HotForex当周市场展望(6.11-6.17)

Market Analysis

本周主要宏观事件及对应品种

市场本周将迎来一系列重磅基本面事件。美联储、欧洲央行和日本央行将公布货币政策决议。特朗普将与金正恩展开美朝领导人会晤。美国将公布通胀和零售销售数据。英国将公布就业和零售数据。澳大利亚也将公布就业数据。原油投资者除了库存数据外,还会迎来三大机构的月度报告。

美国:

关键数据:CPI、零售销售

周二(6月12日),美国将公布5月CPI。市场预期月率上升0.2%,和前值一致;预期年率上升2.7%,前值为上升2.5%。预期核心月率上升0.2%,前值为上升0.1%;预期核心年率上升2.2%,前值为上升2.1%。

周四(6月14日),美国将公布5月零售销售。市场预期月率上升0.4%,前值为上升0.2%;预期核心月率上升0.4%,前值为上升0.3%。

美国零售数据是对于消费的最好反映,而消费在美国经济中的占比极高。因此,美国零售数据和美元指数走势之间存在明确的正相关性。目前,市场对美国5月零售数据的预期是较为乐观的。

而在CPI方面,虽然重要性不及PCE物价,但对于通胀也是重要的描述。因此,CPI和美元走势之间也有正相关性。而随着美国通胀已经回暖,预计市场对该数据的表现将更具包容度。

关键事件:美联储决议

周四(6月14日)凌晨,美联储将公布利率决议及政策声明。美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

市场普遍预期美联储将在此次决议上升息25个基点,至1.75-2.00%。但是,如果单单只是升息的话,是不足以对美元构成提振的。

市场希望美联储在此次决议中,特别是鲍威尔的新闻发布会中,能够释出更多的鹰派措辞。投资者期望看到美联储今年能够一共升息4次。如果有更多鹰派措辞释出的话,会为市场的这种期盼构成支撑,从而对美元构成提振。

不过,对于鲍威尔而言,特朗普挑起的全球性贸易争端,究竟在多大程度上会影响到美联储政策前景。这也将是左右美元指数走势的关键。

美元指数上周有效走低。此前所说的95.15阻力效果显现,后市关注汇价回落看向92.35一线的可能。

欧元区:

关键事件:欧洲央行决议

周四(6月14日),欧洲央行将公布利率决议,欧洲央行行长德拉基将召开新闻发布会。

欧洲央行预计将在此次决议上维持各项货币政策不变。但已经有消息人士指出,欧银会在此次会议上对结束宽松事宜进行关键性讨论。

欧银现有的宽松会持续至9月末。市场对于欧银在9月末结束宽松,或最晚在今年年底之前结束宽松抱有普遍期待。

如果欧洲央行在本周的决议上对于宽松的结束时点给出明确信息的话,则将对欧元/美元构成明显的利多影响。

欧元/美元周图有效反弹,1.1500支撑效果显现,短线关注汇价反弹看向1.1940水平的可能。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

英国:

关键数据:就业、零售

周二(6月12日),英国将公布至4月三个月ILO失业率。市场预期为4.2%,前值为4.2%。

周四(6月14日),英国将公布5月零售销售。市场预期月率上升0.5%,前值为上升1.6%;预期年率上升2.4%,前值为上升1.4%。预期核心月率上升0.3%,前值为上升1.3%;预期核心年率上升2.5%,前值为上升1.5%。

通常,英国就业数据和预期之间不会出现差异。而在零售方面,该数据的表现和英镑走势就有较为明确的正相关性了。

英镑/美元周图进一步反弹,这令汇价有回测1.3635上阻的风险,关注回测结果。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

澳大利亚:

关键数据:就业

周四(6月14日),澳大利亚将公布5月就业人口及失业率。市场预期为增加1.8万人,前值为增加2.26万人;预期失业率为5.5%,前值为5.6%。

澳洲就业数据在当日亚盘对澳元/美元走势的影响通常是十分明显的。数据表现和澳元走势之间有着明确的正相关性。而对于该数据而言,投资者也需要注意到,有时也需要基于全职就业表现来进行行情的判断。

澳元/美元周图几乎达成此前所说的0.7680水平(最高0.7676),不过之后的回落令汇价有先陷入震荡的可能。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

日本央行本周将公布利率决议,但预计不会出现太大变数。美元/日元周图冲高回落,有先陷入108.00-111.50窄幅震荡的可能。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

美元/加元周图仍在测试此前所说的1.3010阻力,短线仍需等待测试结果。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,万众瞩目的“金特会”将于本周二举行。如果朝美双方能够在朝鲜半岛局势上达成更多的一致意见,则将会令市场风险厌恶情绪下降,从而对贵金属价格构成利空影响。从技术面来看,金价温和交投后,下行看向此前所说的1268.75一线的概率犹存,但速率很慢可能造成动能丢失。白银继续窄幅交投于15.90-18.40区间,而且有测试下轨未果的迹象。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周将继续关注常规的EIA、API库存数据,同时也将迎来三大机构的月度报告。美国原油周图温和交投后,油价短线仍有下看此前所说的62.80水平的可能。其周图上阻位于68.90水平。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

16:30 英国4月工业产出/制造业产出

周二

09:00 美国总统特朗普与朝鲜最高领导人金正恩举行会晤

16:30 英国至4月三个月ILO失业率

16:30 英国4月商品贸易帐

20:30 美国5月CPI

欧佩克公布月度原油市场报告

美国国会参议院银行委员会对美联储副主席候选人克拉里达和美联储理事候选人鲍曼的提名进行投票表决

周三

00:00 EIA公布月度短期能源展望报告

04:30 美国上周API原油库存

16:00 IEA公布月度原油市场报告

16:30 英国5月CPI

17:00 欧元区4月工业产出

20:30 美国5月PPI

22:30 美国上周EIA原油库存

周四

02:00 美联储公布利率决议及政策声明/02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

09:30 澳大利亚5月就业人口&失业率

16:30 英国5月零售销售

19:45 欧洲央行公布利率决议/20:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会

20:30 美国5月零售销售

周五

日本央行公布利率决议及政策声明

17:00 欧元区5月CPI

21:15 美国5月工业产出/制造业产出

22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。

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