HotForex4月25日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数周二温和回落,收至90.53一线。虽然美债收益率升至3.0%上方,但美元指数仍对近期的反弹做出合理修正。

非美货币多数反弹。欧元/美元小幅反弹至1.2230,英镑/美元小幅收高至1.3976,美元/日元小幅收高至108.80,澳元/美元探底回升基本收平于0.7602,美元/加元小幅收低于1.2832,美元/瑞郎小幅收高于0.9788。

贵金属温和反弹,国际金价收于1330.12一线,白银收于16.68美元/盎司。

美国原油价格显著回落,收至67.71美元/桶。

隔夜关键事件:

1.美债收益率站至3.0%上方

10年期美债收益率近期持续走高,周二为自2014年1月以来首次升至3.003%,创下逾4年新高。

除了10年期美债收益率之外,美国两年期国债收益率触及2.50%,也创下2008年9月以来新高。

由于美国10年期国债收益率常被视为无风险收益率,该收益率的提高意味着持有美元获得的绝对收益将增加。美元指数近期的反弹就伴随着美债收益率的走高。

不过,10年期美债收益率昨日升至3.0%,美元指数并未续升,反而有所回落。对此,外媒指出,10年期美债收益率和美元并非总是同步。比如前者自去年9月至今上涨近100个基点,而在此期间美元却总体承压。

2.美国对俄铝制裁有缓和余地

铝价周二继续逆转近期涨势,之前美国给予俄铝的美国客户更多时间来解除与该公司的业务往来及遵守制裁。

美国财政部把美国人解除与俄铝业务往来的最后期限从6月5日延后到10月23日,并表示如果俄罗斯富豪德里帕斯卡(Oleg Deripaska)退出对俄铝的控制权,美方将会考虑解除制裁。

美国财政部指出,“最后期限的延后,将使相关方面得以为俄铝草拟一份协议,并使市场得以有序过渡。”

美俄制裁的趋缓可能,对铝价构成重大利空影响。铝价因此继续回吐原本也是因为美国对俄铝制裁所触发的升势。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元虽然有所反弹,但1.23阻力完好。这令得汇价未来二次测试1.22关口的风险犹存。该关口失守后,汇价仍将进一步下测1.2140水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元的反弹也尚未令此前所说的1.3950支撑变得足够安全。汇价在1.4105阻力的压制下,后市若再度下行,仍可关注1.3830水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元短线仍关注对109关口的测试,强穿后将上看109.55一线。其下方107.55支撑仍完好。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元在0.7690阻力的压制下,后市下看此前所说的0.7555一线的概率犹存。特别是本交易日亚盘汇价的再度承压,令这一倾向性仍较为明显。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元的小幅回撤,仍未抵消未来上攻此前所说的1.2905的可能。关键就在于汇价下方1.2735的支撑是完好的。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价温和反弹,但1335.85阻力持续完好的话,后市仍有测试1318.10乃至下破的风险。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银小幅反弹,但对16.50进行测试的风险犹存。如果该点位被强穿,银价仍有回落至16.25的风险。而银价如果本交易日再度收高的话,则站稳16.50上方的概率会上升。

从MACD指标来看,快线拐头向下逼近慢线,红色动能柱收缩,银价的表现和动能柱变化基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格显著回落,但66.95支撑犹存。因此,如果本交易日能收高,则油价后市仍有进一步走高的倾向。油价中期关注点位仍指向此前所说的72.80水平。

从MACD指标来看,快线拐头向下,红色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化分歧犹存。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.EIA原油库存

本交易日北京时间22:30,美国将公布上周EIA原油库存。市场预期下降264.8万桶,前值为下降107.1万桶。

同时还将公布EIA精炼油和汽油库存数据。其中,市场预期精炼油库存下降80.7万桶,前值为下降310.7万桶。市场预期汽油库存下降99.5万桶,前值为下降296.8万桶。

美国原油价格近期总体处于升势之中,隔夜回落,但66.95支撑目前仍完好。这一行情背景下,日内的EIA库存数据就显得特别关键了。

而EIA库存数据通常有这么几个特点:

首先,实际数据表现和预期之间差异有时候会很大。甚至可能是方向性的差异(预期上升,实际下降;或预期下降,实际上升)。

其次,即便方向一致。在升降程度上,实际值和预期之间也可能出现极大差异。

此外,有时即便原油库存上升,如果汽油和精炼油库存大幅下降的话,也会对油价构成提振。反之亦然。

因此,EIA库存数据大概率会对油价走势构成重要影响。如果日内库存能够显著下降的话,预计将令油价再续升势。

反之,油价会有回测66.95支撑的风险。

今日关注重点:

22:30 美国上周EIA原油库存——美国原油

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