HotForex6月1日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美国PCE物价表现合乎市场预期,不过特朗普开始对盟友采取增收关税措施。美元指数周四进一步走低,但幅度已经十分温和,仅小幅收低于93.92一线。

意大利再度试图组阁缓解了该地区的政治不确定性,欧元/美元进一步温和反弹。

其他非美方面,英镑/美元冲高回落最终小幅收高于1.3293,美元/日元小幅收低于108.79,澳元/美元小幅收低至0.7566,美元/加元显著反弹至1.2954,美元/瑞郎进一步下挫至0.9856。

贵金属价格回落,国际金价收低于1298.29一线,白银收低至16.40美元/盎司。

美国原油价格再度承压,下挫至67.10美元/桶。

隔夜关键事件:

1.美国对盟友征收钢铝关税

美国总统特朗普将对加拿大、墨西哥和欧盟的钢铝加征关税。关税条款将于北京时间周五(6月1日)12点正式生效

美国商务部部长罗斯在新闻发布会上宣布,对欧盟、加拿大、墨西哥钢铁征收25%的关税,铝征收10%的关税。

罗斯表示,美国希望继续与加拿大、墨西哥和欧盟就贸易进行谈判。此前与欧盟的谈判取得了进展,但是不足以继续豁免其关税。

罗斯还强硬地表示,因为在贸易问题上特朗普有能力做他想做的任何事,未来仍有可能做出调整。如有国家采取报复,并不意味着不会有更多的谈判。

此后,欧盟委员会主席容克、加拿大外交部长弗里兰、墨西哥经济部长瓜哈尔多相继对美国征收关税问题做出回应,称将在近期对美国的钢铝关税实施报复措施。

美国与其盟友之间的贸易摩擦升级,这令得市场未来的不确定性上升。

2.EIA库存表现不一

美国能源信息署(EIA)周四(5月31日)公布的报告显示,截至5月25日当周,美国原油库存减少362万桶,至4.345亿桶;降幅远高于市场预估的下降52.5万桶。

但同时公布的数据也显示,截至5月25日当周,美国精炼油库存增加63.4万桶,为连续7周录得下滑后再度出现增长,且创出16周以来最大增幅。数据结果和市场预估的减少125万桶大相径庭。美国汽油库存增加53.4万桶,也和市场预估的减少136.8万桶出现极大差异。

此外,美国上周国内原油产量增加4.4万桶,至1076.9万桶/日,为连续14周录得增长。

原油库存大幅下降,但精炼油和汽油库存意外上升,而且美国原油产量继续增加。多个因素结合后,美国原油价格最终录得跌势。此外,美国和盟友间的贸易摩擦,也令市场风险厌恶情绪上升,致使油价走低。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元反弹逼近了此前所说的1.1740阻力。如果本交易日收低则该阻力起效,汇价后市还能二次下测1.15关口。否则,欧元将展开进一步反弹。

从MACD指标来看,快慢线构成金叉,红色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元的冲高回落令得1.3395阻力目前保全,汇价未来仍有下行看向1.3115一线的可能。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元继续回测此前所说的108.55支撑,目前还是测试未果,交投于该点位上方。如果汇价本交易日能收高,则或是新一波升势的开始,届时上行初步关注110.05一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元显著反弹,表明此前所说的1.2825支撑起效。不过,目前汇价总体是震荡格局,进一步走高和二次下测支撑的概率基本均衡。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价再度承压,此前所说的1308.75阻力保全,但金价总体是震荡交投的格局。如果后市下行,可适度关注下此前所说的1289.35一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银同样回落,但银价仍是陷于此前所说的16.10-16.65区间。

从MACD指标来看,快慢线走平,绿色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格再度下挫,表明短线回落压力犹存,二次测试65.70支撑的倾向性增加,前提是68.75阻力完好。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱犹存,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.美国5月非农

本交易日北京时间20:30,美国将公布5月非农就业人口及失业率。

市场预期就业人口增加18.8万人,前值为增加16.4万人。市场预期失业率维持在3.9%不变。

与此同时,美国将公布5月平均小时薪资。市场预期月率上升0.2%,前值为上升0.1%;预期年率上升2.7%,前值为上升2.6%。

就业和薪资数据对市场的影响将在日内盖过上文所指的技术面因素。

美国就业市场总体饱和,因此非农就业增数是否能达成18.8万人或许不是关键,只要别太糟糕就好。相比之下,失业率如果自3.9%进一步下降则将对美元构成比较不错的提振。亦或者失业率意外上升的话,会对美元构成明显的不利影响。

此外,随着美国通胀逐步逼近并触及目标水平,市场对薪资数据的忍耐度也会有所上升。当然,优于市场预期的薪资表现仍将对美元构成良好提振。同时,薪资数据对市场的影响力预计仍略高于就业表现。

基本的逻辑在于:就业和薪资只要不要太糟糕,对美元的利空影响就可能相对温和。而关键的问题在于:如果薪资和就业表现好到足够令市场认为美联储年内升息次数能达到4次的话,则将对美元构成较为明确的利多影响。

2.西班牙政局

在西班牙反对党社会党的推动下,西班牙议会本交易日将举行针对西班牙首相拉霍伊的不信任动议案。投票结果将决定着拉霍伊的去留。

此前,与西班牙执政党人民党相关的29名涉案前官员、商人因贿赂被判刑。而拉霍伊在接受询问时声称对事件过程并不了解,西班牙法院对此持怀疑态度。

从目前的西班牙媒体报道来看,反对党们预计将拿到177票,从而达成让拉霍伊下台的176票。

其中的变数在于,曾经帮助拉霍伊赢得2016年大选的公民党更倾向于不弹劾首相,但要求拉霍伊宣布提前大选。

就目前的形势来看,不管怎样,西班牙政局似乎都将面临较大的不确定性。而这一不确定性可能对欧元未来的走向构成潜在的不利影响。

日内重点事件:

20:30 美国5月非农就业人口&失业率——美元相关货币对及美元计价金银原油

20:30 美国5月平均小时薪资——美元相关货币对及美元计价金银原油

西班牙首相拉霍伊不信任案——欧元/美元

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