HotForex当周市场展望(5.7-5.13)

Market Analysis

 

本周主要宏观事件及对应品种

市场本周将迎来英国央行决议、新西兰联储决议和美联储主席鲍威尔的讲话。数据方面,投资者将重点关注美国通胀数据、中国通胀数据和中国贸易帐。原油投资者将继续关注库存数据和EIA月报。

美国:

关键数据:CPI

周四(5月10日),美国将公布4月CPI。市场预期月率上升0.3%,前值为下降0.1%;预期年率上升2.5%,前值为上升2.4%。预期核心月率上升0.2%,和前值一致;预期核心年率上升2.2%,前值为上升2.1%。

美元指数近期表现强势,即便是非农就业人数不佳,薪资表现也偏弱,单单一个失业率的下降也足以对美元构成支撑。

这一背景之下,如果CPI数据能够有效改善,则会对美元构成更多提振。市场会认为通胀的改善,会令美联储更快升息。

关键事件:鲍威尔讲话

周二(5月8日),美联储主席鲍威尔将在瑞士央行/IMF的会议上发表讲话。

美联储上周宣布维持联邦基金利率目标区间在1.5%-1.75%不变,并发表货币政策声明。美联储政策声明中显示,美国通胀水平正接近美联储2%的通胀目标,重申渐进加息,删除了“经济前景有所增强”的措辞。

将原有乐观措辞剔除,一度致使美元指数承压。不过,美元指数总体仍处于强势之中。市场本周希望从鲍威尔口中得到更多升息节奏的线索。如果鲍威尔在这方面能够释出一些有利消息,将令美元指数维持升势。

美元指数上周继续强势飙高,如期对90.45上阻进行了测试。后市进一步关注对93.00关口的测试。

英国:

关键事件:英国央行利率决议

周四(5月10日),英国央行将公布利率决议、会议纪要及通胀报告。

原本市场普遍预期英国央行会在此次决议上升息。但随着卡尼此前表示,5月英国央行会有一些不同观点。这令得英国央行此次几乎不可能升息了。

事实上,英国一季度GDP仅增长0.1%,PMI数据也预示着经济放缓的可能。这一背景下,市场认为英国央行可能今年仅在8月升息。

而在通胀预估方面,英国央行可能将预估下调至2.5%。这也会反映出英国央行在升息方面缺乏迫切性。这些情况下,英镑/美元都会面临进一步下行压力。

不过,如果卡尼试图修正市场的悲观预期的话,则即便此次不升息了,英镑也会因为这一修正而反弹。

英镑/美元周图大幅下挫后,下行关注1.3315一线,其上方阻力位于1.3810水平。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

新西兰:

关键事件:新西兰联储决议

周四(5月10日),新西兰联储公布利率决议及政策声明。

市场普遍预期新西兰联储将维持利率在1.75%不变。不过,市场将关注新西兰联储主席奥尔(Adrian Orr)的新闻发布会。纽元近期处于跌势之中,这种趋势性的改变是相对困难的。不过,新西兰联储是否会对纽元最近的下跌表达满意态度?如果这一条件达成,不排除纽元短暂反弹的可能。

纽元/美元周图持续下挫,短线关注下看0.6830水平的可能。其上方阻力位于0.7240水平。

(纽元/美元周线图 来源:HotForex)

欧元/美元周图持续走低,汇价下行关注1.1750水平,其上阻位于1.2170水平。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

美元/加元周图总体震荡交投,短线暂时限于1.2475-1.3150区间。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

美元/日元周图持续温和反弹后,关注其对110.20初步阻力的测试结果。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

澳元本周需关注中国贸易帐及通胀数据。澳元/美元周图持续回落,短线需关注其在0.7460支撑附近的表现。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,从技术面来看,金价震荡交投,陷于1294.70-1374.50区间。白银同样震荡交投于15.90-18.40区间犹存。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周将继续关注常规的EIA、API库存数据,同时还将迎来EIA的月度报告。美国原油周图持续走高后,后市上行关注72.35一线,其下方支撑位于64.80水平。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

07:00 美联储理事夸尔斯讲话

15:15 瑞士4月CPI

20:25 亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话

周二

10:00 中国4月贸易帐

15:15 美联储主席鲍威尔在瑞士央行/IMF的会议上发表讲话

周三

EIA公布月度短期能源展望报告

04:30 美国上周API原油库存

20:30 美国4月PPI

22:30 美国上周EIA原油库存

周四

01:15 亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景和货币政策发表讲话

05:00 新西兰联储公布利率决议及政策声明

09:30 中国4月CPI&PPI

19:00 英国央行公布利率决议、会议纪要及通胀报告

20:30 美国4月CPI

周五

22:00 美国5月密歇根大学消费者信心指数

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。

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