HotForex6月19日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数周一温和回落,收至94.40水平。中美贸易争端仍对美元指数构成压制。

非美货币表现不一。欧元/美元温和反弹至1.1621,英镑/美元小跌至1.3245,美元/日元小幅回落至110.54,澳元/美元进一步走低至0.7422,美元/加元小幅走高至1.3199,美元/瑞郎小幅回落至0.9951。

贵金属价格温和交投。国际金价基本收平于1278.12一线,白银小幅续跌至16.42美元/盎司。

美国原油价格显著反弹,收于65.66美元/桶;因产油国增产幅度或不及市场预期。

隔夜关键事件:

1.主要产油国增产幅度不高

石油输出国组织(OPEC)成员国和俄罗斯等非OPEC产油国将在本周四和周五举行会谈,届时将讨论目前减产协议的执行问题。

俄罗斯已经开始推升产量,希望能够填补委内瑞拉和伊朗造成的供应空缺,不过沙特希望能够小幅增产,从而避免油价下跌过多。与此同时,伊朗、委内瑞拉和伊拉克一致表态,期望减产协议能够维持现状。

这一情况下,OPEC和俄罗斯可能最终只会在未来数月内增产30至60万桶/日,这令得市场原本的恐慌情绪得到大幅缓解。国际油价也因此有效反弹。

2.博斯蒂克讲话

美联储博斯蒂克预计,今年美联储将一共加息3次。

美联储博斯蒂克指出,美联储预计在未来数年内通胀或超过2.1%,与2%的目标没有实质性的区别,预计今年将一共加息3次。

其同时表示,鉴于市场目前非常关注收益率曲线的问题,不能轻视可能出现的收益率曲线倒挂现象,当前经济环境不需要货币政策刺激的观点并不过分。

在美联储点阵图显示年内总计升息4次的背景下,博斯蒂克的言论显得较为鸽派。不过,博斯蒂克的言论多数时间的确是略偏鸽的,比如其年初认为今年或许只需要升息2次。

其相对鸽派的言论也对美元指数构成了部分压制。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元虽然略有反弹,但下行看向此前所说的1.15关口的概率犹存。1.1855仍对汇价构成重要压制。

从MACD指标来看,快慢线构成死叉,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元逐步逼近此前所说的1.3195一线,等待该点位的达成。其上阻仍位于1.3460水平。

从MACD指标来看,快慢线构成死叉,红色动能柱收缩殆尽,汇价走势和动能柱的变化一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元在上周五就十分逼近了此前所说的110.90水平(最高110.89),目前的回落令短线需关注109.25的支撑作用。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存但快慢线都在走平,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期对0.7440水平进行了测试并下穿,下行进一步关注0.7370水平。汇价上阻自0.7585下移至0.7485一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元如期达成了此前所说的1.3190水平,上行进一步关注1.3330水平。其下方支撑自1.2940上移至1.3080水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价上周五大幅下挫后目前在测试1281.20-1308.75区间下轨,关注向下破位风险。破位后下行初步关注1266.35,其上阻将位于1303.80水平。

从MACD指标来看,快慢线构成死叉,绿色动能柱放大,金价与动能柱表现一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银大幅回落后也需要关注对16.25支撑的测试结果。该支撑遭强穿的话,白银也将面临进一步的下行风险。

从MACD指标来看,快慢线构成死叉,绿色动能柱显现,银价的表现和动能柱变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格显著反弹,但67.30仍对油价构成压制,短线下行风险犹存。不排除油价二次下看63.15一线的可能。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,但快慢线都在走平,红色动能柱犹存,油价表现和动能柱变化基本一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.德拉基讲话

本交易日北京时间16:00,欧洲央行行长德拉基将发表讲话。

欧洲央行已经确认将在今年年底结束量化宽松,并且也表示在明年夏季之前不会升息。这几乎令欧银在明年夏天之前缺乏操作空间。

不过,欧洲央行在上周的决议中也指出,货币政策终将取决于经济数据表现。也令欧银未来的政策仍存在部分的不确定性。

欧元/美元最近两个交易日在温和反弹,但相较于上周的重挫而言,对趋势没有太大影响。而随着中美贸易争端加剧,美国和欧盟间的贸易问题在未来是否会进一步发酵也存在疑虑。

欧洲央行上周已经确认了贸易对经济所带来的风险,而如果日内德拉基对此表达进一步警告观点的话,则欧元/美元会面临一定下行压力。

2.中美贸易前景

特朗普政府上周五宣布,将对多达500亿美元的中国商品征收25%的关税。随后,中国方面在第一时间出台了同等规模、同等力度的关税反击措施。

而特朗普最新表示,考虑对额外2000亿美元中国商品加税10%。这表明中美贸易问题远未完结。

对此,中国商务部表示,美方在推出500亿美元征税清单之后,又变本加厉,威胁将制定2000亿美元征税清单。这种极限施压和讹诈的做法,背离双方多次磋商共识。

中国商务部指出,如果美方失去理性、出台清单,中方将不得不采取数量型和质量型相结合的综合措施,做出强有力反制。

这一背景下,美元指数仍受到部分压制。如果中美贸易争端对美股构成持续性不利影响,则恐慌情绪将会传导至整个金融市场。因此,其后续事件仍将是市场关注的重点。

日内重点事件:

16:00 欧洲央行行长德拉基发表讲话——欧元/美元

中美贸易后续消息——美元指数

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