾向,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元如期温和走高后,上行仍关注此前所说的1.4225一线。其下方支撑仍位于1.3980水平。

从MACD指标来看,快慢线试图构成金叉,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元进一步回撤后,短线仍适度关注对105.55支撑的测试可能。其上阻位于107.55一线。

从MACD指标来看,快慢线双双向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元再度反弹,这令得0.7730阻力必须完好,才能继续保留回落至0.7630的可能。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成金叉,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化趋于一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元如期下行并达成此前所说的1.2725,短线不排除续看1.2635的可能。汇价上阻自1.2850小幅下移至1.2825。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱略有收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

美元/俄罗斯卢布

从日线图来看,美元/俄罗斯卢布在美国宣布对俄(特别是俄铝)进一步制裁后暴涨。汇价已经在测试60.45这一前期关键阻力。而事件触发型行情的后市走向也将完全取决于事件的后续本身。

从MACD指标来看,快线大幅向上,红色动能柱快速放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/俄罗斯卢布日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价延续温和反弹行情,但总体仍陷在此前所说的1305.45-1362.50高位大区间震荡。

从MACD指标来看,快慢线双双走平,绿色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银同样仍继续陷于此前所说的16.10-17.00区间内震荡交投。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格的强势反弹,令日内需关注63.85阻力的完整性。该阻力完整,油价短线才有延续高位回落行情的倾向,才有此前所说的关注一下61.00支撑上方的一些点位的可能。否则,油价有演变为高位区间震荡的风险。

从MACD指标来看,快慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.美国PPI

本交易日北京时间20:30,美国将公布3月PPI。

市场预期月率上升0.1%,前值为上升0.2%;预期年率上升2.9%,前值为上升2.8%。市场预期核心月率上升0.2%,和前值持平;预期核心年率上升2.6%,前值为上升2.5%。

单纯从经济数据来看,本交易日公布的重要的经济数据仍是相对有限的。因此,这一背景下,美国PPI数据表现可以适度关注。

PPI对CPI有传导效应,虽然在通胀方面,PCE物价是美联储关注的重点,但CPI对于美联储来说也有着较为重要的参考意义。因此,日内的PPI数据可以适度关注。

数据表现和美元走势之间有着温和的正相关性,但考虑到周三就会公布美国3月CPI数据,预计PPI对美元的影响一定会被限制在日内。

此外,中美贸易争端、美国对俄制裁等事件之后的进展,如果能有新消息释出,则必然将盖过PPI数据,对市场构成主导。

2.美国对俄制裁后续

美国宣布对俄罗斯寡头制裁,其中包括全球铝业巨头俄罗斯铝业。这致使俄铝股价暴跌近50%,俄罗斯股市创下四年来最大跌幅,LME铝期货大涨4%,美元/俄罗斯卢布直接自58.10水平最高飙涨至60.50水平。

事件的关键就在于俄罗斯铝业是世界第二大铝生产商。而将其与美国此前所推出的钢铁与铝制品保护性关税相联系,特朗普的动机就变得十分明朗了。但事件显然不会就此结束,接下来的发展将关乎全球金融市场表现。

俄罗斯外交部已经表示,美国不惜使用任何手段保障其全球霸权,其中包括向那些与美国的北约盟国们立场不一致、发出自己声音的国家施压。但任何施压手段都不会将俄罗斯击倒。针对这次制裁及以后的新制裁,俄方都会予以回应。

据外媒报道称,俄罗斯总理梅德韦杰夫已经要求政府起草计划,准备对美国实施经济报复措施。

接下来,俄罗斯具体的报复性措施包括哪些内容,将决定着此次俄罗斯的股市和汇市“双杀”将是一过性事件,还是只是下一轮风暴的开始。

而且,作为全球主要的原油生产国,俄罗斯是否会在能源方面也采取报复性行动,也将对市场产生重大影响。由此,国际油价在此事件下的表现也不可忽略。

今日关注重点:

20:30 美国3月PPI——美元指数

美国对俄制裁后续——美元/俄罗斯卢布、原油

中美贸易前景——黄金、原油、日元、美元指数

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