HotForex2月21日全球市场分析

Market Analysis

近期市况:

外汇市场方面,美联储纪要肯定了美国经济和就业的强势。美元指数周三先抑后扬,收至96.36一线。

非美货币方面,欧元/美元温和收至1.1335,英镑/美元冲高回落至1.3048一线,美元/日元有效走高至110.83,澳元/美元收至0.7162,美元/加元续跌至1.3174,美元/瑞郎温和收至0.9999。

贵金属价格冲高回落。国际金价小幅收低至1338.29一线,白银小幅收高至15.99美元/盎司。

美国原油价格有效续升,收至57.23美元/桶。

近期关键事件:

1.美联储纪要

美联储会议纪要显示,美联储官员认为经济将持续扩张。就业市场强劲,通胀接近目标,近期家庭数据表现强劲,商业投资温和。保持耐心将有助于得到对经济清晰的了解。

纪要显示,“几乎所有的参与者都认为,在不久之后宣布停止在今年晚些时候减持美联储资产的计划是可取的。这样的声明将为完成美联储资产负债表规模正常化的过程提供更多确定性。”

纪要指出,在继续权衡各种不利于经济增长的因素之际,对加息采取“耐心”的态度将是审慎的。

纪要同时表明,“与会者指出,在当前这个关键时刻,支持耐心对待货币政策的各种考虑,是管理各种风险和前景不确定性的适当步骤。”

相较于市场此前的预期,美联储纪要实际内容并没有预期的那么鸽派。美联储确认了经济的总体良好,虽然提前缩表和暂停升息问题上,美联储的倾向度较高。但美联储对于货币政策的考量仍“保持耐心”。这一纪要内容对美元构成温和提振。

2.克拉里达讲话

美联储副主席克拉里达表示,不认为美联储政策立场上的改变意味着“U型转弯”。

克拉里达指出,去年12月加息不是错误。美联储政策立场良好。我们有能力承担“耐心”的代价。

其指出,“先让数据跑出来。现在非常接近我们的就业和通胀目标。劳动力市场数据仍强劲,零售数据疲软。”

克拉里达认为,可能存在今年不加息的情况。接下来的会议可能会决定何时停止缩表。

在政策转变上,克拉里达同样提到了“耐心”。这令得美联储未来政策即便进一步转鸽,其也将是一个渐进式的过程。这一背景下,美元指数昨日最终收高。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元仍陷于1.1200-1.1520区间,区间下轨的支撑作用持续。

从MACD指标来看,快慢线试图构成金叉,红色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元短线交投区间或陷入1.2760-1.3225区域。

从MACD指标来看,快慢线构成金叉,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元进一步走高后,上方仍关注此前所说的111.20水平。汇价下方支撑仍位于110.20水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化略有分歧。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元如期进一步反弹,上方仍关注此前所说的0.7250水平。汇价下方支撑仍位于0.7045一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元进一步回落后,下方继续关注此前所说的1.3060水平。其上阻仍位于1.3340水平。

从MACD指标来看,快慢线试图构成死叉,绿色动能柱显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

美元/瑞郎

从日线图来看,美元/瑞郎继续关注其对此前所说的0.9980-1.0100区域下轨的测试结果。

从MACD指标来看,快慢线构成死叉,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/瑞郎日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价如期进一步达成1345.30水平,关注1321.85能否持续构成支撑。若该支撑持续,则金价上方进一步关注1355一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,金价走势和动能柱的变化一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银如期达成此前所说的16.10水平,短线关注能否站稳16.25上方。银价下方支撑自15.45上移至15.70水平。

从MACD指标来看,快慢线构成金叉,红色动能柱放大,银价走势和动能柱的变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格如期达成此前所说的57.35一线,上行进一步关注58.30水平。其下方关键支撑仍位于52.90水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

日内宏观焦点:

1.欧洲央行纪要

本交易日北京时间20:30,欧洲央行将公布1月会议纪要。

欧洲央行在1月的利率决议中如期维持政策利率不变,但同时释放出了未来延后升息的信号。

原本,市场指望欧洲央行能够在其所谓的“夏季结束后”,也就是今年9月升息。但目前,欧银向市场给出的暗示是今年年末或者明年年初升息。而且德拉基明确表示,市场对欧银升息时点的预期延后,是欧银和市场沟通有效的证明。

此后,欧洲央行首席经济学家、执委成员普雷特也表示,欧洲央行可能会推迟加息计划,作为应对欧洲经济进一步下滑的第一步举措。

这一背景下,市场对欧银纪要内容有偏鸽的担忧。如果纪要内容对经济描述保守,且进一步强化延后升息的态度。则预计纪要本身将对欧元构成部分利空影响。

反之,如果纪要内容对经济表现总体持肯定态度,则或对欧元构成部分支撑。

2.波洛兹讲话

北京时间周五凌晨01:45,加拿大央行行长波洛兹将在蒙特利尔商会发表演说。

在此前的美联储升息周期中,加拿大央行应该是最为紧跟其步伐的其他主要央行之一。在年初的决议中,加拿大央行维持利率不变的同时,还表示需要随着时间的推移加息至中性区间。

不过,随着目前美联储停滞升息和提前缩表的倾向相对明显。加拿大央行的态度是否也会发生转变就十分值得关注了。

而且其他央行已经采取了类似行动。欧洲央行的升息时点从9月延后至了今年年末或明年年初,澳联储政策前景从单向升息变为了升息和降息概率均衡,新西兰联储也推迟了升息时点。如果波洛兹日内的讲话向市场暗示其将效仿其他央行的做法,则美元/加元或获得支撑。

而一旦波洛兹明确表示,基于加拿大目前的经济表现,加拿大央行的政策方向仍是紧缩。则美元/加元预计将进一步承压。

日内重点事件:

20:30 欧洲央行公布1月份货币政策会议纪要——欧元/美元

中美贸易谈判——美元指数、美元/离岸人民币

周五凌晨00:00 美国上周EIA原油库存——原油

周五凌晨01:45 加拿大央行行长波洛兹在蒙特利尔商会发表演说——美元/加元

注:以上内容仅供参考。版权所有,原文转载请注明出处。