HotForex7月27日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,库德洛预告美国GDP强劲,美元指数周四显著反弹,升至94.53一线。

德拉基称利率不变将贯穿明年整个夏天,欧元/美元最终收低至1.1641。英镑/美元回落至1.3109,欧盟拒绝了英国退欧白皮书。

其他非美也纷纷回落,美元/日元小幅反弹至111.21,澳元/美元显著走低至0.7375,美元/加元小幅反弹至1.3076,美元/瑞郎小幅走高至0.9939。

贵金属价格回落。国际金价收低于1222.26一线,白银下挫至15.34美元/盎司。

美国原油价小幅收高于69.52美元/桶。

隔夜关键事件:

1.欧银决议德拉基讲话

欧洲央行隔夜公布利率决议,维持三大利率不变,同时再次确认QE将在12月底结束。

欧洲央行表示,每月300亿欧元的资产购买规模将持续到9月份,10月份至12月的月度资产购买规模为150亿欧元,确认QE将在12月底结束。

欧洲央行声明同时表示,将保持利率不变至少至2019年夏天。这一表述和上月欧洲央行声明一致。

在欧银决议公布后,欧元/美元反应温和。但在德拉基新闻发布会后,欧元/美元出现了明显的下行行情。

德拉基在新闻发布会上强调,能够传达欧洲央行信息的只有英文版本的声明,贯穿整个夏天意味着整个夏天(through the summer means through the summer)。

此前,市场对“欧银保持利率不变至少至2019年夏天”这一措辞的理解是存在余量的。这可以被理解为夏季之前,也可以是夏季中,或是整个夏季。

德拉基的讲话显然令利率不变会维持至整个夏季结束。这一较市场预期更为鸽派的措辞,令欧元/美元承压。

2.英国退欧白皮书遭拒

欧盟首席脱欧谈判代表巴尼耶隔夜拒绝了英国脱欧白皮书中与关税相关的提案。而关税是英国脱欧计划的关键部分。

巴尼耶警告称,“欧盟不能也不会将其海关政策和规则、增值税和消费税征收委托给不受欧盟治理结构约束的非成员国。”

双方下一轮脱欧谈判将在8月中旬开始,希望在10月达成协定。

受该消息影响,英镑/美元一度快速走低,下跌近40点。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元继续陷于此前所说的1.1550-1.1800区间,汇价在区间内仍缺乏方向性。

从MACD指标来看,快慢线开始双双走平,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元如果本交易日能收低,则短线初步向下关注1.3015一线。届时,阻力也会自1.3280下移至1.3220水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存但快慢线有所走平,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化出现一定分歧。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元的温和反弹令此前所说的110.60支撑效果有所显现,但需要汇价本交易日继续收高来确认这一形态。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元小幅反弹后本交易日收盘将十分关键,收低才能继续下看1.2980水平。汇价上阻仍位于1.3175一线。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价回落表明1236.15阻力起效,若本交易日续跌则可下看1203.65一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱显现,金价与动能柱表现出现分歧。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银的回落同样令此前所说的15.63阻力显现,今日续跌则关注15.15一线。

从MACD指标来看,快慢线试图构成金叉,绿色动能柱收缩,银价的表现和动能柱变化出现分歧。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格延续反弹形态,上方仍关注此前所说的71.00关口阻力。其下方关键支撑仍位于66.15一线。

从MACD指标来看,快慢线试图构成金叉,绿色动能柱收缩,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.美国GDP

本交易日北京时间20:30,美国将公布二季度实际GDP初值。市场预期年化季率上升4.0%,前值为上升2.0%。

市场认为美国GDP在二季度会出现激增,而这种预期竟然得到了官方的证实。特朗普经济顾问库德洛隔夜竟然表示,周五即将发布的美国GDP数据的表现将“非常亮眼”。

虽然库德洛表示并不清楚美国GDP的具体数据,但其这一表态已经是十分不寻常的了。通常来说,重要经济数据公布前,美国任何部门的官员都不可能对该数据发表评论的。而库德洛显然是步了特朗普的后尘,此前特朗普对美联储和美元汇率发表了不当言论。

既然如此,今晚GDP数据表现疲软的概率就十分之低了。预计数据结果必然是高于2.0%的。但问题在于能否达成4.0%的预期,毕竟这也是个极度乐观的预期。

如果数据结果能够达成市场预期的4.0%,则或对美元构成不错的支撑和提振。但既然库德洛都在煽风点火,那么如果实际数据低于市场预期的话,那么最终对美元的影响将变得十分微妙。比如,如果实际数据结果是上升3.5%,数据表现远优于前值,但不及预期。投资者是否愿意基于这一数据表现做多美元呢?是存在不确定性的。

日内重点事件:

20:30 美国二季度实际GDP——美元相关货币对及美元计价金银原油

20:30 美国二季度PCE物价指数——美元指数

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