HotForex5月24日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数周三进一步走高,升至93.89一线。美联储纪要内容未能完全阻止美元升势。

非美货币多数承压。欧元/美元大幅承压至1.1696,英镑/美元显著走低至1.3347,美元/日元下挫至110.06,澳元/美元小幅收低于0.7557,美元/加元冲高回落小幅收高于1.2837,美元/瑞郎反弹至0.9956。

贵金属价格继续温和交投,国际金价收至1293.10一线,白银收至16.41美元/盎司。

美国原油价格继续温和回撤,收至71.82美元/桶。

隔夜关键事件:

1.美联储纪要

美联储公布的纪要显示,美联储官员表示,经济前景将“很快”确保再次加息。但同时暗示他们将欢迎适度超出2%的通胀目标,表明美联储并不急于更积极地收紧货币政策。

会议纪要显示,“大多数与会者认为,如果接下来的信息大致确认了他们目前的经济展望,那么委员会采取下一步措施消除政策宽松可能很快将是合适的。”

会议纪要称,通胀暂时性“略微高于2%符合委员会的对称性通胀目标,并可能有助于将长期通胀预期锚定在符合该目标的水平。”

这份报告几乎证实了美联储将在6月会议上升息,但市场希望得到的是更为鹰派的措辞。而最终相对中性的论调,令得美元指数一度承压。不过,就当日而言,美元指数的总体表现仍是较为强势的。

2.英国通胀进一步回落

英国国家统计局公布的数据显示,英国4月CPI月率上升0.4%,不及市场预期的上升0.5%;年率上升2.4%,同样低于市场预期的上升2.5%。

数据同时显示,英国4月核心CPI月率上升0.4%,预期为上升0.5%;核心年率上升2.1%,预期为上升2.2%。

英国通胀数据进一步回落,这令得英国央行升息的动机进一步减弱。数据结果令英镑/美元维持跌势。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元下行趋势完好,下行继续关注此前所说的1.1625一线。汇价上阻位于1.1860水平。

从MACD指标来看,快慢线向下,绿色动能柱再度放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元如期达成了此前所说的1.3305后,下行进一步关注1.3210水平。其上阻自1.3630下移至1.3575一线。

从MACD指标来看,快慢线走平,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元击穿了此前所说的110.00支撑,令其有进一步回测109.10水平的可能。

从MACD指标来看,快慢线构成死叉,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价温和交投,日内仍需关注1297.90阻力能否起效。昨日虽然测试未果,但日内存在二次测试的风险。该阻力继续完好,才能保留进一步下行可能。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱收缩,金价与动能柱表现基本一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银此前所说的16.55阻力有所起效,但日内仍需关注该阻力的压制效果。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格进一步回落,关注69.95支撑的作用,能否令油价再度走高。若总体升势能得到延续,则上行仍看向75.75一线。

从MACD指标来看,快慢线构成死叉,绿色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.英国零售

本交易日北京时间16:30,英国将公布4月零售销售数据。

市场预期月率上升0.7%,前值为下降1.2%;预期年率上升0.1%,前值为上升1.1%。市场预期核心月率上升0.4%,前值为下降0.5%;预期核心年率上升0.1%,前值为上升1.1%。

隔夜公布的英国通胀数据不及市场预期,令英国央行升息动机减弱,致使英镑承压。日内公布的零售数据若再度表现不佳,则英镑将面临进一步下行风险。

从预期来看,市场认为至少月率数据能够摆脱下行的不利状况,但对于年率表现持十分保守的观点。

这一背景下,如果零售数据再表现不佳的话,预计英镑多头也没有什么借口了。反之,优于预期的数据表现,或对英镑构成部分支撑。

2.德拉基讲话、欧银纪要

本交易日,欧洲央行行长德拉基与欧洲央行执委科尔将出席欧元集团会议,时间待定。

本交易日北京时间19:30,欧洲央行将公布4月货币政策会议纪要。

从历史表现来看,欧洲央行纪要通常较难对市场产生重大影响。此次纪要内容,重点关注的还是欧银何时结束宽松方面,是否有新的线索释出。

而更多的焦点可能投向德拉基讲话,如果其言及货币政策的话。德拉基近期的言论总体是相对中性的。其在5月上旬时曾表示,欧元区需要一个全新的统一“财政工具”,以在未来金融市场遭受冲击时保持成员国的凝聚力。

但对于当前的欧元/美元来说,中性的措辞并不足以令汇价止跌。德拉基需要释出更多鹰派措辞,才能对欧元构成支撑。相对可行的是,德拉基可以对目前的通胀前景表达一定的乐观看法。不过,如果德拉基继续维持一贯的中性乃至偏鸽的态度的话,欧元/美元近期的跌势将得到延续。

日内关注重点:

19:30 欧洲央行公布4月货币政策会议纪要——欧元/美元

欧洲央行行长德拉基与欧洲央行执委科尔出席欧元集团会议——欧元/美元

周五凌晨01:00 英国央行行长卡尼在伦敦职业经济学家协会年度晚宴上发表讲话——英镑/美元

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