HotForex当周市场展望(1.28-2.3)

Market Analysis

本周主要宏观事件及对应品种

市场本周将迎来美联储决议,英国议会也将就B计划进行投票,德拉基、卡尼及加拿大央行副行长威尔金斯将发表讲话。与此同时,关键经济数据扎堆。美国将公布非农数据、GDP。欧元区和加拿大将公布GDP。此外,原油投资者将关注EIA库存表现。

美国:

关键数据:非农、GDP、PCE物价

周三(1月30日),美国将公布四季度GDP初值。市场预期年化季率为上升2.5%,前值为上升3.4%。

周四(1月31日),美国12月PCE物价指数。市场预期月率持平,前值为上升0.1%;预期年率上升1.7%,前值为上升1.8%。市场预期核心月率上升0.2%,前值为上升0.1%;预期核心年率上升1.9%,和前值一致。

周五(2月1日),美国将公布1月非农就业人口&失业率。市场预期就业增加18.3万人,前值增加31.2万人。预期失业率维持在3.9%不变。市场预期平均小时薪资月率上升0.3%,前值为上升0.4%。预期年率上升3.2%,和前值一致。

市场本周将迎来关键的美国非农数据,市场的预期相对都是较为温和的。虽然不像前值超30万那般夸张,但数据结果如果是在18万上下的话,预计也将被市场接受。此外,失业率是否能维持在3.9%,或许也较为重要。

与此同时,随着美国政府的重新开门,美国GDP和PCE数据也将得到公布。其中,美国GDP和美元走势的正相关性通常是十分明显的。而目前市场的预期显然相对温和。

关键事件:美联储决议

周四(1月31日)凌晨,美联储将公布利率决议及政策声明。随后的03:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

美联储不会在此次的决议上选择升息,但市场将关注其政策声明和鲍威尔讲话。投资者希望从中了解到美联储未来的升息线索。此前由于美国政府停摆,许多关键经济数据没有公布。美联储已经公开抱怨无法对经济形势作出判断。因此,美联储此次释出鸽派信息,延后预计升息时点的风险相对较高。而且随着有媒体报道称美联储可能提前结束缩表进程。如果这一报道最终应验,则将对美元构成重大压力。

美元指数周图回落,汇价下方支撑仍位于94.30水平,上阻仍关注97.65一线。

欧元区

关键数据:欧元区GDP、欧元区CPI

周四(1月31日),欧元区将公布四季度GDP初值。市场预期月率上升0.2%,和前值一致;预期年率上升1.2%,前值为上升1.6%。

周五(2月1日),欧元区将公布1月CPI初值。市场预期年率上升1.4%,前值为上升1.6%。市场预期核心年率上升1.0%,和前值一致。

欧元区本周公布的GDP和CPI数据十分关键。因为欧洲央行目前对经济前景持悲观观点,但认为通胀前景总体良好。这一背景下,实际数据能否支持欧银的观点,就十分关键了。

关键事件:德拉基讲话

周一(1月28日),欧洲央行行长德拉基将在欧洲议会听证会上作证词。

德拉基上周刚刚在欧银决议后的新闻发布会上发表过讲话。预计其本周的证词将延续原有的政策倾向。目前的欧元区经济表现弱于此前的预估,未来的经济前景也有下行风险。这几乎令欧洲央行今年的升息面临泡汤的结果。德拉基目前的预计是明年年初可能升息,预计本周的措辞大致如此。

欧元/美元周图反弹,汇价仍陷于1.1200-1.1515这一区间震荡整理。

(欧元/美元周线图 来源:HotForex)

英国

关键事件:退欧前景、卡尼讲话

周一(1月28日),英国央行行长卡尼、副行长布罗德班特、副行长拉姆斯登、副行长兼审慎监管局CEO伍兹发表讲话。

当地时间周二(1月29日),英国议会将就特蕾莎的B计划进行投票。

对于英镑来说,本周最关键的自然是所谓B计划能否被议会通过了。有消息称,北爱尔兰民主统一党(DUP)私下决定支持英国首相特雷莎·梅的B计划。那么,这一方案被通过的概率的确会上升。此外,英国财政大臣哈蒙德也表示,特蕾莎已经表明她愿意做出让步。但未来的问题在于,欧盟是否同意特蕾莎向议会作出的这些让步。而对于卡尼来说,一切问题仍是英国最终会如何退欧。这一问题得到解答后,卡尼才会知道接下来的货币政策应该怎么走。

英镑/美元周图大幅走高,汇价逼近此前所说的1.3315阻力。其下方支撑自1.2400上移至1.2805一线。

(英镑/美元周线图 来源:HotForex)

加拿大

关键数据:GDP

周四(1月31日),加拿大11月GDP。月率前值为上升0.3%,年率前值为上升2.2%。

加拿大GDP数据对于美元/加元的走势影响会很明显。特别是在去年年末油价下跌,全球经济放缓的背景下,市场会特别关注数据偏弱的风险。

美元/加元周图回落,汇价继续逼近此前所说的1.3140关键支撑,关注测试结果。

(美元/加元周线图 来源:HotForex)

澳元/美元周图探底回升,0.7000支撑犹存,上方阻力仍关注0.7405一线。

(澳元/美元周线图 来源:HotForex)

美元/日元周图温和交投,支撑仍位于107.55一线,上方阻力仍位于114.90水平。

(美元/日元周线图 来源:HotForex)

贵金属方面,从技术面来看,金价有效走高,关注其对1313.45一线的测试结果,下方关键支撑仍位于1193.50水平。白银温和交投,13.70支撑犹存,关键上阻仍位于17.40水平。

(国际现货金周线图 来源:HotForex)

(国际现货银周线图 来源:HotForex)

原油投资者本周将继续关注常规的EIA库存数据。美国原油周图温和交投,41.90支撑效果持续,仍关注油价在54.90阻力附近的表现。

(美国原油周线图 来源:HotForex)

具体关键数据及事件时间表:

周一

07:50 日本央行公布12月会议纪要

22:00 欧洲央行行长德拉基在欧洲议会听证会上作证词

22:30 英国央行行长卡尼、副行长布罗德班特、副行长拉姆斯登、副行长兼审慎监管局CEO伍兹发表讲话

周二

23:00 美国1月谘商会消费者信心指数

当地时间1月29日 英国议会将就特蕾莎的B计划进行投票

周三

05:30 美国上周API原油库存

08:30 澳大利亚四季度CPI

21:15 美国1月ADP就业人数

21:30 美国四季度GDP初值

23:30 美国上周EIA原油库存

周四

03:00 美联储公布利率决议及政策声明/03:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

09:00 中国1月官方制造业PMI

18:00 欧元区四季度GDP初值

21:30 加拿大11月GDP

21:30 美国12月PCE物价指数

周五

01:45 加拿大央行高级副行长威尔金斯就劳动市场变化情况及其对货币策的影响发表演说

18:00 欧元区1月CPI初值

21:30 美国1月非农就业人口&失业率

23:00 美国1月ISM制造业PMI

注释:上述时间均为北京时间,且上文中的经济数据及事件公布时间及预期均基于撰文时的现有资料。不排除在一周的过程中,公布时间(通常不变)和预期(部分关键数据会随着公布日的临近而持续更新预期,例如非农)有所改变的可能。

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