HotForex6月4日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美国非农就业及薪资均向好,确认了美联储6月升息前景。美元指数上周五有效反弹,收至94.13一线。

欧元/美元回落至1.1657,西班牙首相拉霍伊遭弹劾。英镑/美元收高至1.3346,英国计划在脱欧后给予北爱尔兰英国和欧盟的双重身份。

其他非美方面,美元/日元大幅走高至109.50,澳元/美元探底回升收平于0.7566,美元/加元冲高回落收平于1.2953,美元/瑞郎反弹至0.9877。

贵金属价格下挫,国际金价收低于1293.82一线,白银微幅收低至16.39美元/盎司。

美国原油价格继续下挫,跌至65.71美元/桶。

隔夜关键事件:

1.美国5月非农表现强势

美国劳工部公布的数据显示,美国5月非农就业人数增加22.3万人,市场预期增加19.0万人,前值增加16.4万人;美国5月份失业率为3.8%,为1969年以来最低水平,预期为3.9%,前值为3.9%。

数据同时显示,美国5月平均每小时薪资月率增长0.3%,预期增长0.2%,前值增长0.1%;美国5月平均每小时薪资年率增长2.7%,预期增长2.7%,前值增长2.6%。

非农数据中就业及薪资表现均向好,且多数数据均优于市场预期。市场更为确信美联储会在6月升息。这一结果导致美元指数一度飙高至94.42一线。

不过,市场也注意到美国5月就业参与率降至62.7%,为连续三个月下降。这一瑕疵令美元回吐了部分升幅。

2.拉霍伊遭弹劾

西班牙议会周五(6月1日)以180票赞成,169票反对,1票弃权通过对现任首相拉霍伊的不信任案,迫使其黯然下台。工人社会党党魁桑切斯将接替他成为新首相。拉霍伊也由此成为西班牙民主政治史上第一位被罢免的首相。

导致拉霍伊下台的是一桩涉及西班牙执政党人民党的重大权钱交易腐败案。西班牙反腐败检察院2007年开始调查此案,2009年向国家提起诉讼,涉案人员达150多人,拉霍伊本人也在“嫌疑人”名单中。

5月24日,西班牙国家法院就该案进行宣判。20多名涉案前官员、商人获刑。人民党被罚款24.5万欧元。案件宣判后,西班牙工人社会党向议会提交针对拉霍伊政府的不信任动议。

拉霍伊的下台令西班牙政坛陷入不确定性。因为桑切斯所在的工人社会党仅控制着不到1/4的议会席位,因而很可能出现重要立法无法通过的局面。新政府的不确定性处于高位,未来提前大选的可能性不能被排除。这些对于欧元来说都是潜在的利空影响。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元此前所说的1.1740阻力起效,短线关注能否二次下测1.15关口。特别是如果本交易日收低的话,这种倾向性会更为明显。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元再度反弹,令日内需要再度关注1.3395阻力的效果。该阻力完好,后市才能保留下看1.3115的可能。

从MACD指标来看,快慢线构成金叉,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元强势收高后,守稳于此前所说的108.55支撑上方。短线关注上行趋势展开的可能,上行关注110.85一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存但快线走平,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元探底回升后,0.7500支撑效果有所显现。不过,汇价也需要强穿0.7610水平,才能摆脱整理格局。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱犹存,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价继续承压,此前所说的1308.75阻力犹存,也达成了此前所说的1289.35一线。但总体震荡格局仍未被改变,金价需要对1281.20构成下穿才能确认下行趋势。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱收缩,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银仍继续陷于此前所说的16.10-16.65区间,适度关注其能否对下轨进行测试。

从MACD指标来看,快慢线走平,绿色动能柱微存,银价的表现和动能柱变化基本一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期承压达成此前所说的65.70水平。若该水平最终被强穿,则下行将进一步关注63.75一线。原油上阻仍位于68.75一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱犹存,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.欧美贸易争端后续

美国总统特朗普宣布恢复对欧盟钢铝加征关税后,欧盟前日正式反击。欧盟向世界贸易组织(WTO)作出投诉,指美国的措施违反WTO规则,并提交长8页的货品清单,列出欧盟报复措施打击的美国产品。

欧盟贸易专员马尔姆斯特伦认为,美国正进行“危险游戏”。德国经济部长阿尔特迈尔指出,加征关税会令欧美都成为输家。

英国首相特蕾莎•梅也对美国的决定感到失望,表示将与欧盟共同保护钢铝业。英国国际贸易大臣霍理林强调,若无法令英国得益,英国将不会与美国签署任何贸易协议。

随着欧盟正式启动报复行为,接下来美国方面是否会做出进一步反应,将成为市场关注的重点。事实上,在上周末的G7财长会议后,美国受到了来自于各方的压力。特朗普试图与墨西哥和加拿大分别达成贸易协议,以取代北美自贸协议的提案;预计也将遭到强烈反对。

从较长周期来看,美国最终预计会和包括欧盟在内的传统盟友在贸易问题上达成均衡意见。但中间的过程必然会对美元、欧元、黄金等资产的走势产生影响。比如,德国总理默克尔日内的讲话是否会谈及相关问题就值得关注。

2.欧元区PPI

本交易日北京时间17:00,欧元区将公布4月PPI。市场预期月率上升0.3%,前值为上升0.1%;预期年率上升2.4%,前值为上升2.1%。

PPI通过对CPI的传导,而最终对通胀水平产生影响。欧元区通胀已经自低位有所回暖,欧银对该问题的担忧有所减弱。不过,通胀水平仍将影响到欧银年内撤出QE的时点选择。

预计向好的数据表现将对欧元构成温和的提振。而若数据表现糟糕,则原本就面临诸多不利因素的欧元会存在进一步下行的风险。

日内重点事件:

17:00 欧元区4月PPI——欧元/美元

19:30 德国总理默克尔在可持续发展会议上讲话——关注是否谈及贸易争端,欧元/美元

22:00 美国4月耐用品订单——美元指数

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