HotForex4月18日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美国财长努钦驳斥并解释了所谓特朗普对中国和俄罗斯汇率操控的指责。威廉姆斯也认为核心PCE能在今年达到2.0%。美元指数周二小幅反弹,收至89.19一线。

非美货币方面,欧元/美元小幅收低于1.2369,英镑/美元回落至1.4289,美元/日元小幅承压至106.99,澳元/美元小幅走低至0.7766,美元/加元小幅续跌至1.2550,美元/瑞郎显著走高至0.9661。

贵金属温和走高,国际金价收于1347.03一线,白银收至16.75美元/盎司。

美国原油价格探底回升,收至66.64美元/桶。

隔夜关键事件:

1.误读了中俄汇率问题?

美国总统特朗普周一在推特上指责中国和俄罗斯趁美国升息之际,在玩“货币贬值游戏”。认为这是“不可接受”的。

该措辞一度令市场认为这是特朗普仍希望美元贬值,以为贸易战和汇率战作准备的信号。

但美国财政部长姆努钦在接受CNBC采访时表示,特朗普的推文不是美元走软的信号,而是对俄罗斯和中国的一次”警告”,即不要在未来让货币贬值。

事实上,在美国财政部上周五公布的半年度汇率报告显示,特朗普政府没有将任何主要贸易伙伴列为汇率操纵国。

受努钦的这一讲话影响,美元指数展开了温和的反弹,收至89.19一线。

2.威廉姆斯讲话

现任旧金山联储主席,未来的纽约联储主席威廉姆斯表示,贸易争端的不确定性将造成危害,但目前贸易争端对经济前景的影响是有限的。

威廉姆斯表示,将把收益率曲线倒挂视为警示信号。预计长期收益率上升,但收益率曲线不会倒挂。

其预计,2018年的某个时间点,核心PCE物价指数将达到2%。薪资增速加快,且势头将会继续。

从威廉姆斯的讲话来看,其警示贸易争端,但认为当前影响有限。其对通胀表现能够达成2%目标的信心,也对美元构成了一定支撑。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元的温和回撤,令其短线继续陷于此前所说的1.2145-1.2450区间,区间内支撑仍位于1.2285一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元昨日回落,但仍关注能否维持在1.4120上方,以看向此前所说的1.4470水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元仍需关注106.50支撑效果,同时有陷入104.55-108.00区间震荡的风险。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元回落,0.7815阻力效果显现,关注其下看0.7700水平的风险。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的金叉犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元进一步温和走低后,下行仍看向此前所说的1.2480水平。其上阻位于1.2630水平。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化分歧犹存。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价温和走高后,仍关注测试此前所说的1305.45-1362.50区间上轨的可能。其区间内支撑仍位于1331.65一线。

从MACD指标来看,快慢线略微向上,红色动能柱犹存,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银温和走升后,同样关注逼近此前所说的16.10-17.00区间上轨的倾向。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱放大,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格探底回升,测试此前所说的65.80支撑未果,这令得上看此前所说的69.40水平的概率有所上升。

从MACD指标来看,快慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化基本一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.加拿大央行利率决议

本交易日北京时间22:00,加拿大央行将公布利率决定和货币政策报告。随后的23:15,加拿大央行行长波洛兹将召开新闻发布会。

市场普遍预期加拿大央行此次将维持利率在1.25%不变。因此关键在于政策声明和波洛兹的讲话。

与此同时,加拿大央行还将公布包括GDP在内的关键经济数据预估和中性利率预估。这些也将是市场关注的重点。

从绝对表现来看,加拿大经济是良好,但此前的确出现了放缓的信号。加拿大央行此前也因此释出过较为明确的鸽派信息,从而令美元/加元走高。

但目前的情况不同了,美国、加拿大和墨西哥在北美自贸协定上有达成一致的倾向。由于美国在和中国进行贸易博弈,同时与俄罗斯在叙利亚地区展开争夺;其需要和其他传统盟国保持更为密切的关系。因此,美国在北美自贸协定上的态度也趋于积极。

这一背景下,加拿大央行在贸易端的压力可能会有所缓解,其对未来经济前景的预期可能更偏乐观。如果加拿大央行能够因此释出一些鹰派信息的话,将对美元/加元构成进一步压制。

2.英国CPI

本交易日北京时间16:30,英国将公布3月CPI。

市场预期月率上升0.3%,前值为上升0.4%;预期年率上升2.7%,和前值一致。预期核心月率上升0.4%,前值为上升0.6%;预期核心年率上升2.5%,前值为上升2.4%。

在英国退欧进程消息趋淡的背景下,英镑/美元的走势或许将更多地取决于英国央行的政策态度。

而在这方面,英国通胀表现是英国央行考虑问题的关键。英国央行之所以要升息,也是为了将通胀水平拉回到2.0%。

从最近一段时间来看,英国通胀已经处于回落阶段,远离了原本的3.1%高位。这似乎在印证英国央行此前有关3.2%会是顶部的判断。

如果日内的通胀增速低于预期,则可能令英国央行在升息上变得不那么迫切,从而对英镑构成不利影响。反之,数据意外加速上升,会令市场对英国央行短期升息抱有更多期待,从而对英镑构成提振。

今日关注重点:

16:30 英国3月CPI——英镑/美元

22:00 加拿大央行利率决议/23:15 波洛兹新闻发布会——美元/加元

周四凌晨02:00 美联储公布经济状况褐皮书——美元指数

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