HotForex7月31日全球市场分析

Market Analysis

总体市况:

外汇市场方面,美元指数周一再度走低,收至94.12一线。汇价继续在95关口下方震荡交投。

非美货币多数温和走高。欧元/美元小幅走高至1.1704。英镑/美元小幅收高至1.3129,美元/日元小幅走高至111.04,澳元/美元小幅收高至0.7404,美元/加元温和承压至1.3034,美元/瑞郎显著走低至0.9881。

贵金属价格温和交投。国际金价小幅走低至1221.45一线,白银基本持平于15.46美元/盎司。

美国原油价再度走高,升至70.06美元/桶。

隔夜关键事件:

1.德国CPI数据

德国联邦统计局公布的数据显示,德国7月CPI月率初值上升0.3%,预期为上升0.4%,前值为上升0.1%。

数据同时显示,德国7月CPI年率初值上升2.0%,预期为上升2.1%,前值为上升2.1%。

在美元承压的背景下,德国CPI数据不及市场预期并未对欧元/美元构成打压。但作为欧元区最重要的经济体,德国通胀增速不及预期,对欧元区的通胀前景也构成不确定性。

本交易日公布的欧元区CPI是否会受到该数据的影响,或需要适度关注。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元继续震荡交投于此前所说的1.1550-1.1800区间,短期方向性尚不明朗。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元小幅反弹后需要关注1.3220阻力能否保持完好,以令短线继续下看此前所说的1.3015一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存但快慢线均有所走平,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化略有趋同。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元继续关注对此前所说的110.60支撑的测试结果。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元小幅续跌后,短线继续等待此前所说1.2980水平的达成。其上阻仍位于1.3175一线。

从MACD指标来看,快慢线双双向下,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价短线仍略趋下行,下方关注此前所说的1203.65一线。其上阻仍位于1236.15一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,金价与动能柱表现分歧犹存。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银仍需关注此前所说的15.63阻力能否起效,该阻力完好才可续看此前所说的15.15一线。

从MACD指标来看,快慢线构成金叉,红色动能柱放大,银价的表现和动能柱变化分歧犹存。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格再度走高,上方关注此前所说的71.00关口。其下方支撑自66.15温和上移至67.37一线。

从MACD指标来看,快慢线构成金叉,红色动能柱显现,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

宏观焦点分析:

1.日本央行决议

本交易日,日本央行将公布利率决议及政策声明。

虽然多数经济学家认为日本央行在此次决议上会维持各项政策不变,但随着其他央行收紧货币政策,部分投资者对日银被动收紧政策也存有期待。

日本央行当下维持10年期国债收益率在0%,有投资者认为日银可能把这一目标位上下放宽20个基点,给出一定的双向波动区间。

而对于80万亿日元每年的购债规模,事实上,不管日本央行是否宣布削减,其目前的实际购债规模早已不足80万亿日元,日银早已陷入“无债可买”的窘境。

通胀目标方面,日银在6月决议时已经下调了CPI预估至0.5-1.0%。其未来几年的通胀预估的确存在进一步下调的风险。

总体来说,如果日银日内各项政策不变的话,预计对美元/日元走势的影响会和此前一样十分温和。而一旦政策内容作出改变,则将对美元/日元走势构成显著影响。

2.美国PCE物价

本交易日北京时间20:30,美国将公布6月PCE物价指数。

市场预期月率上升0.1%,前值为上升0.2%;预期年率上升2.3%,和前值持平。预期核心月率上升0.1%,前值为上升0.2%;预期核心年率上升2.0%,和前值一致。

美国通胀水平已经达成2.0%的目标,因此市场对PCE物价的表现会更为包容。但之后的通胀上行速率仍将影响到美联储升息的节奏。

市场目前预计美联储还将在9月和12月各升息一次,从而令年内升息次数达到4次。如果PCE数据高于市场预期,则美联储可能被迫较快升息以抑制通胀。这对美元构成潜在的利多影响。反之,不及预期的PCE数据,会令美联储在升息节奏上更为游刃有余,对美元构成潜在利空。

3.欧元区GDP及CPI

本交易日北京时间17:00,欧元区将公布二季度GDP初值。市场预期季率上升0.4%,和前值一致;预期年率上升2.2%,前值为上升2.5%。

同一时间,欧元区将公布7月CPI初值。市场预期年率上升2.0%,和前值一致;预期核心年率上升1.0%,前值为上升0.9%。

和美国的情况类似,市场对欧元区通胀数据的宽容度也有所上升。但GDP数据表现预计将和欧元呈现较为明显的正相关性。此外,CPI基本合乎预期也可以,但意外糟糕的CPI数据也是市场所不能接受的。

4.加拿大GDP

本交易日北京时间20:30,加拿大将公布5月GDP。

市场预期月率上升0.3%,前值上升0.1%;预期年率上升2.3%,前值为上升2.5%。

该数据表现将和美元/加元呈现一定的负相关性走势。特别是目前美元/加元趋于下行,若日内的美国PCE物价影响温和,则汇价的跌势能否延续就更大程度上取决于加拿大GDP能否强势。

日内重点事件:

日本央行利率决议及政策声明——美元/加元

17:00 欧元区二季度GDP初值——欧元/美元

17:00 欧元区7月CPI初值——欧元/美元

20:30 美国6月PCE物价指数——美元相关货币对及美元计价金银原油

20:30 加拿大5月GDP——美元/加元

注:版权所有,原文转载请注明出处