HotForex当周市场展望(12.3-12.9)

Market Analysis

本周主要宏观事件及对应品种

市场本周将迎来美联储主席鲍威尔等重要美联储官员的讲话,英国央行将重点阐述退欧影响,澳联储和加拿大央行将公布利率决议。经济数据方面,市场将关注美国非农、ISM数据;欧元区零售等关键数据。原油投资者将关注EIA库存表现。

美国:

关键数据:非农、ISM制造业

周一(12月3日),美国将公布11月ISM制造业PMI。市场预期为58,前值为57.7。

周五(12月7日),美国将公布11月非农就业人口&失业率。市场预期增加20.5万人,前值为增加25万人。预期失业率维持在3.7%。预期小时薪资月率上升0.3%,前值上升0.2%;预期年率上升3.2%,前值上升3.1%。

本周最为关键的经济数据自然是美国11月非农。20.5万人的预期较为中性,如果能够达成预计将令市场感到满意。失业率如果维持在3.7%,也会是市场所能接受的。而此次的薪资数据值得关注,能否达成月率和年率的上升,或对美元走势构成指引作用。

与此同时,ISM制造业数据结果也将和美元走势呈现温和的正相关性。

关键事件:鲍威尔等美联储重要官员讲话

周一(12月3日),美联储理事夸尔斯参加有关经济前景、通胀和货币政策的问答环节。

周二(12月4日),纽约联储主席威廉姆斯参加有关当地就业和劳动力趋势的讨论。

周三(12月5日),美联储主席鲍威尔就经济前景作证词。

诸多美联储官员本周将发表讲话,其中最为重要的仍是美联储主席鲍威尔的讲话。

美联储主席鲍威尔此前表示,美联储基准利率略低于中性水平,这与他不到两个月前的讲话有重要区别。鲍威尔在10月初时曾表示,美联储距离中立水平“还有很长的路要走”。

如果鲍威尔本周继续释出美联储利率逼近中性水平的看法,并且对通胀前景作出偏弱的陈述,则或对美元构成不利影响。与此同时,威廉姆斯和夸尔斯的讲话也需保持适度关注。

美元指数周图小幅走高,短线仍关注对97.80阻力的测试,其下方支撑仍位于95.00水平。

欧元区

关键数据:欧元区零售销售

周三(12月5日),欧元区将公布10月零售销售。市场预期月率上升0.3%,前值为持平;预期年率上升2.0%,前值为上升0.8%。

欧元区零售对该地区经济有重要的指向性作用。数据表现对欧元/美元预计将在当日日内有着重要的正相关影响。

关键事件:德拉基讲话

周三(12月5日),欧洲央行行长德拉基将在银行监管会议上发言。

德拉基上周表示,近期的经济数据比预期疲软,增速势头的放缓主要反映疲软的贸易增速,不过一些放缓可能是暂时的。他说道,管委会继续预计净资产购买将在2018年12月结束,但仍需要大量的货币政策刺激。

德拉基还表示,预计整体通胀将随着油价下跌而下降。他指出,通胀此前因为能源价格而上升,未来数月整体通胀将下降。

这些措辞对欧元构成压制作用,如果其本周讲话继续鸽派,则或对欧元构成不利影响。

欧元/美元周图小幅承压,后市继续关注对1.1285的测试结果,其上阻仍位于1.1515一线。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

英国

关键事件:英国央行对退欧的陈述

周二(12月4日),英国央行行长卡尼就英国脱欧协议的潜在影响在议会发表讲话。

周三(12月5日),英国央行发布英国脱欧前最后一次对国内银行业和金融系统健康情况的全面评估。

英国议会将在北京时间12月12日凌晨就退欧协议进行投票。英国央行本周将对退欧发表其陈述。就目前来看,较难期待英国央行能释出什么乐观观点。如果卡尼方面释出进一步悲观言论,则将对英镑构成不利影响。

英镑/美元周图如期续跌,下行继续关注此前所说的1.2650水平,其上阻仍位于1.3100关口。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

澳大利亚

关键事件:澳联储决议

周二(12月4日),澳洲联储将公布利率决议及政策声明。

市场预期澳联储将维持利率在1.5%不变。澳联储政策声明内容或许会对澳元的日内走势构成部分影响。关键点还是澳联储未来收紧货币政策的节奏,但目前市场普遍不期待澳联储短期内会选择收紧货币政策。

澳元/美元周图再度测试此前所说的0.7330阻力,且目前位于该阻力上方。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

加拿大

关键事件:加拿大央行决议

周三(12月5日),加拿大央行公布利率决定。

市场原本预期加拿大央行有可能在此次会议上升息25个基点。但目前,市场预计加拿大央行会维持利率在1.75%不变。在油价持续下跌的背景下,加拿大央行加快收紧货币政策的动机会减弱。这或对加元构成不利影响。

美元/加元周图再度走高,试图对此前所说的1.2725-1.3240区间进行上破。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

美元/日元周图温和收高,上方关注对114.70阻力的测试,其下方支撑仍位于111.10水平。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,从技术面来看,金价基本收平,短线仍关注1246.40阻力效果,下方关注1183一线。白银小幅走低后仍需下破13.90水平,才能打开进一步下行空间。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周将继续关注常规的EIA库存数据。美国原油周图低位交投,继续关注对48.90支撑的测试结果。关键上阻仍位于57.85一线。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

16:15 瑞士10月实际零售销售

21:00 美联储理事夸尔斯参加有关经济前景、通胀和货币政策的问答环节

22:15 纽约联储主席威廉姆斯在“不断变化的美国国债市场结构”会议上致欢迎辞

23:00 美国11月ISM制造业PMI

23:30 美联储理事布雷纳德在“不断变化的美国国债市场结构”会议上发表讲话

周二

11:30 澳洲联储公布利率决议及政策声明

16:15 瑞士11月CPI

17:15 英国央行行长卡尼就英国脱欧协议的潜在影响在议会发表讲话

18:00 欧元区10月PPI

23:00 纽约联储主席威廉姆斯参加有关当地就业和劳动力趋势的讨论

周三

05:30 美国上周API原油库存

15:00 英国央行发布英国脱欧前最后一次对国内银行业和金融系统健康情况的全面评估

17:30 英国央行公布11月20日金融政策委员会会议记录

18:00 欧元区10月零售销售

21:15 美国11月ADP就业人数

23:00 加拿大央行公布利率决定

23:30 美国上周EIA原油库存

23:15 美联储主席鲍威尔就经济前景作证词

欧洲央行行长德拉基在银行监管会议上发言

周四

21:30 美国10月贸易帐

23:00 美国10月耐用品订单

周五

01:15 亚特兰大联储主席博斯蒂克就全美经济前景发表讲话

07:30 纽约联储主席威廉姆斯参加伦敦政治经济学院安排的讨论会

21:30 美国11月非农就业人口&失业率

23:00 美国12月密歇根大学消费者信心指数初值

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。

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