HotForex当周市场展望(7.2-7.8)

Market Analysis

本周主要宏观事件及对应品种

市场本周将迎来一系列重磅事件,美国将公布非农数据,美联储将公布6月会议纪要,欧元区将公布零售数据,澳联储将公布利率决议,英国央行行长卡尼也将发表讲话,加拿大也将公布就业数据。此外,原油投资者将继续关注EIA库存。

美国:

关键数据:非农、ISM、贸易帐

周一(7月2日),美国将公布6月ISM制造业PMI。市场预期为58.1,前值为58.7

周五(7月6日),美国将公布6月非农就业人口&失业率。市场预期为19.8万人,前值为22.3万人。预期失业率维持在3.8%不变。

周五(7月6日),美国将公布6月平均小时薪资。市场预期月率上升0.3%,和前值一致;预期年率上升2.8%,前值为上升2.7%。

周五(7月6日),美国将公布5月贸易帐。市场预期赤字454亿美元,前值为赤字462亿美元。

本周最为关键的经济数据自然美国非农,增加19.8万人的市场预期是较为中性的。虽然市场预期失业率不变,但如果失业率能够进一步下降的话,会对美元构成较为明确的支撑。而随着美国通胀已经达标,市场对薪资数据的苛刻程度可能减弱,不过数据本身还是会和美元走势呈现一定的正相关性。

ISM是投资者最为看重的美国PMI数据,贸易帐数据也成为了市场焦点。这些数据预计会对美元走势构成较为明显的影响。

关键事件:美联储纪要

周五(7月6日)凌晨,美联储将公布6月会议纪要。

在美联储6月的决议中,美联储如期升息。而点阵图显示年内总计升息四次是个重大惊喜。这一背景下,本周的纪要内容如果能够释出进一步的鹰派信息,将对美元构成进一步的支撑。

美元指数上周再度冲高回落。此前所说的95.15阻力效果持续,汇价后市仍有回落看向此前所说的92.35一线的可能。

欧元区:

关键数据:零售销售

周二(7月3日),欧元区5月零售销售。市场预期月率上升0.3%,前值为上升0.1%;预期年率上升1.6%,前值为上升1.7%。

零售表现对于欧元区经济有着重要参考意义。预计该数据在当日日内会对欧元的走势构成一定影响,两者呈相对明显的正相关性。从目前市场的预期来看,相对中性。

欧元/美元周图探底回升,此前所说的1.1500支撑继续起效,但欧元上方在1.1865处也有阻力。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

英国:

关键事件:卡尼讲话

周四(7月5日),英国央行行长卡尼发表讲话。

英国央行行长卡尼上周表示,最近几个月全球贸易形势令人担忧,应为全球利率急升的可能性做好准备。

英国央行的投票比已经从7-2变成了6-3,这令市场对英国央行8月升息抱有期待。卡尼既然意识到全球利率上升的可能性,那么英国央行的政策变化也不会过于滞后。如果卡尼本周给出8月升息的暗示性线索,则或对英镑构成部分支撑。

英镑/美元周图继续先抑后扬,但汇价上方在1.3485仍有阻力压制,汇价自4月中开始的下行行情仍在延续。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

澳大利亚:

关键事件:澳联储决议

周二(7月3日),澳洲联储将公布利率决议及政策声明。

市场普遍预期澳洲联储将维持利率在1.5%不变。这也将是澳联储第21次在决议中维持利率不变。

在全球贸易环境不确定性高企的背景下,澳联储不会在这个时间点选择升息。而且澳联储大概率会提及贸易风险问题。

此外,目前澳元总体处于弱势之中,这在全球贸易环境不佳的背景下,是澳洲经济仅有的几个相对利好因素之一。澳联储没有必要自己去打破这一优势。

因此,很难期待澳联储在本周的决议中释出什么鹰派消息。

澳元/美元周图在0.7680阻力压制下仍有下行风险,但上周的先抑后扬也表明了下方0.7315支撑的作用。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

加拿大:

关键数据:就业、贸易帐

周五(7月6日),加拿大将公布6月就业人数&失业率。就业人数前值为下降0.75万人。失业率前值为5.8%。

周五(7月6日),加拿大将公布5月贸易帐。市场预期赤字22亿加元,前值为赤字19亿加元。

美国和加拿大之间的贸易矛盾,北美自贸协定的悬而未决,这些都令加拿大贸易帐会受到更多加元投资者的关注。而加拿大贸易帐此前意外出现赤字,也令得此次数据能否一转颓势变得十分关键。

美元/加元周图大幅回落,汇价回测此前所说的1.3120水平,关注其回测结果。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

美元/日元周图再度走高,汇价继续陷于此前所说的108.00-111.50区间。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,从技术面来看,金价如期达成了此前所说的1246.45一线。其接下来需要对1232.45支撑进行强穿,才能进一步打开下行空间。白银正在逼近此前所说的15.90-18.40区间的下轨,关注测试结果。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周将继续关注常规的EIA、API库存数据。美国原油周图强势升穿了此前所说的68.90阻力。后市续升,则油价关注76.70水平。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

17:00 欧元区5月PPI

22:00 美国6月ISM制造业PMI

周二

12:30 澳洲联储公布利率决议及政策声明

17:00 欧元区5月零售销售

22:00 美国5月耐用品订单

周三

04:30 美国上周API原油库存

美国独立日  休市一日

周四

15:15 瑞士6月CPI

18:00 英国央行行长卡尼发表讲话

20:15 美国6月ADP就业人数

23:00 美国上周EIA原油库存

周五

02:00 美联储公布6月会议纪要

20:30 美国6月非农就业人口&失业率

20:30 美国6月平均小时薪资

20:30 美国5月贸易帐

20:30 加拿大6月就业人数&失业率

20:30 加拿大5月贸易帐

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。

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