HotForex4月26日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,10年期美债收益率升至3.02%水平。美元指数周三再度走高,收至91.02一线。

非美货币全线承压。欧元/美元再度走低至1.2159,英镑/美元下挫至1.3928,美元/日元显著走高至109.40,澳元/美元下挫至0.7563,美元/加元冲高回落小幅收高于1.2845,美元/瑞郎进一步走高至0.9830。

贵金属再度走低,国际金价收于1323.01一线,白银收于16.54美元/盎司。

美国原油价格企稳,小幅收高于68.00美元/桶。原油库存意外上升一度令油价重挫,但精炼油库存降幅超出市场预期,油价最终收高。

隔夜关键事件:

1.美债收益率再刷高位

美国国债收益率持续攀升,在周三整个交易日中几乎一直在刷新高位。

10年期美债收益率最终跃升4个基点,至3.02%点,创出2014年初以来的最高水平。

与此同时,2年期美债收益率上升3个基点,至2.49%,创出2008以来的最高水平。

在美债收益率节节攀高的背景下,美元指数也终于给出了正向反应。因为美债收益率的上升(特别是10年期美债),基本就意味着持有美元的无风险收益率上升。

这令得投资者更愿意买入美元,从而致使美元指数走高。美元指数延续着4月17日以来的反弹,并已经测试91关口。

2.EIA库存喜忧参半

美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至4月20日当周,美国原油库存意外上升217万桶,预期为下降204.3万桶,前值为下降107.1万桶。

该数据表现一度令得油价下跌,美油周三最低跌至67.10水平。

不过,数据也显示,截至4月20日当周,美国精炼油库存减少261.1万桶,为连续3周录得下滑,且降幅大于市场预估。

与此同时,数据显示,截至4月20日当周,美国汽油库存上升84万桶,市场预期下降62.5万桶。

最终,美国原油价格探底回升,周三小幅收升至68.00美元/桶。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元如期走低后,短线等待此前所说的1.2140水平的达成。其关键阻力仍位于1.23,同时在1.2250有初步阻力压制。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元再度承压,下行仍关注此前所说的1.3830水平。其上阻仍位于1.4105一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的“死叉”犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元强势走高并十分逼近此前所说的109.55一线,等待该点位的达成。其下方支撑自107.55大幅上移至108.45。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元已经达成了此前所说的0.7555一线。后市关注能否在0.7625阻力压制下,进一步下看0.7510水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元昨日的冲高回落令人介怀,虽然十分逼近此前所说的1.2905(最高1.2896)。但如果本交易日收低的话,则有见顶的风险。

而汇价本交易日如果能收高,则达成1.2905不会是什么难题。届时,1.2735这一支撑也将进一步坐实。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价如期承压并十分逼近此前所说的1318.10(最低1318.77),等待该点位达成乃至进一步下行的可能。其上阻仍位于1335.85。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银如期测试了16.50水平,后市下行继续关注此前所说的16.25一线。特别是本交易日如果收低的话,16.80的阻力效果会得到确认。

从MACD指标来看,快线下穿慢线构成“死叉”,绿色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格企稳,此前所说的66.95支撑效果得到体现,后市仍有进一步走高的倾向。短期关注对69.65的测试,中期仍关注72.80水平。

从MACD指标来看,快线走平,红色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化分歧持续。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.欧洲央行决议

本交易日北京时间19:45,欧洲央行将公布利率决议。随后的20:30,欧洲央行行长德拉基将召开新闻发布会。

市场普遍预期欧洲央行将在此次决议上维持各项货币政策不变。关键在于欧洲央行的政策声明和德拉基的新闻发布会。

在上一次决议中,欧洲央行放弃了类似“未来如有必要,仍可以加大宽松”的措辞。不过,时移世易,在此次决议中,市场较为担心欧银和德拉基会释出鸽派措辞。

此前公布的欧元区经济活动数据表现并不佳,欧元区通胀也仍未达标。加之,贸易前景的不确定性和地缘风险依旧未消除。市场参与者普遍认为,欧洲央行和德拉基此次的声明基调可能更为谨慎,不会像上次那样乐观。

即便是未来结束宽松和潜在的升息可能,欧银也不希望因为这些行为出现过早的和无理由的金融紧缩。那么,这一背景下,适时地释出一些鸽派言论,就是避免这种情况发生的最好办法。

因此,如果欧银和德拉基在今晚放鸽的话,会令欧元/美元进一步承压。

反之,如果欧银和市场预料的相反,给出鹰派措辞,则欧元/美元将有所反弹。毕竟,欧银或许会在明年将存款利率从-0.4%上调至-0.2%。

2.美国耐用品订单

本交易日北京时间20:30,美国将公布3月耐用品订单。市场预期月率上升1.6%,前值为上升3.0%。

欧银考虑问题自然是基于较长周期的,因此对于他们来说,贸易前景和地缘局势仍然是较大的不确定因素。

但对于投资者而言,或者说对于短线投资者而言,应该能够明显感受到,至少就近期而言,这两个因素对市场的影响力明显较之前有所削弱。

因此,投资者需要警惕一点:随着这些突发的不确定性因素逐步削弱,市场的关注点是否会回到那些较为重要的常规经济数据,特别是美国的经济数据。

美国耐用品订单就是其中之一。如果市场把焦点重新放置在美国经济数据对美联储升息前景的影响上,则耐用品订单数据将和美元走势呈现一定的正相关性。

今日关注重点:

19:45 欧洲央行公布利率决议/20:30 欧洲央行行长德拉基新闻发布会——欧元/美元

20:30 美国3月耐用品订单——美元指数

注:版权所有,原文转载请注明出处