HotForex2月22日全球市场分析

Market Analysis

近期市况:

外汇市场方面,美元指数周四小幅走高,收至96.40水平。

欧洲央行纪要内容温和,欧元/美元温和收至1.1334。加拿大央行行长波洛兹预计宏观经济暂时性放缓并将维持现有利率,美元/加元反弹至1.3228。

其他非美方面,英镑/美元冲高回落至1.3036一线,美元/日元小幅收低至110.67,澳元/美元大幅回落至0.7088,美元/瑞郎小幅收高至1.0005。

贵金属价格大幅回落。国际金价收低至1323.27一线,白银收低至15.75美元/盎司。

美国原油价格小幅收低,收至56.83美元/桶。

近期关键事件:

1.欧洲央行纪要

欧洲央行公布的会议纪要显示,需求更多数据评估经济放缓的中期影响。市场对加息定价的转变符合指引。计划对定向长期再融资操作(TLTRO)进行迅速分析,避免仓促决定。

纪要表示,欧元区经济增速可能会在几个季度内低于潜在增速。担忧疲软将影响通胀预期。不利因素是否是暂时的,存在高度的不确定性。

纪要显示,委员们指出了英国脱欧的高度风险。欧洲央行将会在3月的货币政策会议上审核经济前景。

相较于此前的措辞,欧银纪要并没有给出进一步鸽派或鹰派的态度,总体表达温和。欧元/美元延续了原有的走势。

2.波洛兹讲话

加拿大央行行长波洛兹表示,重申随着时间发展利率需要升至中性水平。但利率路径回归中性区间存在很大的不确定性。加拿大央行的决定仍取决于数据。

波洛兹表示,预计宏观经济将暂时性放缓。最大的担忧是美国引导的贸易摩擦。市场低估了情绪的重要性。经济衰退不在我们的预期内。由于数据喜忧参半,将保持利率。

波洛兹认为升息路径存在不确定性,且经济的确有暂时放缓的风险。这一措辞令得美元/加元温和走高。

主要品种走势分析:

欧元/美元

从日线图来看,欧元/美元仍陷于1.1200-1.1520区间,汇价在区间内略有走高。

从MACD指标来看,快慢线构成金叉,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化一致。

(欧元/美元日线图 来源:HotForex)

英镑/美元

从日线图来看,英镑/美元连续两个交易日冲高回落后,需警惕1.3110是否会构成阻力。其下方支撑位于1.2885一线。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化基本一致。

(英镑/美元日线图 来源:HotForex)

美元/日元

从日线图来看,美元/日元小幅回落,但若110.20支撑持续完好,则上方仍关注此前所说的111.20水平。

从MACD指标来看,快慢线向上,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化分歧犹存。

(美元/日元日线图 来源:HotForex)

澳元/美元

从日线图来看,澳元/美元大幅回落后,需关注下方0.7045的支撑效果。其上阻位于0.7210水平。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱收缩,汇价走势和动能柱的变化一致。

(澳元/美元日线图 来源:HotForex)

美元/加元

从日线图来看,美元/加元有所反弹,上阻位于1.3340,下方仍关注此前所说的1.3060水平。

从MACD指标来看,快慢线略微向上,红色动能柱再度显现,汇价走势和动能柱的变化一致。

(美元/加元日线图 来源:HotForex)

美元/瑞郎

从日线图来看,美元/瑞郎测试此前所说的0.9980-1.0100区域下轨未果后,汇价目前仍陷于该区间。

从MACD指标来看,快慢线构成的死叉犹存,绿色动能柱放大,汇价走势和动能柱的变化略有分歧。

(美元/瑞郎日线图 来源:HotForex)

国际现货金

从日线图来看,金价大幅回落并测试此前所说的1321.85支撑,关注测试结果。

从MACD指标来看,快慢线走平,红色动能柱收缩,金价走势和动能柱的变化一致。

(国际现货金日线图 来源:HotForex)

国际现货银

从日线图来看,白银大幅回撤后,同样需要关注15.70支撑的表现。

从MACD指标来看,快慢线向下,红色动能柱微存,银价走势和动能柱的变化一致。

(国际现货银日线图 来源:HotForex)

美国原油

从日线图来看,美国原油价格关注55.60支撑,该支撑持续完好,则上行继续关注此前所说的58.30水平。

从MACD指标来看,快慢线构成的金叉犹存,红色动能柱犹存,油价表现和动能柱变化一致。

(美国原油日线图 来源:HotForex)

日内宏观焦点:

1.2019年货币政策论坛

美联储将在本交易日日内召开2019年货币政策论坛。诸多美联储票委将发表讲话。具体安排如下:

北京时间23:15,纽约联储主席威廉姆斯;北京时间周六凌晨01:00,美联储副主席克拉里达;02:30,圣路易斯联储主席布拉德;02:30,美联储理事夸尔斯,06:30,纽约联储主席威廉姆斯致闭幕词。

周中公布的美联储纪要并没有市场想象的那么鸽派。对于美联储来说,未来什么时候升息,是否要停止升息,究竟什么时候结束缩表。这些更多的是问题,而非定论。货币政策走向一切取决于经济表现。

而在日内,市场希望通过诸多票委的讲话,来对美联储未来的政策选择作出进一步的判断。

其中,布拉德是明确的鸽派,其甚至认为去年12月的升息都过于激进。而威廉姆斯也对现有利率水平感到满意,认为除非经济和通胀出现变化,否则不需要进一步升息。克拉里达则曾指出美联储会在较短时间内向市场给出政策走向的答案。夸尔斯主抓金融监管,其个人更关注全球经济走向。

预计美联储票委们在此次论坛上的讲话,特别是一些新的言论,会主导美元指数日内的走势。

2.德拉基讲话

本交易日北京时间23:30,欧洲央行行长德拉基将在一场授予他名誉学位的活动中发表演说。

昨日给出的欧洲央行纪要相对温和,因此市场希望德拉基日内能够给出方向性相对明确的指引。

德拉基此前曾强调欧元区经济所面临的挑战,并暗示欧银今年对于撤出危机时代的刺激措施将更加谨慎。如果其日内的讲话令升息时点预期被进一步延后,则或对欧元构成不利影响。

此外,欧银方面确认了英国退出欧盟所带来的风险。这一问题日内是否会被再度强调也较为关键。

相反,如果德拉基日内给出相对积极的措辞,特别是在通胀方面,则将对欧元构成一定的支撑。

日内重点事件:

21:30 加拿大12月零售销售——美元/加元

23:30 欧洲央行行长德拉基在一场授予他名誉学位的活动中发表演说——欧元/美元

2019年货币政策论坛——美元相关货币对及美元计价金银原油

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