HotForex4月19日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,有消息称特朗普或对中国作出重大让步。美元指数周三继续反弹,收至89.33一线。

英国通胀增速进一步放缓,令英镑/美元回落至1.4202一线。加拿大央行释放鸽派论调令美元/加元反弹至1.2625。英镑和加元的承压,对于美元指数的走高也起到了关键作用。

其他非美方面,欧元/美元基本持平于1.2374,美元/日元小幅反弹至107.22,澳元/美元小幅走高至0.7782,美元/瑞郎走高至0.9685。

贵金属继续走高,国际金价收于1349.03一线,白银更是强势收高于17.16美元/盎司。

美国原油价格强势飙升,收至68.75美元/桶。据悉沙特希望将油价维持于80美元上方,并建议维持产量控制。而EIA三大油品库存均下降,也对油价构成了强势提振。

隔夜关键事件:

1.美国或对中国作出重大让步

世界贸易组织日前公布的一份文件显示,美国近日对世贸组织表示,愿与中方就美国进口钢铝产品232措施和美对华301调查项下的征税建议在世贸组织争端解决机制下展开磋商。

美方此举是遵循世贸组织解决贸易争端的常规程序。彭博社评论称,尽管特朗普政府立场强硬,但此文件标志着中美贸易之争或能通过谈判解决。

这一消息对美元指数构成了温和的支撑作用。

2.英国通胀增速放缓

英国国家统计局公布的数据显示,英国3月CPI月率上升0.1%,低于预期的0.3%和前值0.4%;年率上升2.5%,同样低于预期和前值的2.7%。

数据同时显示,英国3月CPI核心月率上升0.2%,低于预期的0.4%和前值0.6%;核心年率上升2.3%,同样低于预期的2.5%和前值的2.4%。

CPI数据表明,英国通胀增速全面放缓。这令市场对英国央行升息的迫切性产生质疑,数据表现对英镑/美元构成显著打压。

3.加拿大央行释出鸽派信息

加拿大央行如期维持基准利率在1.25%不变,但同时释出了鸽派信息。

加拿大央行将一季度GDP增速预期从2.5%下调至1.3%。并表示,加拿大房地产市场动能放缓,地缘政治风险加剧、贸易争端风险令全球经济扩张受损。加拿大央行将在未来的利率调整上保持谨慎。

加拿大央行行长波洛兹表示,利率可能需要维持在中性区间以下。新版核心CPI早期表现疲软,这令其感到担忧。

虽然加拿大央行也表明了未来的关键还是在于升息步伐,但上述这些明显鸽派的措辞,令市场对其未来较快升息的憧憬破灭,令美元/加元显著走高。

4.沙特期望油价维持80美元上方

彭博此前报道称,沙特暗示希望实现80美元的油价水平,以便支持该国政府的经济政策议程以及能源巨头沙特阿美的IPO。

而隔夜公布的EIA库存数据全线下降,对油价构成了进一步的极大利多影响。

美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至4月13日当周,美国原油库存减少107.1万桶,至4.276亿桶;市场预估为减少142.9万桶。

美国精炼油库存减少310.7万桶,市场预估为减少26.8万桶,目前该库存已经降至2014年以来最低水平。

数据同时显示,美国汽油库存减少296.8万桶,市场预估为减少22.7万桶。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元继续陷于此前所说的1.2145-1.2450区间,区间内支撑位仍在1.2285一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元显著回落后,短线关键仍在于能否维持在1.4120上方。这一条件达成,是未来还能看向1.4470的前提。就目前来看,汇价本交易日能否收高,似乎成为了这一条件能否达成的关键。

从MACD指标来看,快线拐头向下逼近慢线,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元温和走高后,关注能否测试104.55-108.00区间的上轨。区间内支撑仍位于106.50水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化出现差异。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元再度走高,此前所说的0.7815阻力有遭到二次测试的风险。若该阻力遭穿,则短线下看0.77的倾向将作古。

从MACD指标来看,快线上穿慢线构成的金叉犹存,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化出现分歧。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元反弹并测试了1.2630阻力,本交易日收盘将较为关键。如果无法收低的话,短线也无法下看1.2480水平了。

从MACD指标来看,快线拐头向上逼近慢线,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化开始趋同。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价继续温和走高后,仍关注测试此前所说的1305.45-1362.50区间上轨的可能。区间内支撑仍位于1331.65一线。

从MACD指标来看,快慢线略微向上,红色动能柱犹存,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银强势飙高后,已经达成了此前所说的17.00关口,也跳脱出了16.10-17.00区间,上行进一步关注17.55一线。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱放大,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格强势飙高后,上行等待此前所说的69.40水平的达成。下方支撑自65.80上移至66.45一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的“金叉”犹存,红色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.卡尼讲话

英国央行行长卡尼将参加国际货币基金组织(IMF)会议,至4月22日。 其讲话的具体时间待定。

原本,市场普遍预期英国央行将在今年5月再次升息。路透调查显示,受访的76名分析师中,几乎全都预期英国央行5月将把指标利率调升至0.75%。然后,在明年初英国即将脱离欧盟之前,会再升息25个基点。

但是,这一前景目前出现了变数。而变数并非来自于英国退欧进程,事实上退欧方面近期已经很少有新的关键性消息释出。

令人感到意外的是,这一变数来自于英国的通胀表现。隔夜公布的英国3月CPI数据,4个分项数据均是低于预期和前值的。这充分表明了英国通胀增速明显处于放缓趋势之中。

英国通胀水平从最高的3.1%回落至了当前的2.5%。这令得英国央行是否有必要较快升息,出现了较大疑问。

因此,市场对卡尼讲话的关注要点必然是其对于通胀前景和政策倾向的描述。如果卡尼认为英国央行在当前环境下并不急于升息的话,则这样的鸽派措辞将令英镑进一步下跌。

相反,如果卡尼强调的是经济向好和退欧前景改善,则市场会据此对英国央行5月升息仍抱期待,从而对英镑构成支撑。

2.德拉基讲话

欧洲央行行长德拉基将参加2018年世界银行及IMF春季会议。其讲话的具体时间待定。

德拉基此前表示,今年股市的下滑并未实质影响欧元区的金融环境。同时,货币政策制定者们仍对当前的市场波动保持镇定。

德拉基表示,欧元区的通胀水平将继续朝着目标位增长,但就经济增长是否停滞的风险仍需耐心考量。

德拉基认为,虽然欧洲央行仍对通胀中期升至目标位很有信心,但对经济是否增长停滞仍不确定。

其态度总体仍是需要在货币政策上保持耐心,坚持和谨慎的态度,这样才能确保通胀回到目标位的水平。

而对于此前的中美贸易争端,德拉基认为,贸易冲突的风险增加了,贸易争端对信心的影响可能非常重要。

而在此次讲话中,市场或许会更希望德拉基给出其对于美俄在叙利亚问题上的观点。美俄对峙所带来的地缘政治不确定性,以及连带的油价上涨对欧元区通胀的影响,是否会影响到欧洲央行的货币政策步伐。这点,会是投资者希望得到的新消息。

如果德拉基对于油价推高欧元区通胀持确认的态度,则可能令市场对欧银年内乃至9月结束QE抱有更多信心,从而对欧元构成支撑。

今日关注重点:

16:30 英国3月零售销售——英镑/美元

英国央行行长卡尼参加国际货币基金组织(IMF)会议——英镑/美元

欧洲央行行长德拉基参加2018年世界银行及IMF春季会议——欧元/美元

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